Un choc inflationniste pourrait mettre en danger 32% des emprunteurs immobiliers à faible revenu – Banque centrale – The Irish Times

Selon une nouvelle note de la Banque centrale, jusqu’à un tiers des titulaires d’hypothèques irlandais à faible revenu pourraient être confrontés à des difficultés financières en essayant de rembourser leurs prêts si les niveaux récents d’inflation se maintiennent.

Le document, rédigé par l’économiste de la Banque centrale Tamanna Adhikari, a défini un propriétaire comme étant “à risque” de détresse financière lorsque son revenu résiduel est inférieur à 10% de ses versements hypothécaires mensuels, après avoir respecté ses obligations en matière de prêt immobilier et payé des dépenses non essentielles. articles de logement, allant de la nourriture et de l’énergie aux dépenses médicales de routine et aux factures de téléphone.

L’économiste estime que dans un cas grave d’inflation irlandaise s’élevant à 9,1% pour 2022 dans son ensemble – conformément aux chiffres mensuels récents – quelque 32% des ménages hypothéqués dans la tranche de revenu du trimestre le plus bas de l’État tomberaient dans la catégorie « à risque ». Il s’agit d’une augmentation par rapport aux 26 % d’avant le récent choc inflationniste.

Selon un scénario de la propre prévision de base de la Banque centrale selon lequel l’inflation cette année sera en moyenne de 7,8 %, l’auteur estime que près de 30 % des emprunteurs immobiliers dans le quartile des revenus les plus bas tomberaient dans la catégorie à risque.

En revanche, il voit le ratio «à risque» parmi le quart des ménages aux revenus les plus élevés passer de 1,5% avant la crise de l’inflation à 1,7% dans le scénario de référence et à 2,1% dans un cas grave.

Tous les scénarios supposent une croissance du revenu des ménages de 3,3 % cette année, mais ne tiennent pas compte de l’incidence de la hausse des taux d’intérêt sur les finances familiales.

L’économiste voit le ratio global des ménages irlandais «à risque» passer de 9,3% avant le pic d’inflation à 12,7% dans le cas grave. Ses simulations ont montré des augmentations disproportionnées du risque pour les titulaires de prêts hypothécaires à faible revenu, ruraux et âgés.

“Les conditions inflationnistes en cours réduiront les revenus réels des ménages dont la croissance des salaires n’est pas en ligne avec l’augmentation des prix”, a déclaré Mme Adhikari. “Une augmentation de la part des revenus consacrée aux dépenses essentielles diminue la part des revenus restant au service de la dette, ce qui pose des risques supplémentaires pour la stabilité financière au-delà de ceux qui peuvent résulter d’augmentations des taux d’intérêt ou de chocs plus larges sur le marché du travail.”

Les dirigeants des trois banques irlandaises restantes ont déclaré entre fin juillet et début août, lors de la publication des résultats intermédiaires, qu’ils n’avaient pas encore constaté d’augmentation des prêts hypothécaires problématiques en raison de la crise du coût de la vie.

Cependant, la Bank of Ireland a mis de côté 47 millions d’euros au premier semestre pour couvrir les pertes potentielles sur les prêts à un moment “d’incertitude économique, principalement due à l’invasion de l’Ukraine par la Russie, aux pressions inflationnistes et aux attentes en matière de taux d’intérêt”. AIB a indiqué qu’elle prévoyait de constituer des provisions pour couvrir des risques similaires au second semestre.

“Nous avons affaire, une fois de plus, à un large éventail d’incertitudes de [rising] les prix du gaz, les prix de l’énergie, l’inflation et les taux d’intérêt, la chute de l’économie mondiale [growth and] défis de la chaîne d’approvisionnement », a déclaré le directeur général d’AIB, Colin Hunt, le 29 juillet.