2024-05-27 18:03:32
Ces actions offrent une voie claire vers des rendements supérieurs au marché.
Un excellent moyen de se positionner pour réussir sur le marché boursier est de rechercher des sociétés qui ont non seulement d’excellentes perspectives à long terme, mais, surtout, qui disposent à court terme de catalyseurs susceptibles de faire grimper le cours de leurs actions.
Voici deux actions prometteuses qui devraient générer d’excellents rendements au cours des prochaines années.
1. Fabrication de semi-conducteurs à Taiwan
Fabrication de semi-conducteurs à Taiwan (TSM 1,85%) jouit d’une position lucrative en tant que l’une des principales fonderies de puces. L’année dernière, elle a réalisé un bénéfice net de près de 27 milliards de dollars sur un chiffre d’affaires de 69 milliards de dollars. Sa marge bénéficiaire élevée reflète un avantage concurrentiel important basé sur son engagement en faveur d’une production de puces de qualité, qui a attiré les entreprises de NVIDIA, Micro-systèmes avancéset d’autres sociétés de semi-conducteurs.
TSMC fabrique une variété de puces utilisées pour tout, des smartphones aux centres de données. La demande de puces d’intelligence artificielle (IA) dans les centres de données est actuellement un sujet brûlant, tandis que les autres marchés utilisant les puces de TSMC connaissent une faible demande sur le marché final. Au premier trimestre, le chiffre d’affaires de l’entreprise a baissé de 5 % par rapport au quatrième trimestre.
Pourtant, le titre est proche de nouveaux sommets. Le passage à des serveurs optimisés pour l’IA sur le marché des centres de données est un catalyseur de croissance clé pour TSMC, tandis qu’un autre catalyseur pourrait émerger plus tard cette année, alors que les marchés des PC et des smartphones poursuivent leur reprise.
Plus précisément, TSMC bénéficie de la forte demande pour les unités de traitement graphique (GPU) de Nvidia utilisées pour la formation en IA. Le consensus de Wall Street prévoit une croissance du bénéfice par action de la société à un taux annualisé de 22 % au cours des prochaines années, ce qui suppose également une éventuelle reprise sur tous les marchés finaux de TSMC.
TSMC offre des perspectives de croissance supérieures à la moyenne à une valorisation moyenne. Les actions se négocient actuellement à un ratio cours/bénéfice (P/E) à terme raisonnable de 24, de sorte que les investisseurs devraient obtenir des rendements supérieurs au marché, même à partir de ces sommets. Au moment où TSMC cliquera à nouveau sur tous les cylindres, le titre se négociera probablement à un multiple P/E plus élevé.
2. UberTechnologies
Uber Technologies (UBER 1,04 %) est devenu une force sur le marché mondial des transports. Sa plateforme comprend plus de 7 millions de chauffeurs et coursiers. La société connaît une croissance à deux chiffres dans tous les bons indicateurs (voyages, clients actifs mensuels et revenus), mais le titre pourrait offrir un potentiel de hausse substantiel à mesure qu’il commencera également à accroître ses bénéfices.
Uber constate une forte demande dans son activité de mobilité, y compris le covoiturage. Le nombre de voyages a augmenté de 21 % sur un an au premier trimestre. La direction étend l’accès à Uber en ajoutant davantage de restaurants à la plateforme, en plus de s’étendre à des domaines tels que les livraisons d’épicerie, tout en maîtrisant les coûts.
La récente baisse du titre offre aux investisseurs un excellent point d’entrée pour démarrer une position ou acheter davantage d’actions. Au premier trimestre, Uber a transformé une perte d’exploitation d’il y a un an en bénéfice d’exploitation. Cela amorce une forte tendance de croissance rentable, qui est un catalyseur pour le titre.
Le consensus de Wall Street prévoit une croissance des bénéfices d’Uber à un taux annualisé de 45 %. Si Uber atteint l’estimation de BPA de 4,30 $ en 2026 et que les actions se négocient toujours au P/E prévisionnel actuel de 32, les investisseurs devraient réaliser un rendement similaire à celui de la croissance des bénéfices de l’entreprise.
John Ballard occupe des postes chez Advanced Micro Devices et Nvidia. The Motley Fool occupe des postes et recommande Advanced Micro Devices, Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing et Uber Technologies. The Motley Fool a une politique de divulgation.
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