Genesis Trading, un grand groupe de services financiers cryptographiques, a interrompu les retraits dans son unité de prêt, blâmant les “tourbillons sans précédent du marché” causées par l’effondrement de l’empire commercial de Sam Bankman-Fried.
Le groupe a déclaré mercredi que sa décision de suspendre les rachats et les nouveaux prêts était intervenue après avoir fait face à “des demandes de retrait anormales qui ont dépassé nos liquidités actuelles”.
Les problèmes de Genesis sont le dernier signe que l’échec de l’échange de crypto FTX de Bankman-Fried et d’Alameda Research, une société commerciale, envoie des ondes de choc dans l’industrie de la crypto. Mercredi, le comité des services financiers de la Chambre des représentants des États-Unis a annoncé une audience sur l’effondrement de FTX et son impact sur l’industrie des actifs numériques.
Genesis joue un rôle clé sur les marchés obligataires des actifs numériques. Le groupe basé à New York permet aux clients de prêter leurs pièces en échange de rendements allant jusqu’à 10%, tout en fournissant des services similaires à des groupes, y compris l’opérateur d’échange Gemini. De l’autre côté du grand livre, il prête des pièces à des institutions telles que des fonds spéculatifs et des family offices.
Genesis avait 2,8 milliards de dollars de «prêts actifs» au troisième trimestre 2022, selon son site Web.
“Cette décision a été prise en réponse à l’extrême dislocation du marché et à la perte de confiance de l’industrie causée par l’implosion de FTX”, a déclaré la société mère de Genesis, Digital Currency Group, qui appartient au milliardaire Barry Silbert.
La suspension des retraits par Genesis a également suscité des inquiétudes concernant ses partenaires commerciaux. Gemini, un échange crypto et dépositaire dirigé par les jumeaux Tyler Winklevoss et Cameron Winklevoss, a déclaré mercredi qu’il était “conscient” des problèmes auxquels Genesis est confrontée.
Les deux sociétés sont partenaires sur un produit «Earn» qui fournit aux clients des paiements d’intérêts pour le prêt de leurs actifs cryptographiques, Genesis étant le principal partenaire de prêt.
“Nous travaillons avec l’équipe Genesis pour aider les clients à retirer leurs fonds du programme Earn le plus rapidement possible”, a déclaré Gemini.
Un autre partenaire de Genesis, la plate-forme cryptographique Luno, a déclaré que les actifs de ses clients étaient en sécurité, ajoutant qu’il avait “précédemment pris des mesures pour garantir que les clients puissent conserver l’accès aux fonds du portefeuille d’épargne au cas où les retraits de Genesis ne seraient pas possibles”.
Genesis a déclaré avoir embauché “les meilleurs conseillers du secteur pour explorer toutes les options possibles” et présenterait un plan pour l’activité de prêt la semaine prochaine. “Nous travaillons sans relâche pour identifier les meilleures solutions pour le secteur des prêts, y compris, entre autres, la recherche de nouvelles liquidités”, a-t-il déclaré.
Max Boonen, fondateur du fabricant de marché d’actifs numériques B2C2, a déclaré sur Twitter que la société “souhaite étendre une offre d’achat de prêts à [Genesis Trading’s] livre pour pallier le manque de liquidités actuel ».
Genesis a déclaré la semaine dernière qu’il avait 175 millions de dollars de fonds bloqués sur FTX. Vendredi, quelques heures seulement avant le dépôt de bilan de Bankman-Fried, DCG a injecté 140 millions de dollars dans Genesis. Il s’agissait de la deuxième bouée de sauvetage donnée à Genesis par sa société mère cette année.
Genesis a été durement touché par l’échec de Three Arrows Capital, le fonds spéculatif crypto basé à Singapour qui a déposé son bilan en juillet lorsque ses paris sur le bitcoin et d’autres crypto-monnaies se sont détériorés. Des documents judiciaires ont montré que Genesis avait prêté à Three Arrows 2,4 milliards de dollars en prêts sous-garantis. Au cours de l’été, DCG a assumé la totalité de la réclamation de 1,2 milliard de dollars de Genesis contre Three Arrows.
Les activités de trading et de garde de Genesis restent pleinement opérationnelles, a déclaré Genesis, ajoutant que sa branche commerciale était « capitalisée et exploitée de manière indépendante – et séparée de toutes les autres entités de Genesis ».
DCG, qui possède également le gestionnaire d’actifs cryptographiques Grayscale Investments et le site d’actualités CoinDesk, a déclaré qu’il n’y avait “aucun impact sur les opérations commerciales de DCG et de nos autres filiales en propriété exclusive”.
