Le taux directeur est passé de zéro à 2,50 % en peu de temps et augmentera probablement encore plus avant la nouvelle année. Selon le professeur d’économie, davantage de personnes ayant des hypothèques en ressentiront particulièrement bien les conséquences ce Noël.
– Nous augmentons le taux d’intérêt pour freiner l’inflation des prix, a déclaré la gouverneure de la banque centrale, Ida Wolden Bache, lorsqu’elle a annoncé que le taux directeur sera relevé de 0,25 point supplémentaire à partir de jeudi.
Il s’agit de la sixième hausse de taux depuis septembre dernier, alors que le taux directeur était encore à zéro après la pandémie. Bache a également annoncé qu’il y aura probablement une autre hausse des taux d’intérêt déjà en décembre.
Il faut un certain temps avant que le taux d’intérêt hypothécaire n’augmente au même rythme que le taux directeur. En conséquence, de nombreuses personnes ne font que sauter le pas, selon Ola Grytten, professeur d’économie à la Norwegian School of Economics :
– Certains en ressentiront les conséquences en décembre, lorsqu’ils recevront une lettre pas si gentille que leur taux d’intérêt immobilier augmente, dit le professeur à VG.
– Un commerce de Noël faible est attendu en raison du resserrement du pouvoir d’achat. C’est triste pour le syndicat, alors qu’en même temps on relâche un peu l’inflation, ajoute-t-il.
Les chaînes de magasins ont déjà notifié qu’une couronne faible, des prix élevés des matières premières, des stocks bien approvisionnés et une augmentation du coût de la vie conduiront également à moins de shopping à Noël.
Grytten souligne que l’augmentation des taux d’intérêt affecte différentes personnes différemment et que beaucoup ont également subi un choc des taux d’intérêt cet été, lorsque La Norges Bank a surpris avec le premier double bond des taux d’intérêt en 20 ans.
– Le quart de pour cent qui est arrivé aujourd’hui n’a vraiment rien à dire, mais c’est la hausse totale des taux d’intérêt qui compte, dit le professeur.
Il n’est pas surpris que le taux directeur continue d’augmenter :
– C’est une décision sensée, qui consiste aussi à faire ce que vous avez signalé. je sais qu’ils [borges Bank, red.anm.] croient qu’ils voient des signes de refroidissement, mais qu’ils croient aussi que l’inflation est trop élevée, dit Grytten.
L’indice des prix à la consommation (IPC), qui mesure l’inflation, a augmenté de 6,9 % entre septembre de l’année dernière et septembre de cette année, selon les chiffres de SSB.
Peut coûter 88 000 NOK de plus par an
Lorsque VG a parlé à Grytten en juin, il a estimé que le taux directeur atteindrait 3% d’ici la fin de 2023.
Aujourd’hui, cependant, le taux d’intérêt directeur a augmenté plus rapidement que prévu.
– Nous pouvons maintenant atteindre 3 % dès le printemps de l’année prochaine, ce qui correspond à env. 5 pour cent en intérêts hypothécaires, dit-il.
Cela pourrait avoir des conséquences majeures pour une famille avec trois millions d’hypothèques, selon les calculs que Gryttens a précédemment effectués pour VG :
– Si vous êtes au début d’un prêt en rente (le plus courant, ndlr), et que vous passez d’un taux d’intérêt de 2,05 à 5,04, alors votre montant annuel avant impôt augmentera de 88 000 NOK.
Cela revient à 148 000 par an en frais d’intérêts, au lieu d’environ 60 000 avec un taux d’intérêt de 2 %.
D’autre part, les propriétaires de maison en Norvège bénéficient d’un avantage fiscal et peuvent déduire environ 22 % dans leur déclaration de revenus.
“Banquiers” avec plusieurs hausses de taux d’intérêt
Le macroéconomiste Olav Chen, responsable de l’allocation et des intérêts mondiaux chez Storebrand Asset Management, est d’accord avec Grytten :
– C’est ce que vous voyez ce mois-ci et le suivant qui sont les effets réels de la double hausse des taux d’intérêt, dit-il à VG.
Chen pense que ce sont les “banquiers” qui obtiendront une autre hausse de taux de 0,25 point de pourcentage en décembre, et s’attend également à ce qu’il y ait deux autres rondes au printemps prochain.
– À quoi cela mène-t-il pour la plupart des gens ?
– Cela réduit le pouvoir d’achat des gens, ce qui signifie que vous pouvez laisser tomber un cadeau de Noël, des vacances ou un voyage en ville – ce qui peut obliger certaines entreprises à ajuster leurs prix ou à licencier des employés, dit-il.
– Vous ne bénéficierez plus d’une faible inflation et de faibles taux d’intérêt dans les sacs et les sacs. L’inflation est à un niveau jamais vu depuis 40 ans, tandis que le chômage est à un niveau historiquement bas. La Norges Bank craint probablement que cette spirale ne se poursuive.
Une heure seulement après la hausse des taux d’intérêt, Eiendom Norge a présenté les derniers chiffres du marché immobilier. Les prix de l’immobilier ont connu leur plus forte baisse en octobre depuis la crise financière, avec 1,9 %.
Ici, la hausse des taux d’intérêt et la baisse du pouvoir d’achat ont joué un rôle central, selon Chen :
– Les certificats de financement que vous obtenez maintenant sont complètement différents et inférieurs à ceux que les gens ont obtenus l’année dernière ou il y a à peine six mois. Cela signifie que moins de personnes ont la possibilité d’atteindre des sommets dans les tours d’enchères.
– De plus, la psychologie est importante. En période difficile et incertaine, il est plus courant que les gens vendent leur maison avant d’acheter et qu’ils soient plus prudents. C’est souvent un indicateur que le fond n’a pas été atteint, dit-il.
