Santander augmente la répartition des bénéfices entre les actionnaires de 40% à 50% | Économie

Banco Santander améliore sa politique de rémunération des actionnaires. L’entité, qui célèbre ce mardi son Investor Day à Londres, a annoncé porter la distribution du dividende de 40% à 50% du bénéfice et lancer un nouveau programme de rachat de ses propres actions pour 921 millions d’euros, comme notifié à Commission Nationale de la Bourse des Valeurs Mobilières (CNMV). En outre, il prévoit d’augmenter son rendement du capital tangible (ROTE) à une fourchette comprise entre 15% et 17% (il a clôturé 2022 à 13,37%) au cours des trois prochaines années. Dans la même période, jusqu’en 2025, le groupe prévoit d’augmenter sa base de clients à 200 millions (40 millions de plus) et que le ratio de fonds propres CET1 entièrement chargéla plus haute qualité, continuent d’être au-dessus de 12% (il a terminé l’année dernière à 12,04%).

Dans ce genre de super mardi del Santander, axée sur l’amélioration de la rémunération des investisseurs pour tenter d’améliorer la valorisation boursière, la banque a également annoncé que le conseil d’administration soumettra au vote de la prochaine assemblée générale des actionnaires un dernier versement complémentaire en numéraire imputé à 2022 de 5,95 centimes d’euro par action. “Le dividende total par action pour l’année sera de 11,78 centimes d’euro, soit 18% de plus que l’année précédente”, a-t-il déclaré dans un communiqué. Le marché a réagi avec une hausse d’environ plus de 4% à midi.

D’autre part, l’entité s’attend à ce que l’augmentation attendue de 40 millions de clients jusqu’en 2025, ainsi que l’augmentation des clients actifs de 26 millions à 125 millions, dopent les revenus à une croissance annuelle moyenne d’environ 7% à 8% en euros constants. (sans tenir compte de l’effet de change). En outre, elle s’attend à ce que les revenus de commissions augmentent de 8% à 9% par an au cours de la même période.” La banque procède à une transformation qui lui permettra d’améliorer le ratio d’efficacité de 45,8% à environ 42% en 2025 “, ajoute Santander.

« Nous avons atteint nos objectifs de la journée des investisseurs 2019, augmentant le nombre de nos clients et améliorant notre rentabilité, tout en continuant à renforcer notre bilan. Ces résultats reflètent l’avantage concurrentiel représenté par une combinaison unique d’échelle mondiale et locale sur tous les marchés sur lesquels nous opérons, la valeur de la diversification et l’orientation client », a déclaré Ana Botín, présidente de Banco Santander, qui a souligné aux investisseurs la pertinence de diversification géographique. “Nos résultats montrent que notre modèle économique fonctionne”, a-t-il souligné.

L’augmentation de la répartition des bénéfices entre les actionnaires à 50% (entre dividende et rachat d’actions propres) était à prévoir. Dans la dernière présentation des résultats annuels, Botín a déjà avancé que le groupe s’attendait à l’améliorer dans les années à venir. Une annonce qui était réservée à ce rendez-vous avec des investisseurs internationaux, dans une stratégie pour tenter de promouvoir un titre qui a beaucoup souffert ces dernières années et pour être dans la lignée de ce que proposent d’autres banques comme BBVA ou CaixaBank.

Cette journée avec les investisseurs est le premier grand événement pour Héctor Grisi en tant que PDG du groupe. L’un de ses grands défis à ce poste est précisément de récupérer la valorisation en Bourse, qu’il espère atteindre en se basant sur la confiance et la solidité de ses résultats. Rappelons que la banque a réalisé l’an dernier les bénéfices les plus élevés de son histoire, auxquels elle a ajouté des prévisions par région qui invitent à l’optimisme. « Notre position de leader sur les marchés locaux et les capacités commerciales de nos activités et de notre réseau mondial nous permettront de renforcer les résultats, ce qui générera plus de valeur pour nos clients, nos actionnaires et la société », a souligné Grisi.

Le solde du dividende annoncé fait également partie de cette ligne, qui est en attente de l’approbation de l’assemblée générale des actionnaires fin mars. S’il reçoit le feu vert, il sera mis en paiement dès le 2 mai (le dernier jour de cotation de l’action ayant droit au dividende serait le 26 avril). La rémunération aux actionnaires comprend également le nouveau plan de rachat d’actions pour 921 millions, dont l’autorisation réglementaire a déjà et qui commencera à être exécuté à partir de ce mercredi. L’intention est de racheter ces actions et de réduire le capital social.

« Une fois les deux actions réalisées, la rémunération totale des actionnaires au regard des résultats de 2022 aura été de 3 842 millions d’euros (40 % du bénéfice ordinaire en 2022) répartis à parts approximativement égales entre un dividende en espèces (1 942 millions d’euros) et des programmes de rachat. (1 900 millions d’euros) », explique Santander dans une note transmise à la CNMV.

délinquance

Pour 2025, Santander anticipe un coût du risque compris entre 1 % et 1,1 %, légèrement au-dessus des 0,99 % auxquels il clôturait 2022. Une légère hausse attendue malgré les incertitudes qui existent du fait du coup de l’inflation, aiguillonné par la guerre en l’Ukraine et la hausse des taux d’intérêt. En fait, tant le groupe présidé par Botín que le reste des entités prévoient une augmentation de la délinquance en Espagne, mais pas aux niveaux de la dernière Grande Récession.

Bien sûr, la banque considère que c’est en Espagne qu’elle a ses “plus grandes opportunités de rentabilité et d’efficacité”, selon le PDG. Là où Santander souffrira un peu plus du côté des défauts, ce sera en Amérique du Sud, où le coût du risque sera compris entre 3,20% et 3,40%. Même si, dans le même temps, ce sera de loin la région la plus rentable, avec un ROTE attendu pour 2025 de 19 %.

Le groupe a également mis en avant Openbank, la plateforme de paiement PagoNxt et le développement de ses propres technologies comme relais de croissance stratégique pour les années à venir. « La gravité, par exemple, est un logiciel développé en interne par Santander qui est déjà en cours de déploiement pour une transition plus rapide et plus sûre de cœur bancaire vers le cloud », souligne la banque.

Concernant la durabilité, Santander a mobilisé 94 500 millions d’euros de financements verts entre 2019 et 2022 et se fixe l’objectif d’atteindre 120 000 millions en 2025.

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