(Bloomberg) — Citadel Securities de Ken Griffin a choisi d’établir sa propre opération de courtage en Chine après avoir échoué dans son offre sur les activités onshore du Credit Suisse et ne voyant aucune autre cible de rachat viable, ont déclaré des sources proches du dossier.
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La société américaine, qui fait partie du vaste empire commercial et des fonds spéculatifs de Griffin, prépare une demande auprès de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières pour obtenir des licences de courtage, de gestion d’actifs et de négociation pour compte propre, ont indiqué les sources, demandant à ne pas être nommées car les projets n’ont pas été rendus publics. .
Après avoir échoué à acheter la part du Crédit Suisse, Citadel Securities considère la création d’une opération à partir de zéro comme la meilleure option, car la plupart des maisons de courtage en Chine sont entièrement agréées, ce qui est moins compatible avec sa propre approche. L’entreprise considère la plateforme chinoise du Credit Suisse, principalement axée sur les services de courtage et la banque d’investissement, comme une meilleure solution pour son expansion, a déclaré l’une des sources.
Citadel Securities va à contre-courant alors que la plupart des banques étrangères ont réduit leurs activités en Chine, les affaires s’étant effondrées en même temps qu’une économie atone, des risques géopolitiques croissants et une répression contre les banquiers et les entreprises privées. Cette décision arrive néanmoins à un moment opportun, une semaine seulement après que la Chine a dévoilé un ensemble de mesures de relance, provoquant une envolée des marchés boursiers.
Un représentant des médias de Citadel Securities a refusé de commenter.
La décision de créer une entreprise à partir de zéro prendra beaucoup plus de temps que par le biais d’une acquisition, étant donné les besoins en infrastructure et les défis de recrutement. Obtenir une approbation de licence en Chine est également un travail de longue haleine, qui prend généralement au moins 12 à 18 mois.
Cependant, la création de sa propre boutique donnera à Citadel Securities la flexibilité nécessaire pour adapter ses activités aux marchés chinois au lieu d’hériter d’une entreprise bâtie par une autre société, ont indiqué les sources.
En Chine, l’entreprise cherche à ajouter le courtage, le trading et la gestion d’actifs à la nouvelle plateforme de valeurs mobilières, a déclaré l’une des sources.
L’entreprise renforce sa présence à l’échelle mondiale, en renforçant récemment sa présence en Europe pour affronter les sociétés de Wall Street. L’entreprise s’étend également largement en Asie, en ouvrant un bureau à Tokyo en 2022 et en s’étendant à travers ses bureaux régionaux.
Tony Tang, ancien responsable de BlackRock Inc. en Chine, a été embauché en septembre de l’année dernière pour s’orienter dans un paysage réglementaire de plus en plus complexe.
L’histoire continue
Citadel Securities participe au marché chinois des actions A depuis Hong Kong, où elle gère des actions au comptant, des contrats à terme, des opérations sur options et des fonds négociés en bourse. Elle dispose d’un bureau à Shanghai et d’une petite équipe qui soutient les activités offshore de l’entreprise en Chine.
Plus tôt cette année, Griffin et Peng Zhao, PDG de Citadel Securities, figuraient parmi les principaux donateurs pour aider le zoo de San Diego à se préparer à l’arrivée de deux pandas géants prêtés par la Chine.
Citadel Securities, une société à capital fermé, a généré 2,3 milliards de dollars de revenus nets de négociation au cours des trois premiers mois de 2024, préparant ainsi la société de tenue de marché à une année potentiellement record à mesure qu’elle se développe dans de nouvelles classes d’actifs et zones géographiques.
–Avec l’aide de Lulu Yilun Chen.
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