5 opportunités d’investissement avec plus de 700% de hausse, selon Cathie Wood

Cathie Wood est à la tête d’Ark Invest, une société d’investissement gérant plusieurs fonds négociés en bourse. En se concentrant sur les “grandes idées” comme l’intelligence artificielle, l’édition de gènes et l’espace extra-atmosphérique, Wood a rassemblé une clientèle fidèle d’investisseurs à l’esprit futuriste. C’est pourquoi tu es ici : Vous voulez savoir quelles actions changent le monde et ont par conséquent une hausse d’au moins 700 %, selon Wood.

Voici les cinq opportunités d’investissement : Zoom sur les communications vidéo (ZM -0,28%), An (AN 1,63 %), Bitcoin (CTB -0,41%), Bloquer (SQ 1,94 %)et Tesla (TSLA 3,23 %). Ark Invest et Wood ont des objectifs de prix pour tous ces éléments, allant de 700 % de hausse à près de 6 000 % de hausse dans le cas de Bitcoin.

Je pense que le commentaire de Wood sur ces cinq opportunités d’investissement est précieux – l’équipe d’Ark Invest recherche activement ses grandes idées et condense ces découvertes pour nous. C’est un outil utile.

Cependant, il manque une chose essentielle à l’outil susmentionné. Et cette seule chose peut faire ou vous défaire en tant qu’investisseur. Ne vous inquiétez pas : je vais partager laquelle de ces cinq idées est, selon moi, l’investissement le plus attrayant aujourd’hui. Mais j’espère que vous sortirez de cet article mieux équipé pour faire cet appel par vous-même.

Voici pourquoi Cathie Wood aime ces cinq idées

En fin de compte, Cathie Wood est une investisseuse comme vous et moi. Et pour investir dans quelque chose (pas spéculer), il est impératif de développer une thèse d’investissement : une opinion succinctement exprimée de ce qui se passera dans le futur qui ferait augmenter votre investissement.

Vous trouverez ci-dessous les objectifs de prix de Wood pour ces cinq investissements. Cependant, Wood n’a pas donné ces objectifs de prix dans le vide. Au contraire, chaque objectif de prix est accompagné d’une thèse d’investissement – c’est la partie la plus importante pour les investisseurs. Voici mon bref résumé de chacun:

• Objectif de cours Zoom : 1 500 $ par action d’ici 2026. Au cours des trois à quatre prochaines années, Ark Invest estime que la base d’utilisateurs de Zoom peut tripler ou plus. Et il estime que son revenu moyen par l’utilisateur peut tripler ou plus. Cette croissance exponentielle du chiffre d’affaires se traduira par de meilleures marges bénéficiaires pour l’entreprise. Et en supposant que la valorisation de l’action reste comparable à ce qu’elle est aujourd’hui, tout cela se traduira par des rendements qui changeront la vie des actionnaires.

• Objectif de cours de Roku : 605 $ par action d’ici 2026. Au cours des trois à quatre prochaines années, les comptes actifs sur Roku pourraient tripler ou plus. Et ces utilisateurs de Roku diffuseront plus de contenu vidéo qu’ils ne le sont actuellement. Cette base d’utilisateurs engagés et incroyablement large permettra à la plate-forme d’exiger des tarifs publicitaires plus élevés, ce qui entraînera une croissance démesurée des revenus. Comme Zoom, Ark Invest pense que cette croissance des revenus aidera les marges bénéficiaires de Roku et fera monter le stock en flèche.

• Objectif de prix du Bitcoin : 1 million de dollars par pièce d’ici 2030. Comparée à des classes d’actifs comme l’immobilier, l’or et les obligations, la capitalisation boursière de Bitcoin est faible. Mais Wood pense que de nombreux catalyseurs vont changer cela, notamment les suivants : plus de gens l’utiliseront pour stocker de la valeur, les pays détiendront du Bitcoin dans leurs trésoreries, les grandes entreprises l’ajouteront à leurs bilans et les gens ordinaires l’utiliseront de plus en plus comme monnaie. — comme moyen d’échange sur les transactions financières. Et toute cette demande contribuera à porter la valeur de chaque pièce à 1 million de dollars.

• Objectif de prix du bloc : 500 $ par action d’ici 2025. En général, Ark Invest voit une tendance séculaire incroyable en cours en ce moment : les gens abandonnent les banques traditionnelles au profit de solutions fintech comme Block. La société d’investissement estime que l’un des principaux moteurs de l’activité de Block au cours des prochaines années sera l’application Cash de Block. Il prévoit non seulement une croissance impressionnante du nombre d’utilisateurs actifs de Cash App, mais il pense également que Block monétisera les utilisateurs à un meilleur taux. Ce sera l’un des principaux moteurs des rendements pour les actionnaires, bien qu’Ark Invest voit un avantage supplémentaire dans ses écosystèmes Square et crypto.

• Objectif de cours de Tesla : 4 600 $ par action d’ici 2026. D’ici 2026, Ark Invest s’attend à ce que les revenus annuels de Tesla provenant des ventes de véhicules électriques soient d’un ordre de grandeur (10 fois) supérieur à ce qu’il était en 2021. Plus que cela, il s’attend à ce que l’entreprise génère plus de 100 milliards de dollars rien qu’avec son covoiturage. réseau – quelque chose qui n’existe pas encore. Cette échelle permettra à sa marge brute de doubler au cours des prochaines années, débloquant une plus grande rentabilité et un prix par action beaucoup plus élevé.

Wood peut se tromper sur bon nombre de ces hypothèses. Mais voici le point en ce moment : l’investissement à long terme est basé sur une analyse fondamentale comme celle ci-dessus. Il n’est pas basé sur des lignes sur un graphique, mais plutôt sur des développements concrets dans le monde réel.

Chaque fois que vous achetez une action, vous devez être en mesure d’exprimer clairement ce que vous pensez qu’il va se passer et comment cela fera gagner de la valeur à votre investissement. Ark Invest le fait clairement.

Disséquer les opinions de Wall Street

Pour tout investisseur espérant tirer un aperçu des thèses d’investissement de Wood, ma première recommandation serait de jeter les objectifs de prix avec chacun. Commencez à disséquer les opinions de Wall Street en examinant les hypothèses de base.

Une bonne dose de pessimisme est largement absente des cinq thèses d’investissement énumérées ci-dessus – ce qui pourrait mal tourner. Mais c’est la qualité essentielle que vous devez développer pour être un investisseur équilibré. Vous devez apprendre à considérer les deux côtés d’un argument.

Par exemple, seulement les pièces de la thèse d’investissement d’Ark Invest pour Roku sont actuellement sur la bonne voie. Au troisième trimestre 2022, la société comptait 65,4 millions de comptes actifs, en hausse de 16 % d’une année sur l’autre. Ainsi, il gagne des utilisateurs comme les espoirs d’Ark Invest. Et les heures de streaming par utilisateur actif ont également augmenté au troisième trimestre, ce qui est une autre partie de la thèse d’investissement.

Cependant, la marge bénéficiaire de Roku n’a pas augmenté à plus grande échelle et il y a des raisons de croire que la tendance négative pourrait se poursuivre. Les appareils matériels de l’entreprise coûtent plus cher à fabriquer que ce que l’entreprise est en mesure de les vendre. Et au troisième trimestre, Roku a annoncé le lancement de Roku Smart Home, qui inaugurera un portefeuille complet d’appareils matériels qui seront vendus à bas prix, ce qui pourrait nuire aux bénéfices. Ce manque de rentabilité pourrait mettre un frein à la hausse d’environ 1 000 % implicite avec l’objectif de prix d’Ark Invest.

De même, je pense que cela peut être un un peu optimiste de projeter plus de 100 milliards de dollars de revenus pour Tesla à partir d’un segment d’activité qui n’existe pas encore. S’il ne se lance pas bientôt, cela entraînerait presque certainement cet élément clé vers l’objectif de cours de 4 600 $ par action d’Ark Invest.

En fin de compte, je pourrais percer des trous dans les thèses d’investissement d’Ark Invest pour ces cinq idées, même si j’en possède quatre. J’apprécie néanmoins les opinions de Wood et d’autres parce qu’il y a toujours une perspective qu’ils apportent à la table. Cependant, il est toujours sain de regarder les deux côtés de l’argument avant de tirer vos propres conclusions.

Si vous ne lisez pas plus loin, laissez ceci être votre conclusion exploitable : ne laissez jamais l’objectif de prix de quelqu’un d’autre être ton raison de l’achat. Considérez toujours ce qui pourrait bien aller et ce qui pourrait mal tourner avant d’investir.

Pourquoi le stock de Zoom se démarque des autres

Pour ceux qui sont encore avec moi, je tiendrai ma promesse et je partagerai pourquoi je pense que le stock de Zoom est la meilleure opportunité en ce moment parmi ces cinq. Mais en commençant par une mise en garde, je crois qu’il y a zéro chance qu’il atteigne l’objectif de prix d’Ark Invest de 1 500 $ par action d’ici 2026. Cela me convient car je pense qu’il peut encore battre le marché.

Certains investisseurs pensaient que la pertinence de Zoom mourrait avec l’assouplissement des restrictions liées au COVID-19. Et ils ont en partie raison. Zoom enregistre les revenus des consommateurs dans son segment en ligne. Les revenus du segment en ligne ont chuté tout au long de son exercice 2023 (qui s’étend principalement jusqu’au calendrier 2022) et la direction s’attend à une baisse de 8 % d’une année sur l’autre pour l’ensemble de l’année pour cette partie de l’activité.

Cependant, l’activité d’entreprise de Zoom continue de croître et représente désormais plus de la moitié de l’activité – ce sera le moteur de valeur dans les années à venir, à mon avis.

Tous les produits auxiliaires de Zoom sont axés sur les clients d’entreprise. Zoom Phone cherche à mettre à niveau le système téléphonique interne des immeubles de bureaux. Zoom Rooms modernise les salles de conférence. Et Zoom Mesh, récemment lancé, est un réseau de diffusion de contenu conçu pour les entreprises – il accélère les connexions Internet.

Au cours des trois premiers trimestres de l’exercice 2023, les dépenses de recherche et développement (R&D) de Zoom ont plus que doublé par rapport à la période comparable de l’exercice 2022. Cependant, le développement de nouveaux services pour les entreprises clientes est impératif. Et même si elle dépense plus, l’entreprise reste rentable.

Je m’attends à ce que ces investissements en R&D finissent par porter leurs fruits pour Zoom avec une croissance des revenus revigorée grâce à une clientèle d’entreprise fidèle. Comme je l’ai dit, je ne m’attends pas à 1 500 $ par action. Mais des rendements à long terme supérieurs au marché sont probables à partir d’ici. Mais cela dit, vous devriez rechercher le contre-argument du mien avant de décider d’investir dans les actions Zoom pour vous-même.