Le dollar américain a chuté du jour au lendemain de son plus haut de deux mois face à ses principaux rivaux, après que des signes de faiblesse sur le marché du travail ont renforcé les arguments en faveur d’une réduction plus rapide des taux d’intérêt de la part de la Réserve fédérale.
Le dollar restait néanmoins sur la bonne voie pour une deuxième hausse hebdomadaire consécutive vendredi après que des masses salariales mensuelles étonnamment élevées la semaine dernière aient incité les traders à abandonner les paris sur une réduction des taux d’un demi-point de pourcentage lors de la prochaine réunion de la Fed.
L’interprétation du marché de la hausse des inscriptions initiales au chômage jeudi a été compliquée par la hausse le même jour de l’indice des prix à la consommation (IPC), qui a rappelé qu’une politique monétaire stricte pourrait être nécessaire pour maîtriser l’inflation.
Selon l’outil FedWatch du groupe CME, les paris sur une réduction des taux d’intérêt d’un quart de point par la Fed ont atteint 83,3% le 7 novembre, contre 80,3% la veille, tandis que les paris restants étaient que la politique reste inchangée. Une semaine plus tôt, la probabilité d’une réduction d’un demi-point était de 32,1 % et d’une réduction d’un quart de point de 67,9 %.
Le rendement du Trésor américain à deux ans, qui évolue généralement au rythme des attentes en matière de taux d’intérêt, a chuté tout au long de la journée et s’est établi à 3,9531 % tôt vendredi, maintenant le dollar sous pression.
L’indice du dollar, qui mesure la monnaie par rapport à six autres devises, est resté inchangé à 102,84 à 01h11 GMT, en baisse de 0,3% par rapport à la lecture de jeudi de 103,17, son plus haut depuis le 15 août. Cette semaine, l’indice gagnera 0,39% après avoir augmenté de 2,06% la précédente. semaine.
Alors que la Fed a indiqué qu’elle se concentrait sur le plein emploi plutôt que sur la stabilité des prix, les investisseurs attendaient l’indice des prix à la consommation comme confirmation que l’inflation était sous contrôle.
“L’impact net a été une certaine volatilité sur les marchés mondiaux, mais en fin de compte, les rendements n’ont pas beaucoup changé”, a déclaré Tapas Strickland, responsable des marchés à la National Australia Bank.
“Dans l’ensemble, (le résultat de l’IPC) ne change pas le récit d’une inflation modérée et devrait encourager la Fed à ramener sa politique sur une voie plus neutre, où que ce soit.”
Les remarques des responsables de la Fed jeudi ont suggéré un désaccord. Le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, a déclaré que la « grande majorité » des décideurs de la Fed s’attendent à ce que les taux d’intérêt « tombent progressivement bien en dessous des niveaux actuels », tandis que le président de la Fed d’Atlanta, Raphael Bostic, s’est déclaré « tout à fait ouvert » à l’idée de sauter une baisse des taux en novembre.
Le dollar gagne 0,06% à 148,68 yens, se rapprochant du plus haut de jeudi à 149,58 yens, plus atteint depuis le 2 août.
L’euro est resté stable à 1,093650 $, après s’être remis d’un plus bas de deux mois à 1,090025 $ du jour au lendemain.
Le dollar australien est resté stable à 0,67395 $ après s’être remis jeudi de son plus bas niveau depuis le 16 septembre à 0,6702 $.
La monnaie australienne a été plombée cette semaine par les flux et reflux des attentes économiques chez le plus grand partenaire commercial du pays, la Chine. Le ministère chinois des Finances tiendra samedi une conférence de presse sur la politique budgétaire.
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