À mesure que les plans « achetez maintenant, payez plus tard » se développent, les retards de paiement augmentent également

NEW YORK – Les Américains sont devenus friands des services « achetez maintenant, payez plus tard », mais la partie « payez plus tard » devient de plus en plus difficile pour certains emprunteurs.

Acheter maintenant, payer plus tard les prêts permettent aux utilisateurs de payer des articles tels que de nouvelles baskets, des appareils électroniques ou des produits de luxe en plusieurs versements. Des sociétés telles qu’Affirm, Afterpay, Klarna et PayPal ont créé des produits financiers populaires autour de ces prêts à court terme, en particulier pour les jeunes emprunteurs, qui craignent les dettes de carte de crédit sans fin.

Maintenant, alors que l’industrie accumule des clients, les impayés augmentent. L’inflation comprime les consommateurs, ce qui rend plus difficile le remboursement des dettes. Certains emprunteurs ne budgétisent pas correctement, en particulier s’ils sont persuadés de contracter plusieurs prêts, tandis que d’autres peuvent avoir été des risques de crédit au départ.

“Vous avez une industrie avec une concentration plus élevée d’emprunteurs subprime sur un marché qui n’a pas été testé efficacement (ce type d’économie), et vous avez une sorte de brassage toxique d’inquiétudes”, a déclaré Michael Taiano, analyste chez Fitch Ratings, qui a co-rédigé un rapport en juillet soulignant certaines des préoccupations de l’industrie.

Le type le plus populaire de prêts à acheter maintenant et à payer plus tard permet quatre paiements sur six semaines – un paiement au moment de l’achat et trois autres que les emprunteurs essaient souvent de synchroniser avec les périodes de paie. Des prêts à plus long terme pour des achats plus importants sont également disponibles. La plupart des prêts à court terme ne sont assortis d’aucun intérêt. Les entreprises qui facturent des intérêts peuvent indiquer clairement à l’avance le montant qu’un emprunteur paiera en frais financiers.

Compte tenu de ces caractéristiques, les défenseurs des consommateurs et les conseillers financiers avaient initialement vu les plans acheter maintenant, payer plus tard comme une forme potentiellement plus saine de dette à la consommation si elle était utilisée correctement. La principale préoccupation concernait les frais de retard, qui pouvaient constituer une lourde charge financière sur un petit achat si un emprunteur était en retard sur un paiement. Les frais peuvent atteindre 34 $, plus les intérêts. Mais maintenant que les impayés augmentent et que les entreprises sont plus agressives dans la commercialisation de leurs produits, les défenseurs voient la nécessité d’une réglementation supplémentaire.

L’industrie affiche des taux de croissance que l’on ne retrouve généralement pas dans les services financiers. Les clients de Klarna ont acheté pour 41 milliards de dollars de produits sur son service dans le monde au cours des six premiers mois de l’année. en hausse de 21 % par rapport à il y a un an. Les revenus de PayPal provenant de ses services d’achat immédiat et de paiement ultérieur ont plus que triplé au deuxième trimestre pour atteindre 4,9 milliards de dollars.

Jasmine Francis, 29 ans, analyste technologique basée à Charlotte, en Caroline du Nord, a déclaré qu’elle avait utilisé pour la première fois un service “acheter maintenant, payer plus tard” en 2018 pour acheter des vêtements de la marque de mode rapide Forever21.

“Je me souviens que je viens d’avoir une charrette”, a-t-elle déclaré. “Au début, j’ai pensé:” Quelque chose doit revenir en arrière “, puis j’ai vu Afterpay à la caisse – vous ne payez pas tout pour le moment, mais vous l’obtenez tout de suite. C’était de la musique à mes oreilles.

On ne sait pas dans quelle mesure les clients utilisent sainement les prêts acheter maintenant, payer plus tard. Fitch a constaté que les impayés sur ces services ont fortement augmenté au cours des 12 mois clos le 31 mars, tandis que les impayés sur les cartes de crédit sont restés stables – bien que les impayés chez AfterPay, qui se concentre principalement sur les prêts à court terme, aient légèrement baissé au cours des deux derniers trimestres.

La société d’évaluation du crédit TransUnion a constaté que les emprunteurs utilisent des plans d’achat immédiat, de paiement ultérieur, même s’ils accumulent également des dettes de carte de crédit. Un sondage de Morning Consult publié cette semaine a révélé que 15 % des clients acheter maintenant, payer plus tard utilisent le service pour des achats de routine, tels que l’épicerie et l’essence, un type de comportement qui sonne l’alarme chez les conseillers financiers.

“Si ces plans acheter maintenant, payer plus tard ne sont pas correctement budgétisés, ils peuvent avoir un impact en cascade sur toute la vie financière d’une personne”, a déclaré André Jean-Pierre, un ancien conseiller en patrimoine de Morgan Stanley qui dirige maintenant sa propre société de planification financière axée sur pour aider les Noirs américains à économiser et à budgétiser de manière adéquate.

Une autre préoccupation des conseillers et des défenseurs des consommateurs, ainsi que des législateurs et des régulateurs de Washington, est la facilité avec laquelle les consommateurs peuvent se superposer à ces prêts à tempérament.

S’exprimant lors d’une audition du Comité sénatorial des banques mardi sur les nouveaux produits financiers, le sénateur Sherrod Brown, D-Ohio, a souligné les avantages des plans qui permettent aux consommateurs de payer des choses en plusieurs versements. Mais il a également critiqué la manière dont l’industrie promeut les plans.

“Les publicités encouragent les consommateurs à utiliser ces plans pour des achats multiples, dans plusieurs magasins en ligne – accumulant des dettes qu’ils ne peuvent pas se permettre de rembourser”, a déclaré Brown.

Les prêts à court terme sont potentiellement problématiques car ils ne sont pas signalés sur le profil de crédit d’un consommateur avec Transunion et Experian. De plus, les clients de l’industrie achètent maintenant, payent plus tard sont jeunes, ce qui signifie qu’ils ont peu d’antécédents de crédit pour commencer. En théorie, un emprunteur pourrait contracter plusieurs prêts à court terme sur plusieurs achats maintenant, payer plus tard des entreprises – une pratique connue sous le nom de «cumul de prêts» – et ils n’apparaîtraient jamais sur un rapport de crédit. Si une personne met trop d’articles à acheter maintenant, paye plus tard, la budgétisation peut être difficile.

“C’est un angle mort pour l’industrie”, a déclaré Taiano de Fitch.

Le groupe commercial de l’industrie acheter maintenant, payer plus tard a repoussé la caractérisation selon laquelle ses produits pourraient encombrer les emprunteurs avec trop de dettes.

“Avec des taux d’intérêt nuls à faibles, des conditions de paiement flexibles et des conditions générales transparentes, BNPL aide les consommateurs à gérer leur trésorerie de manière responsable et à vivre une vie financière plus saine”, a déclaré Penny Lee, PDG de la Financial Technology Association, dans un communiqué.

Le Bureau de la protection financière des consommateurs étudie la popularité d’acheter maintenant, de rembourser des prêts plus tard et devrait bientôt publier un rapport contenant ses conclusions.

Francis, l’analyste technologique, a déclaré qu’il était désormais courant chez ses amis de payer leurs voyages avec des prêts à tempérament, afin de ne pas vider complètement leurs comptes bancaires en cas d’urgence.

“Si je rentre de vacances et que j’ai deux pneus crevés, et que je viens de dépenser tout cet argent en billets d’avion, c’est 400 $ que vous n’avez pas pour le moment”, a-t-elle déclaré. « La plupart des gens n’ont pas d’économies. Ils en ont juste assez pour ces pneus crevés.

Pendant ce temps, les fournisseurs de services d’achat immédiat, de paiement ultérieur voient l’augmentation des impayés comme une conséquence naturelle de la croissance, mais aussi une indication que l’inflation frappe les Américains les plus susceptibles d’utiliser ces services le plus durement.

“Je n’appellerais pas cela une sorte de préambule à un ralentissement potentiel, mais ce n’est pas le même genre de navigation en douceur qu’il a été”, a déclaré Max Levchin, fondateur et PDG d’Affirm, l’une des plus grandes entreprises qui achètent maintenant, payent plus tard. Levchin a déclaré qu’Affirm adoptait une approche plus conservatrice en matière de prêt.

Malgré les inquiétudes, le consensus est d’acheter maintenant, de payer plus tard, les entreprises sont là pour rester. Affirm, Klarna, Afterpay, qui appartient à Block Inc., ainsi que PayPal et d’autres sont désormais largement intégrés au commerce sur Internet.

De plus, la croissance de l’industrie attire de plus en plus de joueurs. Le titan de la technologie Apple a annoncé plus tôt cet été Apple Pay Later, où les utilisateurs peuvent effectuer des achats sur un plan de quatre paiements sur six semaines.

“Je planifie généralement les achats que j’effectue à l’aide de PayPal” Pay in 4 “afin que mes dates d’échéance pour les achats atterrissent sur mes dates de paiement, car les dates d’échéance sont toutes les deux semaines”, a déclaré Desiree Moore, 35 ans, de Géorgie.

Moore a déclaré qu’elle essayait d’utiliser des plans d’achat immédiat et de paiement ultérieur pour couvrir les achats, et non dans son budget mensuel habituel, afin de ne pas soustraire de l’argent aux besoins de ses enfants. Elle utilise de plus en plus les plans avec l’inflation qui rend les articles plus chers et est jusqu’à présent en mesure de suivre le rythme des paiements.

Achetez maintenant, payez plus tard a décollé aux États-Unis après la Grande Récession. Selon les analystes, le produit n’a en grande partie pas été testé pendant une grande période de difficultés financières, contrairement aux hypothèques, aux cartes de crédit ou aux prêts automobiles. Même les dirigeants financiers ont reconnu les nouveaux défis auxquels l’industrie est confrontée.

“Nous avons constaté un certain stress (parmi ceux qui ont les cotes de crédit les plus basses), et ceux-ci commencent à avoir du mal”, a déclaré Levchin.

AP Personal Finance Reporter Cora Lewis a contribué à ce rapport depuis New York.

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