2024-07-09 02:46:41
Les entreprises devraient connaître une croissance saine et une multiplication par plusieurs de leurs flux de trésorerie d’ici la fin de la décennie
Lorsque les analystes évaluent les entreprises, la méthode la plus utilisée est celle des flux de trésorerie actualisés. Dans ce cadre, les analystes estiment les flux de trésorerie futurs actualisés à la valeur actuelle en fonction du coût moyen pondéré du capital. Il va donc sans dire que les actions à flux de trésorerie disponible élevé peuvent être d’énormes créatrices de valeur. C’est pourquoi nous avons rassemblé certaines de nos actions de croissance préférées à acheter.
Cette chronique se concentre sur les valeurs de croissance susceptibles de voir leurs flux de trésorerie opérationnels et disponibles augmenter de plusieurs fois. Ces idées de croissance peuvent devenir de potentielles valeurs vedettes de demain. La clé est d’identifier les machines à flux de trésorerie à un stade précoce. Une fois le potentiel reconnu par les marchés, il est peu probable que ces valeurs se négocient avec un écart de valorisation.
Je dois donc ajouter ici que les actions à haut cash-flow libre évoquées sont valorisées de manière attractive. Cela amplifie le potentiel de hausse avec un horizon d’investissement à long terme. Examinons les facteurs commerciaux susceptibles de soutenir la croissance et la création de valeur.
Les meilleures actions de croissance à acheter : Li Auto (LI)
Source : Robert Way / Shutterstock.com
Le secteur des véhicules électriques traverse une phase difficile. Les vents contraires macroéconomiques, la concurrence intense et l’adoption plus lente que prévu des véhicules électriques ont terni le moral des investisseurs. Ces facteurs sont toutefois temporaires et offrent aux investisseurs l’opportunité d’acheter des actions de qualité dans le secteur des véhicules électriques sur le long terme.
À mon avis, Li Auto (NASDAQ:LI) a connu une vente injustifiée ces derniers temps. Après une correction de 45 % depuis le début de l’année, l’action LI se négocie à un PER prévisionnel de 18,7. Compte tenu des fondamentaux, je suis optimiste quant à un renversement fort.
Le premier point que je veux mentionner est que Li Auto flux de trésorerie disponible déclaré Le chiffre d’affaires de l’entreprise s’élève à 6,22 milliards de dollars au cours du dernier exercice. Les marges étant susceptibles d’être affectées par une concurrence intense, le chiffre d’affaires en flux de trésorerie pour 2024 peut être relativement modéré. Cependant, le dernier exercice donne une indication du potentiel de l’entreprise.
Je dois ajouter que Li Auto n’est opérationnelle qu’en Chine. La stratégie ciblée de l’entreprise a permis de contrôler les coûts. Cependant, une expansion internationale est probable dans les années à venir et soutiendra la croissance des livraisons ainsi que la hausse des flux de trésorerie.
Pinterest (PINS)
Source : DANIEL CONSTANTE / Shutterstock
Pinterest (NYSE :ÉPINGLES) a été l’une des actions les plus en vogue pendant l’euphorie de 2021. Cependant, avec la croissance ajustée dans un monde post-pandémique, l’action proxy du commerce électronique a plongé. Avec une attention relativement faible des investisseurs, l’action PINS a connu une tendance à la hausse de 56 % au cours des 12 derniers mois. Je pense que la dynamique positive devrait se maintenir à mesure que les indicateurs commerciaux s’améliorent.
Au premier trimestre 2024, Pinterest a fait état de 518 millions d’utilisateurs actifs mensuels (MAU). Il convient de noter que les MAU ont augmenté de manière constante. Dans le même temps, le revenu moyen par utilisateur (APRU) était de 1,46 $ au premier trimestre 2024, contre 1,32 $ au premier trimestre 2023.
Ce qui est important à noter, c’est que le ARPU pour les États-Unis et le Canada Le prix moyen par action était de 6,05 $. Cependant, l’ARPU en Europe et dans le reste du monde était respectivement de 86 cents et de 11 cents. Je vois une marge de croissance significative de l’ARPU dans les marchés émergents. Par conséquent, même avec un MAU stable, une hausse des revenus et des flux de trésorerie est probable.
Pour 2023, Pinterest a rapporté des flux de trésorerie opérationnels sains de 613 millions de dollars. Avec un potentiel de hausse de l’ARPU et une tendance positive des utilisateurs actifs, je m’attends à ce que l’OCF gonfle. Pour une entreprise qui n’a pas besoin de beaucoup de capital, le flux de trésorerie disponible est susceptible d’être important. Vous pouvez comprendre pourquoi nous avons choisi cette valeur pour notre liste des meilleures actions de croissance à acheter.
Amdocs (DOX)
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Amdocs (NASDAQ:DOX) semble être sous-évaluée et passe inaperçue. Cependant, la fourniture de logiciels et de services au secteur des télécommunications et des médias présente un potentiel de croissance et de trésorerie considérable. Du point de vue de la valorisation, l’action DOX se négocie à un PER prospectif attrayant de 12,1. De plus, l’action offre un rendement en dividendes de 2,44 %.
Pour le deuxième trimestre 2024, Amdocs a déclaré un chiffre d’affaires record de 1,25 milliard de dollars et un carnet de commandes record sur 12 mois de 4,23 milliards de dollars. Bien que la croissance des revenus d’une année sur l’autre ait été modérée, l’entreprise dispose d’un solide potentiel de trésorerie. guidé pour un flux de trésorerie disponible de 700 millions de dollars pour l’année.
À mon avis, les domaines de la monétisation de la 5G, de la modernisation numérique et des services cloud contribueront à accélérer la croissance. En fait, l’activité cloud a enregistré une croissance à deux chiffres de son chiffre d’affaires au deuxième trimestre 2024. Au cours du trimestre, l’entreprise a signé un contrat de cinq ans avec AT&T (NYSE :T) dans un nouveau domaine du cloud. Les contrats à long terme devraient permettre à l’arriéré de continuer à gonfler. Si vous recherchez les meilleures actions de croissance à acheter, commencez ici.
À la date de publication, le rédacteur responsable ne détenait (directement ou indirectement) aucune position sur les titres mentionnés dans cet article.
À la date de publication, Faisal Humayun ne détenait (directement ou indirectement) aucune position sur les titres mentionnés dans cet article. Les opinions exprimées dans cet article sont celles de l’auteur, sous réserve de l’avis d’InvestorPlace.com Directives de publication.
Faisal Humayun est un analyste de recherche senior avec 12 ans d’expérience dans le domaine de la recherche sur le crédit, la recherche sur les actions et la modélisation financière. Faisal est l’auteur de plus de 1 500 articles sur les actions, axés sur les secteurs de la technologie, de l’énergie et des matières premières.
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