Prêts agricoles en baisse, impayés en hausse alors que les difficultés économiques atténuent les sentiments des agriculteurs au premier trimestre

Alors que la baisse des prix des cultures, la hausse des taux d’intérêt et les récentes turbulences bancaires ont ébranlé la confiance des agriculteurs américains, les prêts agricoles dans les banques américaines et les épargnes ont diminué au premier trimestre, stoppant une tendance à la hausse au cours des cinq trimestres précédents. Pendant ce temps, le taux de délinquance du secteur a augmenté par rapport au trimestre précédent.

Toujours mieux que l’an dernier

Le total des prêts agricoles aux États-Unis a chuté de 3,62 % à 183,59 milliards de dollars au premier trimestre, contre 190,48 milliards de dollars au quatrième trimestre de 2022, tandis que le taux de défaillance global du secteur a légèrement augmenté à 1,00 %, contre 0,91 %, selon l’analyse des données de S&P Global Market Intelligence.

Cependant, le secteur est resté en meilleur état qu’il y a un an, le total des prêts agricoles ayant augmenté de 5,29 % par rapport à 174,37 milliards de dollars au premier trimestre de 2022. Le taux de défaillance global du secteur était également inférieur de plus de 40 points de base à celui d’il y a un an.

Les impayés augmentent

La Summit State Bank, basée à Santa Rosa, en Californie, a enregistré la plus forte augmentation d’une année sur l’autre du taux d’impayés des prêts agricoles au premier trimestre, en hausse de 8,5 points de pourcentage, suivie de Huntington Bancshares Inc., basée à Columbus, dans l’Ohio, avec un taux de 8% -montée en pointe.

Huntington a également affiché le taux de défaillance le plus élevé à 24,4 % pour les prêts agricoles au premier trimestre, bien que ses prêts agricoles – ceux garantis pour les fermes et les améliorations – aient diminué de 52,0 % par rapport à il y a un an.

Dans les prêts à la production agricole – ceux destinés au financement de la production agricole, y compris les cultures et le bétail – Regions Financial Corp., basée à Birmingham, en Alabama, a affiché le taux de défaillance le plus élevé à 41,9% ainsi que la croissance du taux de défaillance la plus élevée d’une année sur l’autre de 41,9% points au premier quart-temps. First Western Bank & Trust, basée à Minot, dans le Dakota du Nord, en hausse de 7,9 points de pourcentage, était loin derrière l’augmentation du taux de délinquance d’une année sur l’autre.

Principaux prêteurs agricoles

John Deere Capital Corp. est resté le plus grand prêteur du secteur agricole américain, ses prêts agricoles ayant augmenté de 13,5 % d’une année sur l’autre pour atteindre 23,11 milliards de dollars, ce qui représente plus de la moitié de son portefeuille de prêts bruts au premier trimestre. La banque basée à Reno, au Nevada, n’a accordé que des prêts à la production agricole et aucun prêt agricole au premier trimestre.

Bank of America Corp., le deuxième prêteur agricole américain par une marge, a totalisé 5,39 milliards de dollars de prêts au secteur, représentant 0,50 % de son portefeuille de prêts bruts, au premier trimestre.

BMO Financial Corp., basée à Chicago, a enregistré la plus forte augmentation d’une année sur l’autre des prêts agricoles de l’industrie au cours de la période – plus de 4 fois ce qu’elle avait il y a un an. BMO a acquis Bank of the West, basée à San Francisco, auprès du prêteur français BNP Paribas SA par l’intermédiaire de sa filiale BMO Harris Bank NA le 1er février. Avant la fusion, Bank of the West avait des prêts agricoles totaux de 2,99 milliards de dollars, tandis que BMO Harris n’avait que 678,1 millions de dollars. de la production agricole et des prêts agricoles combinés, au quatrième trimestre de 2022. Les prêts agricoles représentent maintenant environ 2,1 % des prêts bruts de BMO.

Préoccupation croissante

Les perspectives des agriculteurs en 2023 ont été assombries par les taux d’intérêt et les faillites bancaires qui ont dominé le mois de mars. La hausse des taux d’intérêt est devenue la principale préoccupation du secteur pour l’année à venir, éclipsant les coûts des intrants, selon le rapport de mars du moniteur du sentiment des agriculteurs Purdue University/CME Group.

La récente tourmente bancaire et son potentiel de nuire à l’économie ont également probablement pesé sur le sentiment des producteurs, selon le rapport.