Longtemps surnommée « l’usine du monde », la Chine ne se contente plus d’exporter uniquement des produits manufacturés bas de gamme. Avec ses exportations de véhicules électriques (VE), de panneaux solaires et de batteries au lithium, la Chine est désormais en train de conquérir les marchés verts américains et européens. C’est pourquoi l’Union européenne et les États-Unis, en particulier, ont commencé à critiquer la Chine pour son « surcapacité industrielle ».
La Chine a immédiatement rétorqué: « À l’échelle mondiale, la capacité verte n’est pas excédentaire, elle est en pénurie. Le problème n’est pas la surcapacité mais une anxiété excessive.» Mais cela ne change rien au problème de la surcapacité chinoise. Alors, au-delà de cette bataille rhétorique, qu’est-ce qui inquiète l’Union européenne et les États-Unis dans l’industrie manufacturière chinoise ?
Dans le cadre de mes travaux de doctorat en sciences politiques à l’Université de Montréal, j’étudie les relations entre la Chine et les pays de l’Asie du Sud-Est et je travaille sur une comparaison entre l’Union européenne (UE) et l’Association des nations de l’Asie du Sud-Est (ASEAN). ).
Des subventions abondantes
Pour autant qu’elle concerne les Européens et les Américains, la surcapacité chinoise peut se résumer à deux éléments principaux: subventions massives du gouvernement chinois et très faible demande sur le marché intérieur. Ces deux facteurs font que l’offre stimulée par les financements publics en Chine dépasse largement la demande des marchés locaux. Résultat : les produits chinois inondent les marchés internationaux où, avec leurs prix très compétitifs, ils menacent la survie des fabricants nationaux.
Les subventions du gouvernement chinois sont particulièrement répandues tout au long de la chaîne de production verte. La stratégie chinoise comprend des prêts bon marché, un accès à la terre à faible coût, d’énormes investissements dans les infrastructures et des primes à la consommation. Les subventions chinoises à l’industrie verte sont trois à neuf fois supérieurs à ceux des pays de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE).
D’ici 2023, la Chine contrôlera en moyenne 71 % de la production mondiale dans les secteurs des véhicules électriques, des panneaux solaires et des batteries au lithium (EV 60 pour cent, panneaux solaires 80 pour cent et piles au lithium 74 pour cent) et représente en moyenne 66 pour cent des ventes mondiales (EV 60 pour cent, panneaux solaires 80 pour cent et piles au lithium 60 pour cent).
Ces chiffres doivent toutefois être pris avec des pincettes. Bien que la Chine soit désormais le plus grand producteur et vendeur mondial de produits verts, le marché intérieur chinois représente la part du lion de la consommation : près de 90 pour cent de la production chinoise de produits verts. VÉ et piles au lithiumet 60 pour cent des panneaux solaires, selon le Rapport de la Chambre de commerce de Chine pour l’importation et l’exportation de machines et de produits électroniques.
Le financement de l’État signifie également que, pour le même modèle, le prix d’un VE vendu en Chine est la moitié de celui du marché européen. Financement mis à part, les véhicules électriques chinois coûtent presque autant que les véhicules électriques européens à produire. Et les véhicules électriques européens représentent toujours la part du lion du marché européen.
Un changement à l’horizon ?
Toutefois, un facteur récent pourrait changer la donne. Le gouvernement chinois a mis fin à toutes les subventions pour les panneaux solaires et les véhicules électriques fin 2022. Cela pourrait avoir un impact négatif sur le marché intérieur et conduire à des exportations encore plus importantes vers le marché international.
L’UE avait donc raison de sanctionner les véhicules électriques chinois. Toutefois, les entreprises chinoises trouveront très probablement des moyens de contourner les sanctions. Ils pourraient par exemple s’associer à des constructeurs européens. C’est le cas de XPeng Motors et Leapmotor, deux groupes chinois qui en 2024 accords de collaboration signésrespectivement, avec Volkswagen et Stellantis, les deux principaux fabricants de véhicules électriques en Europe.
Usine du monde, version haut de gamme ?
Le problème que représente l’industrie chinoise aux yeux de ses concurrents économiques n’est pas tant sa « surcapacité » en termes de production, mais plutôt le changement de son modèle économique, qui se concentre désormais sur les produits haut de gamme avec son fameux « fabriqué en Chine 2025 » projet. En moins de 20 ans, ce changement de paradigme a entraîné l’essor d’une industrie verte chinoise avant que les gouvernements occidentaux n’aient eu le temps de s’y préparer.
Lorsque la Chine a rejoint l’Organisation mondiale du commerce (OMC) en 2001, le marché occidental était confronté à une situation difficile. un premier choc. À l’origine, le fameux label « made in China » était presque une plaisanterie, compte tenu de la mauvaise qualité des produits, mais depuis, les prix bas des produits chinois se sont révélés être une stratégie tenace.
Le deuxième choc vient tout juste de commencer et il risque d’avoir des conséquences bien plus graves que le premier. Cette fois, La Chine possède une combinaison exceptionnelle de quatre atouts; (1) Elle représente 30 pour cent de l’industrie manufacturière mondiale ; (2) sa main-d’œuvre reste relativement bon marché ; (3) il dispose de capacités technologiques avancées ; (4) ses subventions publiques sont abondantes.
Le défi posé par la Chine à l’industrie verte occidentale est donc de taille. Outre les subventions de l’État et la « surcapacité industrielle » de la Chine, avantages comparatifs des entreprises chinoises de ce secteur jouent également un rôle.
Prenons l’exemple du VE, dont 30 à 40 % du prix provient de la batterie. BYD, le plus grand fabricant de véhicules électriques en Chine, est presque autosuffisant tout au long de la chaîne de production, puisqu’elle produit non seulement la plupart des pièces critiques de la voiture, mais surtout sa batterie.
Après les sanctions, un avenir meilleur pour les industriels locaux ?
L’industrie verte est la clé pour atteindre les objectifs climatiques. Cependant, il n’est pas toujours facile de convaincre les acteurs de changer d’orientation, surtout lorsque le coût de la transition est important.
L’Europe et les États-Unis ont raison d’accuser la Chine de fournir des subventions massives. Toutefois, pour qu’une nouvelle industrie prospère et gagne sa part de marché dans un contexte de concurrence mondiale de plus en plus féroce, fermer son marché à la concurrence extérieure n’est que la première étape.
L’Europe et les États-Unis doivent revoir leurs politiques industrielles, et l’État doit intervenir là où et comment il le peut.
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