4Founters Capital lance son troisième fonds de capital-risque

4founders Capital annonce le lancement de son troisième fonds d’investissement, 4Founters Capital III, avec une taille objective de 65 millions d’euros.

La première fermeture, qui s’est tenue en février, atteint 44 millions (67% de l’objectif) soutenue principalement pour les investisseurs récurrents qui ont déjà participé à leurs véhicules précédents. Les actifs sous la direction de la société de Barcelone s’élèvent à plus de 106 millions, destinés aux rondes de pré-série.

Ce troisième fonds conservera la stratégie précédente: les billets initiaux entre 250 000 et 2 millions d’euros pour 35-40 startups technologiques espagnoles avec projection mondiale, complétées par des tours de surveillance dans les meilleurs cas. Le modèle combine un accès privilégié aux premières opportunités (85% du flux national selon le gestionnaire) avec l’accompagnement opérationnel d’une équipe de gestion formée par d’anciens employés ayant réussi à réussir.

La technologie comme noyau pour l’évolutivité globale

4Founters garantit que le secret de son entreprise réside dans son lien symbiotique avec SeedRocket, un accélérateur pionnier fondé en 2008 qui sert de canal privilégié pour identifier les talents entrepreneuriaux. “Nos origines dans SeedRocket nous donnent accès à un réseau de mentors ayant un succès accumulé de 4,2 milliards et le meilleur propriétaire d’Espagne”, explique Jesús Monleón, partenaire fondateur, à La Razón. Cet avantage concurrentiel leur permet de fonctionner dans un espace avec une concurrence plus faible que les tours ultérieurs, capturant les startups dans la phase de validation avec un potentiel perturbateur.

L’approche technologique est stricte. “Nous nous concentrons sur les entreprises dans les phases initiales où la technologie / les logiciels est au cœur”, explique Monleón. Les secteurs prioritaires incluent la fintech, les services commerciaux, la gestion des données, la cybersécurité, le voyage qui “s’appuie sur des technologies perturbatrices” telles que l’IA, la blockchain, le cloud computing. Les deux premiers investissements du nouveau fonds illustrent ce critère: Post Point (1,3 million pour révolutionner la logistique au Mexique avec SaaS) et Mogu (plateforme SaaS qui optimise les ventes dans les agences de voyage).

“La technologie doit être différentielle et c’est ce que nous croyons permet de gravir rapidement les entreprises efficaces à Capita”, ajoute-t-il.

Rentabilité grâce à la discipline opérationnelle

Marc Badosa, co-fondatrice, souligne que, grâce aux «bons rendements que nos deux premiers véhicules obtiennent et au soutien continu de nos investisseurs actuels, qui nous ont à nouveau compté sur nous, nous avons pu effectuer avec succès la première fermeture de 4Founters Capital III. Avec lui, nous réaffirmons notre engagement envers l’écosystème entrepreneurial, pariant sur des startups technologiques avec un potentiel de croissance élevé et les accompagnant dans leur développement. Sans aucun doute, notre expérience, notre cohérence et nos antécédents avec les deux fonds précédents ont été essentiels lorsqu’ils ont fait cette première fermeture réussie compte tenu de l’environnement actuel. L’objectif déclaré est d’offrir aux investisseurs un TRI net de plus de 25%, avec de meilleures opérations rendant 10 à 70 fois le capital investi.

La structure du fonds reflète cette philosophie: une période d’investissement de 4 ans, suivie de 6 de désinvestissement, permettant des projets prometteurs. “Pour les entrepreneurs, cela signifie avoir un partenaire qui comprend ses besoins parce que nous avons déjà été là et que nous sommes prêts à les contribuer et à les soutenir à chaque étape”, explique Marek Fodor, un autre partenaire.

De contenu à la taxe, cas de réussite

Le premier fonds (2017, 12 millions) montre un TRI net de 20,84% avec 9 sorties, notamment Holded, dont le rendement a égalé le capital total du fonds en 5 ans. Il maintient actuellement 13 sociétés dans le portefeuille telles que le réseau Hotels ou les flancs. Le deuxième véhicule (2021, 50 millions) compte 38 investissements, dont des licornes potentielles telles que la taxe ou l’embat.

La différenciation face à d’autres fonds réside dans le profil de l’équipe de gestion: cinq partenaires expérimentés en tant que fondateurs de six sociétés qui génèrent 140 millions d’EBITDA annuels. “Nous sommes un fonds dirigé par d’anciens entrepreneurs et investisseurs ayant une trajectoire éprouvée et le seul fonds d’Espagne qui a l’expérience de la base d’une entreprise à l’introduction en bourse (Eddreams”, explique Monleón dans les déclarations à La Razón. Cette opération de fond se traduit par une opération en arrière-plan se traduit par valeur ajoutée au-delà du capital: