[AI Concept Stock]Moins d’une semaine après qu’ARM a annoncé son rapport financier, le cours de l’action a augmenté de plus de 80 % et les analystes sont également occupés à relever les attentes en matière de bénéfices | Excellente analyse | LINE TODAY

Concernant les actions d’IA aux États-Unis, un phénomène intéressant est apparu récemment : bien que le cours de l’action ait augmenté rapidement, les analystes ont également augmenté les bénéfices à un rythme plus lent…

13 février 2024 (Excellent Analysis Industry Data Center) – Les actions d’Arm Holdings ont grimpé de plus de 40 % aux États-Unis lundi, renforçant ainsi un superbe rallye motivé par l’optimisme à l’égard de l’intelligence artificielle (IA).

Après avoir atteint un sommet de 164 $, le titre a augmenté de 21 % à 139,65 $, soit 42 % au-dessus du cours de clôture de vendredi.

Le cours de l’action Arm a augmenté de plus de 80 % en moins d’une semaine depuis que la société technologique britannique a publié mercredi dernier ses perspectives trimestrielles qui ont dépassé les attentes de Wall Street et sont devenues le dernier focus lié à l’IA à Wall Street.

La valeur boursière d’Arm a désormais atteint un nouveau sommet de 141 milliards de dollars, soit presque le triple depuis son introduction en bourse (IPO) en septembre dernier.

Selon Ihor Dusaniwsky, directeur de la gestion de l’analyse prédictive chez S3 Partners, qui suit les vendeurs à découvert, environ 10,5 millions d’actions d’Arm sont vendues à découvert, pour une valeur d’environ 1,4 milliard de dollars, et ces traders parient que le cours de l’action va baisser.

Cependant, Dusaniwsky a déclaré qu’il y avait peu de preuves que la hausse de lundi était due à une couverture à court terme, un phénomène provoqué par des vendeurs à découvert se précipitant pour racheter des actions pour couvrir des transactions potentiellement perdantes.

“Même s’il y a eu une certaine couverture à court terme, la principale raison de l’évolution du cours des actions a été les achats d’actions à long terme”, a-t-il déclaré.

La récente hausse des actions d’Arm est similaire à ce que les actions de Nvidia ont connu en mai 2023, lorsque le fabricant de puces de la Silicon Valley a déclaré que l’informatique IA générait une énorme demande pour ses puces.

Après que Nvidia (NVDA) ait triplé sa valeur boursière l’année dernière, la société a dépassé Amazon (AMZN) lundi pour devenir la quatrième société la plus valorisée du marché boursier américain, derrière Alphabet (GOOGL).

Contrairement à Nvidia, seule une petite partie des actions d’Arm est disponible à la négociation. Suite à l’introduction en bourse, son propriétaire Softbank a conservé 90,6 % de ses actions. Selon les données du LSEG, les 10 principaux actionnaires de la société de conception de puces contrôlent près de 95 % des actions. Le petit nombre d’actions Arm disponibles à la négociation peut être l’une des raisons de la récente flambée du cours de l’action.

À titre de comparaison, les 10 principaux actionnaires de Nvidia possèdent environ un tiers de la société.

Softbank pourrait vendre certaines de ses actions Arm après le 12 mars, lorsque les restrictions de blocus liées aux introductions en bourse prendront fin.

Les analystes améliorent leurs bénéfices plus rapidement que le cours des actions

Au milieu de la reprise de lundi, Arm s’échangeait à 99 fois le BPA d’un an, selon les données du LSEG, alors même que les analystes avaient considérablement relevé leurs estimations de bénéfices la semaine dernière.

En juin dernier, le ratio cours/bénéfice prévisionnel sur un an de Nvidia a brièvement atteint 84 fois, mais le ratio cours/bénéfice prévisionnel a rapidement diminué alors que les analystes augmentaient leurs estimations de bénéfices plus rapidement que le déclin des actions de la société.

L’action de Nvidia est désormais valorisée à 34 fois le BPA estimé pour l’année prochaine.