Avant la prochaine crise – Finma et UBS : Comment contrôler un géant ? -Nouvelles

Avec plus de compétences, elle peut faire plus, affirme le régulateur des marchés financiers. Les experts sont critiques.

Depuis la faillite du Crédit Suisse, le régulateur des marchés financiers, la Finma, est critiqué. Elle a tenté de débloquer la situation avec son rapport en décembre.

Pour Markus Diem Meier, ce comportement de la Finma semble familier : « Même chez Greensill ou Archegos [ein Lieferketten-Fonds und eine Hedgefonds, die Milliarden-Abschreiber nach sich zogen, Anm. d. R.] “Elle a énuméré en détail les avertissements qu’elle avait émis”, explique le rédacteur en chef du “Handelszeitung” dans “Eco Talk”.

« Mais le fait est que personne chez CS n’était intéressé. Elle l’enregistre même elle-même. Le problème : la Finma ne peut pas vraiment « mordre ».

Florence Vuichard, qui dirige le département économie de CH Media, estime que les amendes pourraient permettre de « vendre une amende » : « Pouvoir dire un milliard ou 500 000, c’est facile. Parce que personne ne lit une telle procédure d’exécution.»

La procédure d’enforcement est un outil que la Finma peut engager en cas de soupçon d’une violation du droit en matière de surveillance. Cela peut entraîner la perte de l’agrément bancaire ou une interdiction professionnelle pour les particuliers.

«La tâche de la Finma n’est certainement pas facile», déclare Suzanne Ziegler, professeur de banque et de finance à la Haute école spécialisée de Zurich (ZHAW). Mais : « Je ne suis pas sûr que des amendes aient un effet. Car qui paie finalement ? Il s’agit d’une banque ou d’une compagnie d’assurance. Certainement pas les gens eux-mêmes.

Étendre les contrôles de garantie

Suzanne Ziegler estime que la Finma dispose déjà d’une opportunité qu’elle n’exploite pas. « Elle effectue des contrôles de garantie, par exemple, sur les personnes qui entrent dans un conseil d’administration. Cela pourrait être élargi.

Vous pourriez, par exemple, vérifier votre savoir-faire technique. En Grande-Bretagne, des « hard tests » sont déjà effectués pour évaluer si les candidats possèdent les connaissances spécialisées nécessaires.

Avec Tidjane Thiam et Urs Rohner, par exemple, des personnes qui ne sont pas originaires du secteur bancaire ont occupé des postes clés au Crédit Suisse de 2015 à 2020. Le PDG Tidjane Thiam est issu de la compagnie d’assurance Prudential. Urs Rohner a déjà occupé un poste de direction dans une grande banque, mais il est avocat de formation.

«Pas de couverture» chez UBS

Markus Diem Meier déclare à propos de l’UBS actuelle : « Je ne vois aucun risque dans les derniers chiffres. Mais nous n’avons aucune protection si les choses tournent à nouveau dans la mauvaise direction. Et ça m’inquiète.”

Car tous trois sont d’accord sur une affirmation : il y aura une autre crise bancaire. «Nous devons vivre avec», déclare Suzanne Ziegler de la ZHAW, qui a fait son doctorat sur le thème des «banques en difficulté». «Il y aura toujours des crises bancaires. Et nous n’avons aucune garantie qu’UBS agira différemment.»

«Peut-être qu’il faut simplement minimiser les dégâts autant que possible», estime Florence Vuichard de CH Média. Elle fonde ses espoirs sur le rapport « trop peu pour échouer » du Conseil fédéral, qui doit paraître ce printemps.