2024-08-17 07:40:52
SINGAPOUR et NEW YORK, le 16 août – PropertyGuru Group Limited (NYSE : PGRU) (« PropertyGuru » ou la « Société »), leader en Asie du Sud-Est1 PropertyGuru, une société de technologie immobilière (« PropTech »), a annoncé aujourd’hui avoir conclu un accord et un plan de fusion (l’« Accord de fusion ») avec des filiales de BPEA Private Equity Fund VIII Limited (« EQT Private Capital Asia »), qui fait partie d’EQT AB, une organisation d’investissement mondiale axée sur un objectif, en vertu duquel la Société sera acquise par EQT Private Capital Asia dans le cadre d’une transaction entièrement en espèces (la « Fusion ») qui valorise PropertyGuru à une valeur nette d’environ 1,1 milliard USD. Le conseil d’administration de PropertyGuru, agissant sur recommandation d’un comité spécial (le « Comité spécial ») du conseil d’administration de PropertyGuru, a approuvé à l’unanimité et résolu de recommander l’approbation de la fusion par les actionnaires de PropertyGuru. Le comité spécial a négocié les termes de l’accord de fusion avec l’aide de conseillers financiers et juridiques.
Aux termes de l’accord de fusion, à la date d’entrée en vigueur de la fusion, chaque action ordinaire de la Société émise et en circulation immédiatement avant la date d’entrée en vigueur (autre que certaines actions exclues) sera annulée et convertie automatiquement en droit de recevoir un montant en espèces égal à 6,70 USD par action, sans intérêts.
La contrepartie de la fusion représente une prime de 52 % par rapport au cours de clôture de l’action de PropertyGuru le 21 mai 2024, le dernier jour de bourse non affecté avant les spéculations médiatiques concernant une transaction potentielle, et une prime de 75 % et 86 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur 30 et 90 jours de la société, respectivement, pour la période se terminant le 21 mai 2024.
Les principaux actionnaires, TPG Asia VI SF Pte. Ltd. et TPG Asia VI SPV GP LLC, en sa qualité d’associé commandité de TPG Asia VI Digs 1 LP (collectivement, « TPG ») et Epsilon Asia Holdings II Pte. Ltd., une entité gérée par le fonds d’investissement mondial KKR (« KKR »), qui détiennent une participation combinée de 56 % des actions ordinaires en circulation, ont conclu des accords de vote et de soutien avec la Société et EQT Private Capital Asia en faveur de la fusion.
Hari V. Krishnan, PDG et directeur général, PropertyGuru Group,« Nous sommes ravis d’entamer ce nouveau chapitre avec EQT. Ce partenariat fait suite à des années de croissance transformatrice, soutenues par TPG et KKR, qui nous ont établis comme la principale plateforme PropTech d’Asie du Sud-Est. Alors que nous continuons d’innover et d’offrir de la valeur à nos consommateurs, clients et parties prenantes dans toute la région, l’expertise mondiale d’EQT dans la création de marchés et son engagement en faveur d’une croissance durable renforceront encore notre vision de permettre aux communautés de vivre, de travailler et de prospérer dans les villes de demain. »
Janice Leow, associée au sein de l’équipe de conseil d’EQT Private Capital Asie et responsable d’EQT Private Capital Asie du Sud-Est, « PropertyGuru s’est fermement établie comme la principale plateforme de marché immobilier en Asie du Sud-Est, et nous sommes profondément impressionnés par la solidité des fondations qu’elle a construites au cours des 17 dernières années ainsi que par son équipe talentueuse. Nous pensons que notre offre offre aux actionnaires une valeur et une certitude convaincantes, tout en positionnant stratégiquement PropertyGuru pour exploiter pleinement son potentiel de croissance à long terme. Grâce à l’expérience significative d’EQT dans les secteurs de la technologie, des petites annonces en ligne et des marchés, nous souhaitons renforcer davantage la plateforme de PropertyGuru, en favorisant une innovation accrue et un engagement plus profond avec ses consommateurs, clients et parties prenantes. »
Détails de la transaction
La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2024 ou au premier trimestre 2025, sous réserve des conditions de clôture habituelles, notamment l’approbation des actionnaires de PropertyGuru et la réception des autorisations réglementaires. La transaction n’est soumise à aucune condition de financement.
Une fois la transaction finalisée, les actions de PropertyGuru ne seront plus cotées à la Bourse de New York et PropertyGuru deviendra une société privée. Le siège social de PropertyGuru restera à Singapour.
Conseillers
Moelis & Company LLC agit en qualité de conseiller financier auprès du Comité spécial et Freshfields Bruckhaus Deringer LLP en qualité de conseiller juridique auprès du Comité spécial. Morgan Stanley Asia (Singapore) Pte. agit en qualité de conseiller financier auprès d’EQT Private Capital Asia et Ropes & Gray LLP en qualité de conseiller juridique auprès d’EQT Private Capital Asia. JP Morgan Securities Asia Private Limited agit en qualité de conseiller financier auprès de KKR et TPG et Latham & Watkins LLP en qualité de conseiller juridique auprès de KKR et TPG.
Informations complémentaires sur la fusion
La Société fournira à la Securities and Exchange Commission des États-Unis (la « SEC ») un rapport actualisé sur le formulaire 6-K concernant la fusion, qui inclura l’accord de fusion en tant que pièce jointe. Toutes les parties souhaitant obtenir des détails concernant la fusion sont invitées à consulter ces documents, qui seront disponibles sur le site Web de la SEC (
Cette annonce ne constitue ni une sollicitation de procuration, ni une offre d’achat, ni une sollicitation d’offre de vente de titres, et ne remplace pas une déclaration de procuration ou d’autres documents qui pourraient être déposés auprès de la SEC si la fusion se concrétise.
À propos du groupe PropertyGuru
PropertyGuru est le leader en Asie du Sud-Est1 Entreprise PropTech et destination privilégiée de plus de 28 millions de demandeurs de biens immobiliers2 pour entrer en contact avec plus de 46 000 agents par mois3 pour trouver la maison de leurs rêves. PropertyGuru permet aux demandeurs de biens immobiliers de disposer de plus de 2,1 millions d’annonces immobilières et d’informations détaillées4et des solutions qui leur permettent de prendre des décisions immobilières en toute confiance à Singapour, en Malaisie, en Thaïlande et au Vietnam.
PropertyGuru.com.sg a été lancé à Singapour en 2007 et depuis lors, PropertyGuru Group a rendu le parcours immobilier transparent pour les demandeurs de biens immobiliers en Asie du Sud-Est. Au cours des 17 dernières années, PropertyGuru est devenue une société PropTech à forte croissance avec un portefeuille solide comprenant des marchés immobiliers de premier plan et des applications mobiles primées sur ses principaux marchés : marché hypothécaire, PropertyGuru Finance; plateforme de services à domicile, Envoyer un assistant; une multitude de solutions d’entreprise propriétaires sous PropertyGuru pour les entreprises y compris Sens des données, ValeurNet, Récompenses, événements et publications à travers l’Asie.
1Basé sur les données de SimilarWeb entre octobre 2023 et mars 2024.
2 Basé sur les données de Google Analytics entre octobre 2023 et mars 2024
3Basé sur des données entre janvier 2024 et mars 2024
4Basé sur des données entre octobre 2023 et mars 2024
Pour plus d’informations, veuillez visiter : PropertyGuruGroup.com ; Groupe PropertyGuru sur LinkedIn.
À propos d’EQT
EQT est une société d’investissement internationale à vocation stratégique, avec un total de 246 milliards d’euros d’actifs sous gestion (dont 133 milliards d’euros d’actifs sous gestion générant des commissions), répartie en deux segments d’activité : le capital privé et les actifs réels. EQT détient des sociétés de portefeuille et des actifs en Europe, en Asie-Pacifique et dans les Amériques et les aide à atteindre une croissance durable, l’excellence opérationnelle et le leadership du marché.
Plus d’infos : www.eqtgroup.com
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Énoncés prospectifs
Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué, qui ne sont pas des faits historiques, sont des « énoncés prospectifs » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces énoncés comprennent des déclarations concernant la fusion impliquant la Société et les sociétés affiliées d’EQT Private Capital Asia. Dans certains cas, les lecteurs peuvent identifier les énoncés prospectifs car ils contiennent des mots tels que « peut », « sera », « devra », « devrait », « s’attend à », « planifie », « anticipe », « pourrait », « a l’intention de », « cible », « projette », « envisage », « croit », « estime », « prédit », « potentiel », « but », « objectif », « cherche » ou « continue » ou la forme négative de ces mots ou d’autres termes ou expressions similaires qui concernent les attentes, la stratégie, les plans ou les intentions de la Société. Ces énoncés prospectifs sont nécessairement basés sur des estimations et des hypothèses qui, bien que considérées comme raisonnables par la Société et sa direction, sont intrinsèquement incertaines. Français Les facteurs qui peuvent entraîner des résultats réels sensiblement différents des attentes actuelles comprennent, sans s’y limiter : la capacité des parties à réaliser la Fusion en temps opportun ou pas du tout ; la satisfaction (ou la renonciation) aux conditions de clôture de la réalisation de la Fusion ; les retards potentiels dans la réalisation de la Fusion ; la capacité de la Société à réaliser en temps opportun et avec succès les avantages anticipés de la Fusion ; la survenance de tout événement, changement ou autre circonstance ou condition qui pourrait donner lieu à la résiliation de la Fusion ; la capacité de la Société à mettre en œuvre sa stratégie commerciale ; les coûts de transaction importants associés à la Fusion ; les litiges potentiels relatifs à la Fusion ; le risque que les perturbations résultant de la Fusion nuisent aux activités de la Société, y compris aux plans et opérations actuels ; la capacité de la Société à conserver et à embaucher du personnel clé ; les réactions défavorables potentielles ou les changements dans les relations commerciales résultant de l’annonce ou de la réalisation de la Fusion ; les développements législatifs, réglementaires et économiques affectant les activités de la Société ; les changements dans les conditions commerciales, de marché, financières, politiques et juridiques nationales et étrangères ; l’évolution des régimes juridiques, réglementaires et fiscaux dans lesquels la Société opère ; l’incertitude commerciale potentielle, y compris les changements dans les relations commerciales existantes, pendant la durée de la Fusion qui pourraient affecter la performance financière de la Société ; les restrictions pendant la durée de la Fusion qui peuvent avoir un impact sur la capacité de la Société à poursuivre certaines opportunités commerciales ou transactions stratégiques ; l’imprévisibilité et la gravité des événements catastrophiques, y compris, mais sans s’y limiter, les actes de terrorisme ou le déclenchement d’une guerre ou d’hostilités ; les pressions concurrentielles et toute perturbation du secteur dans lequel la Société et ses filiales opèrent, ainsi que la réponse de la Société à l’un des facteurs susmentionnés ; et d’autres risques discutés dans les documents déposés par la Société auprès de la SEC.
Tous les énoncés prospectifs attribuables à la Société ou aux personnes agissant au nom de la Société sont expressément qualifiés dans leur intégralité par les mises en garde énoncées ci-dessus. Les lecteurs sont priés de ne pas se fier indûment aux énoncés prospectifs, qui ne sont formulés qu’à la date de cette annonce. La Société ne s’engage ni n’assume aucune obligation de mettre à jour publiquement l’un quelconque de ces énoncés prospectifs pour refléter les résultats réels, de nouvelles informations ou des événements futurs, des changements d’hypothèses ou des changements dans d’autres facteurs affectant les énoncés prospectifs, sauf dans la mesure requise par la loi applicable. Si la Société met à jour un ou plusieurs énoncés prospectifs, aucune conclusion ne doit être tirée que la Société effectuera des mises à jour supplémentaires concernant ces énoncés prospectifs ou d’autres énoncés prospectifs. L’inclusion d’une déclaration dans cette annonce ne constitue pas une admission par la Société ou toute autre personne que les événements ou circonstances décrits dans cette déclaration sont importants.
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