Les rapports s’ajoutent aux signes que le marché immobilier autrefois chaud est en plein ralentissement et offrent des indices sur ce à quoi pourrait ressembler la prochaine phase alors que la Réserve fédérale s’efforce agressivement de freiner l’inflation galopante. Alors que les banquiers centraux augmentent spécifiquement les taux d’intérêt pour refroidir une économie en surchauffe, un tel bricolage risque de faire basculer le pays dans la récession et d’exclure les consommateurs – qui ont par conséquent beaucoup moins de pouvoir d’achat – du marché du logement.
“La baisse de l’abordabilité du logement continue de peser sur les acheteurs potentiels”, a déclaré Lawrence Yun, économiste en chef de NAR. “Les taux hypothécaires et les prix des maisons ont augmenté trop fortement en peu de temps.”
La demande de prêts hypothécaires a chuté de plus de 6% la semaine dernière, atteignant son plus bas niveau depuis 2000, selon les données publiées par Association des banquiers hypothécaires.
“L’activité d’achat a diminué pour les prêts conventionnels et gouvernementaux, car l’affaiblissement des perspectives économiques, la forte inflation et les problèmes d’accessibilité persistants ont un impact sur la demande des acheteurs”, a déclaré Joel Kan, vice-président associé des prévisions économiques et industrielles de MBA, dans un communiqué mercredi. “La baisse des demandes d’achat récentes s’aligne sur le ralentissement de l’activité de construction de maisons en raison de la réduction du trafic des acheteurs, de la pénurie continue de matériaux de construction et de la hausse des coûts.”
Les taux hypothécaires ont nettement augmenté depuis mars, lorsque la Réserve fédérale a entamé sa série de hausses de taux, qui devraient se poursuivre tout au long de l’année. Des taux plus élevés entraînent des coûts d’emprunt plus élevés, ce qui réduit la portée de ce que les acheteurs de maisons peuvent se permettre.
Le taux moyen d’un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans est de 5,5 %, selon Freddie Mac, contre 2,6 % il y a un an. Cela coïncide également avec un marché boursier aplati et des prix plus élevés pour à peu près tout, ce qui rend encore plus difficile d’économiser pour un acompte. La compression de l’accessibilité qui en résulte exclut les acheteurs et entraîne moins de transactions.
En théorie, les vendeurs devraient éventuellement s’adapter au nouveau paysage économique, en réduisant leurs prix demandés pour rencontrer des acheteurs dont la capacité à étirer leur budget a été réduite par des taux plus élevés. Mais de tels changements peuvent prendre du temps. Et les vendeurs peuvent être réticents à réduire leurs attentes après avoir vu leurs voisins extraire le gros prix d’acheteurs désespérés dans d’étonnantes guerres d’enchères qui ont défini le marché du logement pandémique de 2021.
“Si l’inflation des prix à la consommation continue d’augmenter, alors les taux hypothécaires augmenteront”, a déclaré Yun. « Les taux ne se stabiliseront que lorsque des signes de pic d’inflation apparaîtront. Si l’inflation est contenue, les taux hypothécaires pourraient même baisser quelque peu.
