TFR ou retraite complémentaire : ce que choisissent les jeunes pour leur retraite et ce qui vaut le coup

Dans le chantier de la pension sans ressources en vue de la prochaine manœuvre, parmi les promesses de quotas pour une sortie flexible et salles de bains réalistes avec possibilité de toujours supprimé l’indexation des chèques pour récolter des liquiditésil y a aussi l’hypothèse de faire verser aux jeunes 25% du quota mensuel de l’ISF à des fonds sectoriels complémentaires ou ouverts. Une manière de forcer « d’enrichir » son bagage de cotisations, et ainsi de pouvoir additionner les retraites publiques et privées le moment venu de faire le calcul pour prendre une retraite anticipée. Un objectif qui, compte tenu de la dernière augmentation des exigences avec la nécessité de garantir un chèque égal à 3 fois le minimum, s’est orienté davantage vers 70 que vers 64 ans pour ceux qui ont récemment travaillé.

Mais quel est le rapport entre les jeunes et les pensions complémentaires et qu’est-ce que cela leur apporte ? Pour répondre à cette question, le récent rapport annuel (19 juin) de la Covip, l’autorité du secteur, est utile.

Un tiers de la population active est inscrit, mais peu de jeunes

Le régime de retraite complémentaire compte 9,6 millions d’affiliés (qui compte 302 fonds, avec 338 milliards d’euros de ressources), soit une augmentation de 3,7% en 2023 par rapport à l’année précédente. Cela représente un peu plus d’un tiers de la main-d’œuvre.

L’analyse sociodémographique confirme les écarts que l’Italie présente dans plusieurs domaines. Plus de six hommes sur dix sont affiliés à la sécurité sociale complémentaire, confirmant un écart entre les sexes. Et si l’on regarde l’âge, “les adhérents sont principalement concentrés dans les classes intermédiaires et les plus proches de la retraite”, a souligné la présidente par intérim Francesca Balzani lors de la présentation du rapport. Il y a donc un fossé des générations: 47,8% des adhérents sont âgés entre 35 et 54 ans, 32,9% ont au moins 55 ans.

Notre système de retraite complémentaire “se caractérise par un dualisme fondamental – a déclaré Balzani – Il accueille principalement des hommes, d’âge mûr, résidant au nord du pays, insérés dans des entreprises raisonnablement plus solides et capables d’assurer la continuité des flux de financement. Les femmes, les jeunes, les travailleurs et travailleuses des zones du sud restent moins présents dans le système de retraite complémentaireaussi parce qu’ils sont plus fragiles dans leurs conditions d’emploi”.

Sécurité sociale complémentaire : deux travailleurs sur trois sont exclus

par Vittoria Puledda

05 mai 2024

L’aspect positif est que ces dernières années, le poids de la composante la plus jeune (jusqu’à 34 ans) sur le total des membres a néanmoins augmenté.passant de 17,6 % en 2019 à 19,3 % en 2023. C’est avant tout grâce aux familles : en effet, la part des personnes fiscalement dépendantes augmente. Ce sont des postes que les parents commencent à ouvrir à leurs enfants, pour ensuite leur laisser la tâche de les élever une fois qu’ils commencent à percevoir leurs revenus.

Combien tu payes

Si l’on prend les affiliés qui « cotisent », on constate qu’ils versent en moyenne 2 810 euros à la retraite complémentaire, avec de légères différences selon leur situation professionnelle : « La cotisation per capita est plus élevée pour les salariés (2 900 euros), qui peuvent bénéficient également des flux ISF, par rapport aux travailleurs indépendants (2 720 euros)”. Même dans ce cas les jeunes ont plus de difficultés et paient en fait 38 % de moins en moyenne des cotisations par rapport aux tranches d’âge centrales (35-54 ans).

Quel est le rendement des fonds par rapport à l’indemnité de départ

Au cours de la dernière année, toutes les lignes d’investissement des fonds de pension ont enregistré une performance positive, après une année 2022 difficile et grâce à la reprise des marchés. Mais pour évaluer un tel engagement, il ne faut pas faire preuve de myopie.

Sur la décennie, de fin 2013 à fin 2023, Covip calcule que les rendements annuels composés moyens des lignes à plus forte teneur en actions sont, pour tous types de régimes de retraite, entre 4,2 et 4,5 %, supérieurs au rendement moyen. des lignes obligataires ainsi qu’au taux de réévaluation du TFR (égal à 2,4% sur la décennie). Les lignes équilibrées affichent des rendements moyens allant de 1,9% pour les PIP en unités de compte à 2,7% pour les fonds de trading et 2,9% pour les fonds ouverts.

Les coûts

L’aspect coût doit également être pris en compte. Pour les caisses de retraite professionnelle, sur un horizon de dix ans, l’indicateur synthétique du coût (SCI) est égal à 0,5% ; pour les fonds de pension ouverts, il est de 1,35 % et pour les PIP, de 2,17 %.

La proposition d’un « droit d’entrée »

Balzani elle-même, dans son rapport, avait appelé à “des interventions qui améliorent la capacité de contribution des gens”, en pensant en particulier aux femmes et aux jeunes. Une recette différente de celle avancée par la Ligue gouvernementale. «Pour ces personnes, qui auraient encore plus besoin de protection à un âge avancé, une augmentation des possibilités d’inclusion dans le système de sécurité sociale pourrait provenir non seulement d’une croissance plus soutenue des opportunités d’emploi et d’une meilleure qualité de travail, mais aussi d’une remodulation de l’intervention publique», a déclaré Balzani. Proposer d’introduire, “au moins dans la première phase de participation à un fonds de pension” et “en présence de situations de faiblesse”, une “cotisation d’entrée” à la retraite complémentaire. Une évolution par rapport à l’avantage fiscal actuellement prévu, la déductibilité jusqu’à 5 164,57 euros par an, qui se heurte souvent aux limites de capacité de ceux qui sont les premiers salariés. Une mesure qui “là où elle pourrait particulièrement encourager l’implication des jeunes, permettrait également d’atteindre une plus grande équité intergénérationnelle”. Le thème, comme toujours, est un seul : les ressources.