5 minutes de lecture Dernière mise à jour : 02 sept. 2024 | 10:32 AM IST
Introduction en bourse de Gala Precision Engineering : L’introduction en bourse (IPO) du fabricant de composants de précision Gala Precision Engineering est ouverte à la souscription publique aujourd’hui. L’introduction en bourse, qui est une émission par souscription, vise à lever 167,93 crores de roupies en proposant une nouvelle émission de 2 558 416 actions ordinaires et une offre de vente de 616 000 actions d’une valeur nominale de 10 roupies chacune. Gala Precision Engineering a annoncé avoir levé 50,29 crores de roupies auprès d’investisseurs de référence lors de l’appel d’offres qui s’est clôturé le 30 août 2024, avant l’ouverture de l’émission publique.
Alors que l’introduction en bourse de Gala Precision Engineering est ouverte aujourd’hui aux souscriptions publiques, plusieurs courtiers, dont Deven Choksi Research, Anand Rathi Research Team, Swastika Investmart et Choice, ont partagé leurs points de vue sur l’introduction en bourse pour les investisseurs. Avant de nous plonger dans les appels des courtiers, passons en revue les principaux détails de l’émission publique de Gala Precision Engineering.
La période de souscription de trois jours pour l’introduction en bourse de Gala Precision Engineering, disponible à un prix compris entre 503 et 529 roupies et pour un lot de 28 actions, se termine le mercredi 4 septembre 2024. Les investisseurs peuvent enchérir sur un minimum de 28 actions de Gala Precision Engineering, en multiples de celles-ci. Le montant minimum pour enchérir sur l’introduction en bourse pour les investisseurs particuliers est de 14 812 roupies.
Une fois la fenêtre de souscription terminée, la base d’attribution des actions Gala Precision Engineering devrait avoir lieu le jeudi 5 septembre 2024, tandis que les actions de la société seront créditées sur des comptes dématérialisés le vendredi 6 septembre 2024.
Les actions de Gala Precision Engineering devraient faire leurs débuts en bourse le lundi 9 septembre 2024, avec des cotations sur BSE et NSE.
La société a déclaré que PL Capital Markets est le gestionnaire principal de l’introduction en bourse de Gala Precision Engineering, tandis que Link Intime India est le registraire de l’émission.
Prime sur le marché gris (GMP) pour l’introduction en bourse de Gala Precision Engineering
Pour couronner le tout, les actions non cotées de Gala Precision Engineering affichent une forte prime le premier jour de leur ouverture, ce qui indique un sentiment favorable des investisseurs pour l’émission publique. Selon plusieurs sources qui suivent les activités du marché gris, les actions de Gala Precision Engineering se négocient avec une prime de Rs 240, soit 45,37 % sur la limite supérieure du prix d’émission.
Objectif de l’introduction en bourse de Gala Precision Engineering
La société prévoit d’utiliser le produit net pour établir une nouvelle usine à Vallam-Vadagal, dans le Tamil Nadu, pour la fabrication de fixations ; pour acheter des équipements et des machines à Wada, dans le Maharashtra ; pour rembourser ou prépayer les emprunts existants ; et pour les besoins généraux de l’entreprise.
Examen de l’introduction en bourse de Precision Engineering
Faut-il tenter d’obtenir une offre pour l’introduction en bourse de Gala Precision Engineering ?
Recherche Deven Choksi – Abonnez-vous
Les analystes de Deven Choksi Research restent optimistes quant à l’introduction en bourse de Gala Precision Engineering et recommandent aux investisseurs de déposer une demande d’introduction en bourse. Selon leur rapport, Gala Precision Engineering est bien placée pour tirer parti de sa forte présence dans le secteur des composants de précision dans un environnement de marché favorable, marqué par une croissance robuste dans les secteurs des énergies renouvelables et de l’automobile.
La société de courtage estime que l’expansion de ses installations de fabrication et l’introduction de nouveaux produits permettront à la société de conquérir des parts de marché supplémentaires sur les marchés nationaux et internationaux. « La société est valorisée à un PER ajusté de 30x, ce qui la place à un prix inférieur à celui de ses pairs. Compte tenu des tendances favorables du secteur et de ses avantages stratégiques, nous attribuons une note de souscription à l’introduction en bourse », a déclaré Deven Choksi Research.
Swastika Investmart – Abonnez-vous
Swastika Investmart a également attribué une note d’abonnement à l’introduction en bourse de Gala Precision Engineering. La société de courtage a souligné que la société a constamment démontré une croissance solide de ses revenus. Bien que la rentabilité ait connu des fluctuations mineures, la performance financière globale reste positive. Selon la société de courtage, la valorisation de l’introduction en bourse s’aligne sur les références du secteur.
« Compte tenu des tendances actuelles du marché et de la demande croissante de composants de précision, GPEL est sur le point de connaître une cotation réussie et une croissance soutenue », a déclaré Swastika Investmart dans son rapport.
Équipe de recherche Anand Rathi – Abonnez-vous
Les analystes de l’équipe de recherche Anand Rathi sont optimistes quant à l’introduction en bourse de Gala Precision Engineering et recommandent de souscrire à l’émission publique dans une perspective à moyen et long terme. Selon la société de courtage, la société maintient un ROCE de 21,15 % et un ROE de 23,27 % (avant éléments exceptionnels). La société a un ratio D/E de 0,53 et prévoit d’utiliser les fonds levés pour rembourser sa dette et effectuer des remboursements anticipés sur certains emprunts.
« Dans la fourchette de prix supérieure, l’émission est valorisée à un PER de 24,3x sur la base des bénéfices de l’exercice 24, ce qui, selon nous, est assez valorisé par rapport à ses pairs cotés. Par conséquent, nous recommandons une note Subscribe pour l’émission dans une perspective à moyen et long terme », a déclaré la société de courtage dans son rapport.
Choix – S’abonner
Le courtier a attribué une note de souscription à l’introduction en bourse de Gala Precision Engineering. Selon Choice, dans la fourchette de prix supérieure, GPEL exige un multiple EV/Sales de 2,9x, ce qui représente une décote par rapport à la moyenne de ses pairs de 4,7x. Ainsi, l’émission est proposée à un prix attractif. « Nous prévoyons une demande toujours plus élevée pour ses produits de la part des secteurs de consommation finale comme les énergies renouvelables, l’industrie et les chemins de fer. Compte tenu de la position dominante sur le marché, de la clientèle mondiale de premier plan et de la valorisation attrayante, nous attribuons une note de souscription à l’émission », a déclaré Choice dans un rapport.
À propos de Gala Precision Engineering
Gala Precision Engineering est un fabricant spécialisé dans les composants mécaniques de précision, qui propose une gamme de produits large et variée sur de nombreux marchés. L’entreprise prévoit de développer davantage son expertise dans des secteurs clés tels que les énergies renouvelables, l’industrie et la mobilité en renforçant continuellement ses atouts clés en matière d’ingénierie de précision pour le développement durable.
Première publication : 02 septembre 2024 | 10h15 IST