histoire, vie et leçons du meilleur investisseur du monde

Warren Buffett (94 ans) est considéré comme l’un des meilleurs investisseurs de l’histoire. Il est le président-directeur général de Berkshire Hathaway, une entreprise qui, tout au long de son histoire, a généré des rendements annuels de 20 %. Son expertise d’investisseur et son talent de manager lui ont permis de devenir l’une des personnes les plus riches du monde.

Todd A. Finkle, expert de la figure de Warren Buffett, vient de publier une biographie (Deusto) sur l’investisseur milliardaire, surnommé “l’Oracle d’Omaha”, sur son histoire, sa vie et ses enseignements. Tout au long de ces pages, l’auteur propose sa vision des premières années de la vie de Buffett et de ses entreprises, et reconstitue les étapes commerciales qui ont façonné sa carrière : depuis le début de sa carrière professionnelle lorsqu’il était enfant en vendant du chewing-gum à froid jusqu’à qui a réussi à fonde Berkshire Hathaway et développe un conglomérat mondial grâce au déploiement imaginatif d’instruments financiers et à des négociations créatives.

L’un des aspects les plus intéressants de la vie de Buffett a été qu’il a toujours voulu travailler à son compte. Il a commencé à gagner de l’argent dès l’âge de 6 ans, dans diverses entreprises. À l’âge de 11 ans, il achète ses premières actions et à 26 ans, il est déjà millionnaire. Lorsqu’il acquiert Berkshire Hathaway en 1964, il connaît déjà un certain succès, même s’il n’est pas connu en dehors du monde des affaires. La personnalité et les valeurs de Warren ont sans aucun doute été façonnées par la tradition commerciale de sa famille : l’imprimerie appartenant à ses grands-parents maternels et l’épicerie fondée par Ernest Buffett.

Un grand homme d’affaires comme Warren Buffett a besoin d’un groupe fantastique de collaborateurs, souligne Finkle dans son livre. Dans le cas de Buffett, le La co-star qui partage à juste titre le premier poste chez Berkshire Hathaway était Charlie Munger, vice-président de l’entreprise décédé en 2023 à l’âge de 99 ans. Les deux Omaha (Nebraska), ils se sont rencontrés en 1959 lors d’un dîner. Ensuite, Buffett, 29 ans, et Munger, 36 ans, se sont merveilleusement bien entendus. Et bien qu’ils aient racheté 62 sociétés opérationnelles, qui comptent ensemble plus de 360 ​​000 employés, leurs filiales continuent d’être gérées comme des entités indépendantes sous l’égide de Berkshire Hathaway.

La La manière d’investir de Buffett contourne les algorithmes complexes et les modèles sophistiqués, même si Munger était un expert en mathématiques, Finkle raconte dans son livre. Le point de vue initial de Warren sur l’investissement a été fortement influencé par Benjamin Graham et incluait « l’achat de mauvaises entreprises à des prix avantageux ». Lorsqu’il a commencé à travailler avec Munger et qu’il a appris la philosophie d’investissement de Philip Fisher, Buffett a commencé à croire davantage à « l’achat de grandes entreprises à bon prix », une stratégie d’investissement bien meilleure à long terme.

Le côté entrepreneurial de Buffett est devenu évident pendant la Grande Récession, Finkle raconte dans son livre. Alors que la plupart des gens ne faisaient rien par peur, il voyait des opportunités, une qualité fondamentale des entrepreneurs. Pendant la crise financière (2007-2009) Grâce à son instinct entrepreneurial, Berkshire a gagné plus de 10 milliards de dollars en investissant dans des sociétés telles que Goldman Sachs, General Electric, Wrigley/Mars, Swiss Re et Dow Chemical.

Argent et bonheur

« Un investisseur n’a ni raison ni tort parce que les autres sont d’accord ou pas d’accord avec lui », a écrit Benjamin Graham, le mentor de Buffett ; et a ajouté : Il a raison parce que ses actions et son analyse sont correctes. Buffett, qui se concentre toujours sur les principes fondamentaux de Graham, estime que ces mots sont les mots les plus importants jamais écrits sur l’investissement. Et pendant des années, cette approche a fait de lui l’homme le plus riche de la planète. En mars 2022, il disposait d’une valeur nette personnelle de 126 milliards de dollars. “Son succès stratosphérique, ainsi que son style personnel humble, captivent les gens du monde entier depuis des décennies”, dit Finkle à son sujet. À sa mort, il aura donné plus de 100 milliards de dollars à des œuvres caritatives.