Pension avec Rürup et Riester: Ce sont les conséquences du retournement des taux d’intérêt

Le retournement des taux d’intérêt a un impact majeur sur le marché de la prévoyance vieillesse privée. L’inflation oblige les prestataires de pensions Rürup et Riester et les compagnies d’assurance-vie à se réinventer. Les épargnants et les investisseurs font face à un avenir incertain – mais comment doivent-ils réagir maintenant ? Nous avons demandé à un expert.

Au lieu de Rürup, Riester ou assurance-vie, Jan Scharpenberg, expert en assurance de Geldratgeber, recommande “conseil financier», « d’investir à la place pendant au moins 15 ans dans un ETF sur le MSCI World ou un indice boursier mondial comparable pour la prévoyance retraite. » Historiquement, « des rendements de 7 % par an peuvent être obtenus de cette manière ». Dans le même temps, “un tel investissement est associé à de faibles coûts”, a ajouté Scharpenberg.

Les différences les plus importantes entre l’assurance-vie, les pensions Rürup et Riester

La “pension Rürup” ou pension de base est une assurance pension privée subventionnée par l’État, principalement destinée aux indépendants et aux indépendants. Elle offre des avantages fiscaux, les cotisations étant déductibles fiscalement dans la limite d’un montant maximum.

La “pension Riester” ou régime de retraite d’entreprise est également un régime de retraite subventionné par l’État. Cependant, contrairement à la pension Rürup, elle s’adresse davantage aux employés et aux fonctionnaires. Il offre des bonus et des avantages fiscaux, le versement de la rente étant une rente viagère ou un versement forfaitaire.

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L’assurance-vie est une assurance privée qui sert soit à protéger les ayants droit survivants, soit, dans le cas d’une assurance-vie constitutive de capital, à la prévoyance vieillesse. En cas de décès ou à la fin de la durée du contrat, la prestation convenue est versée. Contrairement aux pensions Rürup et Riester, il n’y a pas de subvention de l’État, mais il existe des options de paiement plus flexibles.

Quelles sont les conséquences du retournement des taux d’intérêt et de l’inflation sur la prévoyance vieillesse ?

L’Association générale de l’industrie allemande des assurances eV (GDV) prévoit de lourdes pertes dans les nouvelles affaires avec l’assurance-vie et les pensions Riester pour 2023, comme le rapporte le “Handelsblatt”. Il a diminué d’environ 60% par rapport à 2021. Outre la baisse du revenu réel, les principales raisons invoquées sont un degré élevé d’incertitude et le retournement des taux d’intérêt.

La politique de placement des assureurs-vie, soumise à des exigences légales strictes, empêche une hausse rapide des taux d’intérêt. La Deutsche Vermögensberatung (DVAG) parle également d’une baisse significative des nouveaux contrats, principalement en raison de la chute de l’activité retraite de Riester, selon le “Handelsblatt”.

Les hausses de taux d’intérêt par la Banque centrale européenne (BCE) ont également entraîné une légère hausse des taux d’intérêt pour l’assurance-vie, selon le “FAZ”. La participation moyenne aux excédents est passée à 2,14 % en 2023, contre 2,01 % l’année dernière – néanmoins, les taux d’intérêt réels valent moins en raison de la forte inflation. Cela signifie que les personnes qui ont investi dans des régimes de retraite privés en bénéficient moins.

Devriez-vous ajuster votre stratégie de retraite maintenant?

« Une bonne stratégie de prévoyance repose sur des investissements à long terme dans des produits offrant de bons rendements. Retirer de l’argent d’une police d’assurance-vie existante est généralement associé à des coûts élevés », explique l’expert en assurance Scharpenberg. “Même le retournement des taux d’intérêt n’y changera rien.”

Selon Scharpenberg, à court terme, au moins, des formes alternatives de placement telles que l’argent au jour le jour, les dépôts à terme ou les obligations deviendraient plus attrayantes en raison du retournement des taux d’intérêt. Néanmoins, il faut s’attendre « à ce que les actions performent mieux que les obligations ». C’est parce que les entreprises publiques doivent offrir à leurs propriétaires – les actionnaires – plus de rendements que leurs prêteurs – les acheteurs d’obligations.

“En fonction du taux d’intérêt fixe, les emprunteurs sont moins bien lotis”, prévient Scharpenberg. Toute personne qui a recours à des prêts coûteux, en particulier la facilité de découvert, “devrait de toute urgence élaborer une stratégie pour réduire son volume de prêts”.

Avis de non-responsabilité : les actions et autres investissements sont toujours associés à des risques. Une perte totale du capital investi ne peut pas non plus être exclue. Les articles, données et prévisions publiés ne constituent pas une invitation à acheter ou à vendre des titres ou des droits. Ils ne remplacent pas non plus les conseils d’un professionnel.