Comment combattre l’inflation sans risque

La gamme de produits d’épargne conservateurs est relativement limitée. Les comptes d’épargne et les dépôts à court terme peuvent être utilisés en standard. Le taux d’intérêt sur les comptes d’épargne, qui ont également l’avantage que vous pouvez généralement accéder à l’argent immédiatement, se situe désormais entre 5 et 6 % par an. Cependant, il faut garder à l’esprit que le taux d’intérêt diminue à partir d’un certain montant.

Parmi les autres instruments de placement prudents, les experts recommandent, par exemple, les fonds communs de placement du marché monétaire ou les fonds de placement à court terme. “Tous ces instruments offrent des intérêts nettement plus élevés à long terme que les comptes courants, qui ne rapportent généralement même pas d’intérêts du tout, et offrent en même temps une liquidité élevée, ce qui est particulièrement important pour ces produits”, a déclaré Lukáš Urbanek, conseiller financier. du groupe Partners, a déclaré à Práv.

“L’objectif de ces instruments d’épargne de base est la gestion d’une réserve pour imprévus, ou l’appréciation temporaire des fonds déterminée à court terme, c’est-à-dire dans les deux ans”, a-t-il ajouté.

Ceux qui veulent un rendement plus élevé doivent investir, idéalement à long terme, ailleurs, par exemple en actions. Dans le même temps, cependant, ils doivent également tenir compte d’un risque plus élevé. Par exemple, les actions de la Bourse de Prague ont perdu au total près de 16 % l’an dernier.

“Nous devons accepter que l’épargne conservatrice ne nous protégera pas de l’inflation. Il n’est pas possible d’obtenir un rendement supérieur au niveau de l’inflation sans risque et avec la liquidité requise. Un tel outil n’existe pas. C’est toujours quelque chose pour quelque chose. Avec une stratégie conservatrice, nous préférons un faible risque et de la liquidité au rendement », a souligné Urbanek.

Selon lui, cela ne signifie pas que ces produits financiers n’ont aucun sens. “Ils nous aident à gérer efficacement les réserves les plus courtes. Mais nous devons toujours examiner attentivement le poids qu’ils devraient occuper dans notre portefeuille. Quelle réserve pour éventualités devrions-nous avoir et quelles dépenses extraordinaires nous attendent dans un proche avenir. Idéalement, nous devrions avoir tous ces objectifs garantis et toutes les autres réserves devraient déjà être gérées dans d’autres instruments avec un potentiel d’appréciation plus élevée”, a-t-il ajouté. Selon lui, aujourd’hui, presque tout le monde est conscient du risque d’inflation, et même les clients qui étaient restreints dans le passé essaient de gérer correctement le domaine des réserves à court terme.

“En règle générale, nous recommandons aux clients une combinaison de comptes d’épargne et d’investissements prudents sous la forme de fonds de pension, qui utilisent simultanément des taux d’intérêt élevés”, a révélé Urbanek. Les fonds de pension investissent principalement dans des dépôts et des prises en pension, dont les rendements dépendent du taux de base de la CNB.

Des produits financiers avec aide de l’État sont également proposés à ceux qui souhaitent réellement épargner sur le long terme. C’est ce dernier qui en fait un instrument relativement intéressant en termes de rendement.

Pour l’épargne bâtiment, où il existe un cycle d’épargne de six ans, le soutien public le plus élevé possible est de 2 000 couronnes pour un dépôt annuel de 20 000 couronnes. Dans le cas de l’épargne-retraite, qui doit principalement servir de garantie pour la vieillesse, l’État cotise 230 couronnes à partir du dépôt de 1 000 couronnes par mois.

Cependant, les paramètres du soutien de l’État changeront dans ces deux cas à partir de l’année prochaine. Comment précisément, le gouvernement doit le préciser courant mai.

Les revenus des fonds de pension, en particulier des fonds conservateurs, sont nettement inférieurs à l’inflation. C’est également le cas des offres des sociétés de crédit immobilier dont les taux se situent désormais le plus souvent autour de 2% à 2,5%, le taux d’intérêt effectif oscillant alors autour de 6% grâce au soutien de l’Etat. Ce produit peut être plus attractif pour ceux qui envisagent un prêt. “Le taux d’intérêt pour les prêts d’épargne de construction est supérieur de trois points de pourcentage au taux de dépôt de base”, a déclaré Jakub Seidler, économiste en chef de l’Association bancaire tchèque, à Práv.

En ce qui concerne les taux d’intérêt sur le marché, la situation est stable depuis longtemps, ce qui est lié à l’évolution des taux annoncée par la Banque nationale tchèque. Son taux d’intérêt de base, à partir duquel les intérêts sur les produits commerciaux sont basés, est de 7% depuis juin de l’année dernière.

Les dépôts auprès d’une banque sont légalement assurés jusqu’à 100 000 euros (environ 2,35 millions de couronnes) en cas d’effondrement éventuel, ce qui est arrivé à la Sberbank l’année dernière. Si le client a plus d’un type de compte auprès d’une même banque, les montants des fonds sont additionnés pour cette limite.

À l’inverse, les billets à ordre, les obligations, les avoirs dans des fonds de pension, les actions, parts ou autres titres ne sont pas assurés.