John Lowe : Oui, les retraites sont compliquées – mais essayer de vivre sans pension à la fin de votre vie professionnelle

Les Institutions for Occupational Retirement Provision (IRP) ont été créées en 2016 et ont pour objectif d’améliorer la gouvernance, la gestion des risques et la transparence des régimes de retraite en Irlande. Elle fixe des normes pour la gestion et la supervision de ces régimes de retraite.

Avec l’IRP, deux nouvelles réformes ont été annoncées, qui auront d’importantes implications pour plus de 9 000 régimes de retraite d’employeur qui étaient légalement tenus soit de renforcer considérablement leur gouvernance à un coût supplémentaire pour eux-mêmes, soit de migrer leurs régimes vers des fiducies principales avant la fin de l’année dernière.

Une fiducie principale est un régime de retraite à cotisations définies (DC) mis en place en fiducie pour plusieurs employeurs. Les économies d’échelle sont l’un des avantages, avec des frais peu élevés, des outils en ligne, des applications, des newsletters, une large gamme de fonds incluant des conseils en matière de considérations ESG (environnementales, sociales et de gouvernance) et l’accès à des options de retraite.

Actuellement, il n’existe que neuf master trusts en Irlande avec entre 1,5 et 2 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Qu’est-ce que cela signifie? Cela dépend de qui il s’agit de la pension.

Avec les fiducies principales, il est proposé d’utiliser une structure de prix différente pour les employeurs actuels et anciens d’une entreprise en ce qui concerne le coût du maintien de leur pension. Dans le cadre de ce modèle, les coûts seront plus élevés pour les anciens fonctionnaires.

Les anciens salariés qui pourraient désormais travailler ailleurs seront conseillés sur le transfert de leur pension, mais n’auront aucun choix en matière de structure, de frais, d’orientation des investissements ou de services de soutien.

Ces anciens employés ont cependant des options. Ils peuvent effectuer leur propre transfert vers une obligation de retraite personnelle (ou « obligation de rachat »).

Cela leur donne un contrôle total sur les décisions d’investissement – ​​où ils souhaitent investir les fonds – et une connaissance de tous les coûts.

Pour l’ex-employé, cela leur laisse plus de contrôle. Par exemple, s’ils choisissent d’attendre l’âge normal de la retraite (NRA), ils n’auront pas besoin de trouver un fiduciaire de l’ancien employeur pour approuver votre pension lorsque vous souhaitez la retirer.

Cet ancien employeur a peut-être fait faillite ou simplement fermé son entreprise à votre insu.

Un plus grand contrôle signifie également que l’ex-employé peut convertir cette pension à 50 ans pour retirer une somme forfaitaire non imposable de 25 % avec le solde investi dans un fonds de retraite agréé (ARF) où, lorsque vous atteignez 60 ans, vous retirez 4 % mensuellement ou annuellement. , passant à 5 % après 71 ans.

Même si cela peut sembler un charabia pour le citoyen moyen, il est extrêmement important de comprendre votre pension.

Avec notre démographie vieillissante, nous aurons trois fois plus de retraités dans 25 ans et 66 % de travailleurs en moins pour financer leurs retraites de l’État, donc compter uniquement ou en grande partie sur la pension de l’État pour maintenir votre style de vie après la retraite, c’est prendre un risque.

L’inscription automatique, longtemps présentée comme une solution potentielle au déficit de retraite, fait l’objet de discussions depuis plus de 20 ans.

Il est censé être introduit l’année prochaine, mais certains des chiffres mentionnés incluent une augmentation des cotisations sur une période de 10 ans jusqu’en 2034 par l’employé (6 %), l’employeur (6 %) et le gouvernement (2 %), pour un total de 14 %.

Mais comparez cela aux 15 % de revenu qu’un jeune de 23 ans tout droit sorti de l’université peut déjà investir, ou aux 25 % de revenu qu’un homme de 40 ans peut mettre dans sa retraite. Penser qu’une cotisation de retraite de 5 % correspondant à celle de votre employeur vous permettra de conserver le luxe auquel vous êtes habitué dans votre vie professionnelle lorsque vous prendrez votre retraite n’est tout simplement qu’un pays de rêve.

Alors n’hésitez pas à demander conseil et à aborder votre prévoyance retraite, que vous soyez au début, à la quarantaine ou en fin de vie active.

Vous devez réviser dès maintenant, quel que soit votre âge, et examiner vos options de retraite de manière indépendante.

John Lowe est propriétaire et directeur général de Providence Finance Services Ltd, exerçant ses activités sous le nom de Money Doctors.