Surgir dans les demandes de prêts hypothécaires assurés par le gouvernement ont donné des signaux de retour équilibre du marchémais la hausse a été tempérée par un nouveau ralentissement des prêts conventionnels, entraînant une réduction de l’activité globale, a déclaré la Mortgage Bankers Association.
L’indice composite du marché du MBA, une mesure des volumes de prêts basée sur des enquêtes auprès des membres de l’association, a chuté pendant un deuxième semaine consécutiveglissant de 1,2 % pour la période de sept jours se terminant le 19 août. Par rapport à la même période il y a un an, les volumes de prêts hypothécaires ont diminué de 63 %.
“Les demandes de prêts hypothécaires sont restées à leur plus bas niveau en 22 ans, freinées par une demande de refinancement considérablement réduite et une faible activité d’achat de maisons”, a déclaré Joel Kan, vice-président associé des prévisions économiques et industrielles de MBA, dans un communiqué de presse.
L’indice de refinancement a diminué de 3 % par rapport à la semaine précédente, avec des volumes désormais inférieurs de 83 % à son niveau au cours de la même période en 2021, alors que des taux plus élevés décourager les emprunteurs. La part des refinancements par rapport au volume global des demandes a également baissé à 31,1 %, contre 31,2 % une semaine plus tôt.
L’indice des achats désaisonnalisé a diminué de 1 %, mais l’activité dans fin moins chère du marché a montré un dynamisme d’une semaine à l’autre, malgré un bond des taux d’intérêt à 30 ans.
“Les résultats d’achat de la semaine dernière ont varié, les demandes conventionnelles diminuant de 2 % et les demandes gouvernementales augmentant de 4 %, ce qui est potentiellement le signe d’une activité accrue d’acheteurs d’une première maison”, a déclaré Kan.
La hausse des achats soutenus par le gouvernement fédéral a également entraîné une baisse du montant moyen des prêts pour la deuxième semaine consécutive. Le montant moyen des nouvelles demandes d’achat a baissé de 1,1 %, passant de 410 900 $ à 406 400 $. Le montant moyen de refinancement a également diminué à 269 000 $ contre 271 600 $ la semaine précédente, en baisse de 1 %. Dans l’ensemble, la taille moyenne des prêts a diminué de 1 % pour s’établir à 363 700 $, contre 367 400 $ la semaine précédente.
À l’arrière de activité d’achat, l’indice gouvernemental corrigé des variations saisonnières a augmenté de 2,7 %, les prêts garantis par les agences fédérales représentant également une part plus importante du volume global par rapport à la semaine précédente. La part des prêts hypothécaires assurés par la Federal Housing Administration est passée à 12,5 % contre 12 %. Les prêts garantis par le ministère des Anciens Combattants représentaient 11,6 %, contre 11,2 % sept jours auparavant, et les demandes transmises par le ministère américain de l’Agriculture représentaient 0,7 % du total, contre 0,6 % la semaine précédente.
Les achats du gouvernement ont augmenté, alors même que les taux d’intérêt moyens parmi les membres du MBA ont bondi, a déclaré Kan. “Les taux hypothécaires ont augmenté pour tous les types de prêts la semaine dernière, le taux fixe de référence sur 30 ans ayant bondi de 20 points de base à 5,65 %, le plus élevé en près d’un mois.”
Une semaine plus tôt, le taux fixe du contrat sur 30 ans pour les soldes conformes de 647 200 $ ou moins était en moyenne de 5,45 %. Les points sont passés de 0,57 à 0,68 (y compris les frais de montage) pour les prêts à ratio prêt/valeur de 80 %.
Le taux fixe du contrat pour les prêts jumbo de 30 ans avec des soldes dépassant la limite conforme était en moyenne de 5,28%, en hausse de 14 points de base par rapport à 5,14% sept jours plus tôt, avec des points passant de 0,33 à 0,58.
Le taux fixe moyen des contrats sur 30 ans pour les prêts hypothécaires garantis par la FHA est passé de 5,38 % à 5,43 % d’une semaine à l’autre. Les points sont passés de 1,01 à 1,1.
Dans le même temps, les moyennes à taux variable sur 15 ans et 5/1 ont également bondi. Le taux moyen du contrat hypothécaire fixe de 15 ans a bondi de 14 points de base à 5,01% contre 4,87% la semaine précédente, avec des points augmentant également à 0,84 contre 0,64.
La moyenne de l’ARM 5/1 est passée de 4,43 % à 4,81 %. Les points sont passés de 0,43 à 0,74. La forte hausse de la moyenne à taux révisable a contribué à réduire la taille de sa part par rapport au volume total à 6,5 %, contre 7 % une semaine plus tôt.
“L’écart entre les prêts à taux fixe conformes et les prêts ARM s’est réduit à 84 points de base contre plus de 100 points de base la semaine précédente”, a déclaré Kan. “Ce mouvement a rendu les prêts à taux fixe relativement plus attractifs que les ARM, réduisant ainsi davantage la part des ARM par rapport aux sommets observés plus tôt cette année.”
