Piazza Affari, nouvelle offre sur Tod’s à 43 euros

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Offre sur Tod’s à 43 euros. Le fondateur Diego Della Valle lance une nouvelle OPA totalitaire de radiation de Piazza Affari après celle infructueuse de 2022.

L’offre annoncée dimanche matin 11 février est le résultat d’un accord entre « Diego Della Valle, Andrea Della Valle, DI.VI. Société financière de Diego Della Valle & CSrl (« DIVI ») et Diego Della Valle & CSrl (« DDV » et, avec DIVI, Diego Della Valle et Andrea Della Valle, conjointement, les « Actionnaires majoritaires ») et Crown Bidco Srl ( l'”Offrant”) (société dont le capital social est entièrement détenu par LC10 International AIV, LP – fonds géré (géré ou conseillé) par des sociétés affiliées de L Catterton Management Limited”. En cas de succès, les actionnaires majoritaires resteront 54% du capital social ; L Catterton deviendra propriétaire indirectement de 36% et Delphine recevra 10%

L’offre

Le groupe Della Valle a annoncé que « l’Initiateur lancera une offre publique d’achat volontaire conformément aux articles 102 et suivants du TUF (l’« Offre ») pour un prix égal à l’euro. 43,00 par action visant à acquérir un nombre maximum. 11.913.128 actions ordinaires de Tod’s (les « Actions Objet de l’Offre ») représentant 36 % du capital social de l’Émetteur (hors actions auto-détenues par l’Émetteur) et pour obtenir la radiation des actions ordinaires de Tod’s et de la négociation sur Euronext Milan (« EXM »), un marché réglementé organisé et géré par Borsa Italiana SpA (« Radiation »)»

Dans ce cadre « DDV s’est engagé à accepter l’Offre n°. 3.459.401 actions, représentant 10,45% du capital social de l’Emetteur” mais “les Actionnaires Majoritaires se sont engagés à ne pas apporter à l’Offre n°1. 17 870 511 actions, représentant 54% du capital social de l’Emetteur ; par conséquent, même après l’Offre, les Actionnaires Majoritaires conserveront le contrôle exclusif de Tod’s.”

Accord des actionnaires

Les parties ont pris certains engagements de nature actionnariale, à l’égard de Tod’s, pour la période précédant la Radiation et se sont engagées à signer, à la date de la Radiation, un pacte d’actionnaires visant à réglementer leurs droits et obligations respectifs en tant qu’actionnaires. de l’Émetteur, en vertu duquel l’Offrant se verra accorder une représentation au conseil d’administration de l’Émetteur et certains droits de gouvernance supplémentaires et ce qu’on appelle. de sortie (le « Pacte d’actionnaires »).