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Les actions de Nvidia ont bondi après que le fabricant de puces le plus valorisé au monde ait annoncé une augmentation de 265 pour cent de ses revenus trimestriels et projeté des ventes encore plus fortes grâce à une frénésie de dépenses en intelligence artificielle.
Les revenus se sont élevés à 22,1 milliards de dollars au quatrième trimestre, dépassant largement les attentes de Wall Street de 20,4 milliards de dollars, a déclaré mercredi soir Nvidia, ajoutant qu’il prévoyait un chiffre d’affaires de 24 milliards de dollars pour le trimestre en cours.
« L’informatique accélérée et l’IA générative ont atteint un point critique », a déclaré le fondateur et directeur général de Nvidia, Jensen Huang. « La demande augmente partout dans le monde, dans les entreprises, les secteurs et les pays. »
Les actions de Nvidia ont clôturé en hausse de 16,4 pour cent jeudi à un niveau record de 785,38 $. Cette décision a permis à la société de dépasser Alphabet, société mère d’Amazon et de Google, et de devenir la troisième société cotée aux États-Unis la plus valorisée derrière Microsoft et Apple.
Nvidia a été le principal moteur du rallye du S&P 500 cette année, à l’origine d’environ un quart des gains de l’indice. Son importance est devenue si grande que certains investisseurs et analystes anticipaient le rapport financier de mercredi comme comportant un risque à l’échelle du marché semblable à la publication des données sur l’inflation.
Nvidia a déclaré que le bénéfice par action avait atteint 4,93 dollars au quatrième trimestre, dépassant les attentes des analystes de 4,59 dollars, selon les estimations du LSEG.
Nvidia, fondée en 1993 en tant que fournisseur de cartes graphiques pour jeux informatiques, est devenue un indicateur de la demande en IA, car les grandes entreprises technologiques telles qu’Alphabet, Microsoft, Amazon et Meta ont toutes augmenté leurs investissements dans l’informatique IA. Ses principales puces, telles que la H100, sont devenues la norme industrielle permettant aux développeurs d’IA de traiter les données pour de grands modèles de langage. Cela a annoncé une nouvelle industrie connue sous le nom d’IA générative, engendrant des chatbots et d’autres logiciels capables d’apprendre, de comprendre et de générer des informations sous forme de texte, d’images et de vidéos.
Le succès rapide de ChatGPT d’OpenAI a contribué à faire des puces H100 le produit le plus prisé de la Silicon Valley l’année dernière. Meta prévoit de porter son stock total de puces H100 à 350 000 en 2024, a déclaré son PDG Mark Zuckerberg en janvier. L’offre plutôt que la demande est devenue la principale contrainte à la croissance de Nvidia à court terme.
“Nvidia a permis un tout nouveau paradigme informatique appelé IA générative”, a déclaré Huang lors d’un appel avec des investisseurs mercredi. Il a déclaré que ses puces très prisées étaient « essentiellement des usines de génération d’IA » d’une nouvelle révolution industrielle.
« Chaque entreprise s’appuie sur sa business intelligence exclusive et, à l’avenir, sur son IA générative exclusive », a-t-il ajouté. « Désormais, toutes les industries sont de la partie. »
Les grandes entreprises technologiques représentent près de 40 % des revenus de Nvidia, mais ses clients se sont diversifiés à mesure que de plus en plus d’industries se précipitent pour investir dans du matériel pour l’informatique IA. Huang a déclaré que des secteurs tels que l’automobile, les services financiers et la santé dépensaient désormais pour ses puces “à un niveau de plusieurs milliards de dollars”. Il a ajouté que des pays souverains, dont le Japon, le Canada et la France, devenaient de plus en plus de clients Nvidia à mesure qu’ils exploitaient les données des citoyens pour créer leurs propres modèles d’IA.
La division centres de données de Nvidia est son principal moteur de ventes, générant 18,4 milliards de dollars de revenus au quatrième trimestre, en hausse de 409 % par rapport à la même période de l’année dernière. Les puces de jeu ont généré 2,9 milliards de dollars de ventes.
Les investisseurs sont attentifs à savoir si Huang peut maintenir les taux de croissance stratosphériques de Nvidia alors qu’il se concentre sur de nouveaux produits, tels que sa puce d’IA haut de gamme, la B100, qui devrait commencer à être commercialisée plus tard cette année.
L’entreprise est également confrontée à une concurrence croissante, notamment à la volonté de certains clients de développer leurs propres puces d’IA, ainsi qu’en Chine, qui représentait dans le passé un quart de son chiffre d’affaires. Les nouvelles règles américaines d’exportation pour l’industrie des semi-conducteurs ont contraint Nvidia à limiter les capacités de ses produits afin de continuer à vendre dans la région.
Même si les ventes en Chine chutent à un « pourcentage moyen à un chiffre » du chiffre d’affaires global, selon la société, ses derniers résultats ont été bien accueillis par les analystes. Peter Garnry, responsable de la stratégie actions de Saxo Bank, a déclaré qu’il s’agissait d’un résultat « insensé ». « Je n’ai jamais rien vu de pareil dans ma carrière. Cependant, il sera de plus en plus difficile pour Nvidia de dépasser les attentes, et cela pourrait être le dernier trimestre insensé.
