L’intelligence artificielle (IA) a créé d’énormes opportunités pour les entreprises technologiques, car elles l’utilisent pour proposer de nouveaux produits et services. Goldman Sachs estime que les entreprises consacreront 1 000 milliards de dollars à des investissements dans l’IA générative au cours des prochaines années afin de s’efforcer de suivre le rythme de leurs concurrents.
Toutes ces dépenses propulseront certaines des plus grandes sociétés mondiales d’IA vers l’avant, accélérant leur croissance dans un élan qui pourrait durer encore de nombreuses années. Mais dans lesquels serait-il préférable d’investir maintenant alors que le marché de l’IA prend forme ? Voici deux actions d’IA qui devraient figurer parmi vos principaux concurrents.
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1. Broadcom
Broadcom (AVGO -1,59%) est un acteur majeur sur le marché de l’IA en raison de ses circuits intégrés spécifiques à une application (ASIC), dont beaucoup sont désormais utilisés dans l’infrastructure des centres de données IA. À mesure que les entreprises développent leurs modèles d’IA, elles ont besoin de centres de données capables de gérer des traitements toujours plus sophistiqués. Des géants de la technologie, dont Alphabet et Méta s’appuient déjà sur le matériel de Broadcom pour fournir la puissance de traitement exigée par leurs logiciels d’IA.
Les résultats financiers et financiers de Broadcom bénéficient déjà de cette demande accrue de puces avancées pour centres de données. Ses ventes ont augmenté de 44 % au cours de son exercice 2024 pour atteindre 51,5 milliards de dollars, et son bénéfice net non-GAAP a augmenté de 29 % pour atteindre 23,7 milliards de dollars. Plus précisément, les revenus de l’IA en matière d’IA ont augmenté de 220 %, pour atteindre plus de 12 milliards de dollars.
Il y a probablement plus de croissance à venir pour Broadcom à mesure que les besoins des entreprises en processeurs d’IA augmentent. Par exemple, en octobre, Broadcom aurait commencé à travailler sur la conception d’une puce d’IA pour le créateur de ChatGPT, Open AI. Et la direction de Broadcom a déclaré lors de la dernière conférence téléphonique sur les résultats que, sur la base des feuilles de route déjà établies par ses grands clients, d’ici 2027, elle disposera d’un marché exploitable pour ses accélérateurs d’IA personnalisés et son matériel réseau compris entre 60 et 90 milliards de dollars. .
Broadcom se négocie actuellement à un ratio cours/bénéfice à terme de 38,1, ce qui est certes assez cher par rapport au S&P500le ratio P/E à terme de 23,8. Mais comme Broadcom bénéficie déjà de la demande en matière d’IA et que des dépenses supplémentaires sont prévues, il est probable qu’elle dispose encore de plus de marge de manœuvre.
2. Fabrication de semi-conducteurs à Taiwan
Un autre angle que vous pouvez adopter pour investir dans la tendance de l’IA est d’acheter des actions de Fabrication de semi-conducteurs à Taiwan (TSM -1,45%), également appelé TSCM, qui fabrique environ 90% des puces les plus avancées au monde.
Cette domination a récemment conduit à une croissance significative de l’entreprise. Au troisième trimestre, ses ventes ont augmenté de 39 % à 23,5 milliards de dollars et ses bénéfices ont augmenté de 54 % à 1,94 $ par American Depositary Receipt (ADR). De nombreuses entreprises technologiques parmi les plus importantes utilisent la fabrication avancée de TSMC pour fabriquer les meilleurs processeurs d’IA possibles, en exploitant sa capacité à produire des puces de nœuds de processus de 3 nanomètres (nm) – et sa commercialisation prévue de puces de nœuds de processus de 2 nm en 2025.
Si vous êtes sceptique quant à l’investissement dans un fabricant de puces IA plutôt que dans un éditeur de logiciels IA, considérez que Nvidia Le PDG Jensen Huang, qui a également beaucoup de peau dans le jeu de l’IA, estime que les entreprises technologiques dépenseront 2 000 milliards de dollars au cours des cinq prochaines années pour construire des centres de données d’IA. Même si elles ne s’approchent que de cette estimation, l’IA représente une énorme opportunité pour TSCM dans les années à venir.
Taiwan Semiconductor se négocie actuellement à un ratio P/E à terme de seulement 22,8, ce qui est beaucoup moins cher que la plupart des pairs de l’IA de la société et également inférieur au ratio moyen du S&P 500. Entre le cours de l’action relativement bon marché de TSMC et sa position de leader dans la fabrication de puces IA, ajouter son action à votre portefeuille dès maintenant et la conserver sur le long terme pourrait s’avérer une décision judicieuse.
Randi Zuckerberg, ancienne directrice du développement du marché et porte-parole de Facebook et sœur du PDG de Meta Platforms Mark Zuckerberg, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. Suzanne Frey, cadre chez Alphabet, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. Chris Neiger n’a aucune position sur aucune des actions mentionnées. The Motley Fool occupe des postes et recommande Alphabet, Goldman Sachs Group, Meta Platforms, Nvidia et Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool recommande Broadcom. The Motley Fool a une politique de divulgation.
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