Nous avons cinq grandes choses que vous devez savoir sur la décision de la Réserve fédérale d’augmenter les taux d’intérêt. Nous examinerons également pourquoi la hausse des taux continuera de faire grimper les taux hypothécaires et expliquerons pourquoi les marges bénéficiaires des entreprises font grimper l’inflation.
???? Mais d’aborddécouvrez la fois où l’ancien président Obama a trouvé Bono évanoui à la Maison Blanche.
Bienvenue sur l’argent, votre guide nocturne sur tout ce qui concerne vos factures, votre compte bancaire et votre résultat net. Pour The Hill, nous sommes Sylvan Lane, Aris Folley et Karl Evers-Hillstrom. Quelqu’un vous a-t-il transmis cette newsletter ?
5 points clés à retenir de la dernière hausse des taux de la Fed
La Réserve fédérale a intensifié sa bataille contre l’inflation mercredi avec une autre hausse importante des taux d’intérêt alors que les efforts de la banque centrale plongeraient les États-Unis dans une récession.
- La Fed a augmenté sa fourchette de taux d’intérêt de base de 0,75 point de pourcentage pour la quatrième fois en quatre réunions consécutives.
- L’augmentation des taux était la sixième de l’année et a porté la fourchette de taux d’intérêt de base de la Fed à une fourchette de 3,75 à 4 %.
Alors que les hausses de taux ont marqué une nouvelle initiative agressive pour réduire l’inflation – qui est restée obstinément élevée pendant des mois – la Réserve fédérale a adopté un ton légèrement plus doux dans ses messages sur ses actions futures.
- Les hausses de taux diminueront, mais elles ne disparaîtront pas de sitôt : Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré que ce point pourrait survenir dès la prochaine réunion politique de la banque centrale en décembre. Mais il a précisé que la Fed continuera d’augmenter les taux d’intérêt.
- La Fed voit l’économie ralentir mais le marché du travail se maintenir : Le ralentissement économique est l’un des effets attendus des hausses de taux de la Fed. Même ainsi, Powell a déclaré que la résilience du marché du travail est l’un des nombreux facteurs permettant aux Américains de continuer à dépenser de l’argent face à l’inflation.
- Les Américains seront frappés par des taux d’intérêt élevés: Powell a déclaré mercredi que la Fed devra pousser son taux d’intérêt de base encore plus haut que les responsables ne l’avaient prévu en septembre. Les Américains verront les impacts directs de la hausse des taux hypothécaires, des taux des cartes de crédit et d’autres prêts à taux ajustables.
- Une récession sera plus difficile à éviter : Powell a reconnu mercredi que les chances d’éviter la récession diminuaient, l’inflation restant bien au-dessus de l’objectif annuel.
- Les troubles mondiaux ne seront pas dissuasifs : Powell a déclaré que la Fed était consciente de la façon dont les vents contraires de l’économie mondiale pourraient affecter l’économie américaine, mais a déclaré que la banque centrale n’ignorerait pas son mandat légal de maintenir la vigueur de l’économie nationale.
“Personne ne sait s’il va y avoir une récession ou non, et si oui, à quel point cette récession serait grave. Notre travail consiste à rétablir la stabilité des prix afin que nous puissions avoir un marché du travail solide qui profite à tous au fil du temps », a déclaré Powell.
Sylvan a tout ici.
PROBLÈME DE LOGEMENT
La dernière hausse de la Fed va faire grimper les taux hypothécaires
La dernière hausse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale mercredi de 0,75 point de pourcentage devrait intensifier la pression sur le marché du logement tout en faisant monter les taux hypothécaires qui ont déjà atteint des sommets de près de 20 ans.
La hausse des taux d’intérêt annoncée mercredi est le dernier effort de la Fed pour ralentir l’inflation en augmentant le coût des affaires. Les hausses de taux d’intérêt rendent également les nouvelles hypothèques beaucoup plus chères, refroidissant le marché du logement tout en augmentant potentiellement le coût des loyers.
- Avant la dernière annonce de la Fed, les taux hypothécaires ont légèrement baissé, selon les données publiées mercredi par la Mortgage Bankers Association. L’enquête hebdomadaire du MBA a montré que le taux hypothécaire à taux fixe sur 30 ans tombait à 7,06 %, contre 7,16 la semaine précédente, et que les demandes diminuaient pour le sixième mois consécutif.
- Les taux hypothécaires effectifs ont grimpé à 7,08% contre 4,16% en mars lorsque la Fed a commencé ses hausses de taux. Ils ont plus que doublé par rapport à leur point bas pandémique de 2,65 %. Cela a entraîné une baisse significative de l’activité de refinancement, car les vendeurs potentiels hésitent à renoncer à leurs faibles taux.
- Les taux élevés ont également encouragé les emprunteurs à rechercher des prêts hypothécaires à taux variable légèrement plus risqués pour un taux inférieur. Le taux moyen des prêts hypothécaires à taux variable de 5 ans a diminué à 5,79 % la semaine dernière, contre 5,86 % la semaine précédente.
Tobias Burns et Adam Barnes de The Hill en ont plus ici.
LA CUPIDITÉ DES ENTREPRISES?
La hausse des bénéfices alimente l’inflation, selon un économiste d’UBS
Un économiste de haut niveau de la banque suisse UBS avertit qu’une inflation élevée est davantage le résultat de la hausse des bénéfices que des salaires et que le président de la Fed, Jerome Powell, doit expliquer exactement comment, selon lui, des taux plus élevés vont faire baisser les prix pour les consommateurs.
“Les remarques publiques de Powell offrent peu d’informations sur la manière dont il s’attend à ce que des taux plus élevés contrôlent l’inflation”, a écrit Paul Donovan, économiste en chef d’UBS Global Wealth Management, dans le Financial Times mercredi.
“L’omission est importante car le resserrement actuel de la politique aura un impact par une voie inhabituelle. C’est parce que l’inflation des prix d’aujourd’hui est plus un produit des profits que des salaires.
- Les bénéfices des entreprises ont grimpé en flèche pendant la reprise après les fermetures mondiales causées par la pandémie de coronavirus, les géants du secteur privé, du secteur de l’énergie au secteur financier, enregistrant d’énormes gains.
- Les PDG lors d’appels de résultats dans une variété d’industries différentes ont déclaré que les attentes inflationnistes leur permettaient d’augmenter les prix des consommateurs pour augmenter leurs marges sans les effrayer.
Tobias Burns explique ici.
LOCATION ET LOCATION
Les entreprises privées ont ajouté 240 000 emplois en octobre, soit près de 50 000 de plus qu’en septembre
L’embauche dans le secteur privé a augmenté en octobre par rapport au mois précédent, les employeurs privés ayant ajouté 239 000 emplois au cours du mois dernier, selon un nouveau rapport.
- Le rapport national sur l’emploi de l’ADP, qui est publié mensuellement et estime les niveaux d’emploi et les salaires du secteur privé, a révélé que les salaires annuels ont augmenté de 7,7 % d’une année sur l’autre.
- Le nombre de nouvelles embauches en octobre est une amélioration par rapport aux 192 000 emplois supplémentaires estimés dans le secteur privé estimés par ADP en septembre, mais toutes les industries ne sont pas en expansion.
“C’est un chiffre très élevé compte tenu de la maturité de la reprise économique, mais l’embauche n’a pas été généralisée. Les producteurs de biens, qui sont sensibles aux taux d’intérêt, reculent et les changeurs d’emploi exigent des gains de salaire plus faibles », a déclaré Nela Richardson, économiste en chef d’ADP.
Voici plus de Jared Gans de The Hill.
Bon à savoir
La présidente de l’AFL-CIO, Liz Shuler, a critiqué mercredi la Réserve fédérale pour avoir émis une nouvelle hausse des taux d’intérêt, avertissant que cette décision aurait un “impact direct et néfaste” sur les familles de travailleurs.
Autres éléments sur lesquels nous gardons un œil :
- Le nouveau PDG de Twitter, Elon Musk, maintient son intention de faire payer aux utilisateurs un abonnement mensuel pour un badge de vérification, en disant aux utilisateurs mécontents de “continuer à se plaindre”.
- L’administration Biden a annoncé mercredi 13 milliards de dollars de fonds pour fournir une aide au chauffage en hiver aux Américains à faible revenu, dont 4,5 milliards de dollars par le biais du programme d’aide à l’énergie domestique à faible revenu (LIHEAP).
C’est tout pour aujourd’hui. Merci d’avoir lu et consultez la page Finances de The Hill pour les dernières nouvelles et la couverture. Et bien à demain.
