Lorsque le cours de l’action atteint un prix raisonnable, est-il temps de vendre ?
Lorsque vous utilisez le modèle d’escompte pour calculer un prix raisonnable et que le cours de l’action atteint un prix raisonnable, devriez-vous envisager de vendre ? À moins que vous ne pensiez que cette industrieLe cycle ascendant est terminé», sinon vous ne devriez pas arrêter de prendre des bénéfices facilement.
Nous savons que chaque secteur a un cycle. Si le cours des actions peut atteindre un prix raisonnable, c’est généralement parce que le secteur est dans un cycle ascendant. Dans ce cas, le cours de l’action peut non seulement atteindre un prix raisonnable, mais aussi atteindre un prix élevé. Par conséquent, si vous pensez que ce sera mieux, ne vendez pas précipitamment.
Comment regarder le cycle industriel de TSMC ?
Le cycle fait référence à cette ligne. Voir la figure ci-dessous pour le taux de croissance annuel total des revenus de TSMC (2330-TW) au cours des 12 derniers mois. Le cycle peut être vu à partir des revenus cumulés à long terme. Cela reflète la tendance future. Lorsque le cycle est proche du point haut et est sur le point de baisser, le cours des actions est généralement plus cher, tandis que lorsque le cycle est au plus bas, le cours des actions est relativement bon marché. .
(Source des images:Excellente base de données de l’industrie d’analyse)
Les actions qui ont beaucoup augmenté et sont très chères obtiendront-elles Guiling Gao ?
Vous vous inquiétez peut-être : le cours de l’action reviendra-t-il à son point initial ? Cette situation n’est en fait pas courante.
Si une action augmente de 50 % ou de 100 %, la probabilité de retomber à son point initial est très faible. Dans la plupart des cas, le cours de l’action ne recule que de quelques pour cent. Tant que le cycle industriel continuera à augmenter, les cours des actions atteindront de nouveaux sommets.
En regardant les cas historiques, chaque action va-t-elle vraiment chuter fortement ? La plupart des retracements ne sont généralement que d’environ 20 à 30 %, et par rapport aux augmentations futures qui peuvent atteindre 50 % ou plusieurs fois, il n’est pas nécessaire de prêter trop d’attention à un petit retracement de 20 %. Les investisseurs devraient se concentrer sur “Y a-t-il encore de grandes chances dans le futur ? »。
Si vous détenez des actions de croissance « à faible coût », ne les vendez pas facilement.
Si une action augmente réellement de 50 % puis retombe à son point initial, il y a de fortes chances que vous vous trompiez et c’est le cas parce que les bénéfices de l’entreprise n’ont pas continué à croître.
Si vous pouviez voyager dans une machine à voyager dans le temps, tout le monde voudrait avoir entre les mains 50 yuans de TSMC. Si les bénéfices étaient arrêtés à chaque fois que le prix atteignait, comment pourrait-il y avoir des actions à bas prix sous la main ?
Après avoir finalement acheté une bonne action et l’avoir achetée à bas prix, ne la vendez pas facilement juste pour “Peur de son petit retour en arrière». De plus, si vous disposez d’un stock à faible coût, le rendement ne devrait pas être trop mauvais. Par exemple, une personne possédant 200 Yuan Baoya (5904-TWO) peut battre le marché chaque année simplement en recevant des dividendes.
(Source des images:Excellente base de données de l’industrie d’analyse)
Dans quelles circonstances les bénéfices seront-ils suspendus ? Examinez les implications du modèle de remise
En utilisant le « taux de croissance implicite » pour juger, il faut considérer que cette entreprise «presque impossible à réaliser“Lorsque ce taux de croissance implicite est atteint, la vente est envisagée.
Si TSMC continue d’augmenter et qu’un jour le taux de croissance implicite atteint 50 %, et que vous pensez qu’il est impossible que le BPA augmente de 50 % chaque année, vous pouvez commencerTrouvez un endroit pour arrêter lentement les profits。
Bref, quand on est bien sûr que “Doit être surestimé“,et”Beaucoup surestimé“, vous pouvez envisager d’arrêter les profits, car à ce moment-là, vendez “Il est presque impossible de gagner beaucoup moins« .
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Le cycle industriel affecte les décisions d’achat et de vente d’actions
Comme mentionné précédemment, c’est à ce moment-là que vous pensez que le cycle industriel est ascendant, vous n’arrêtez donc pas les profits à un prix raisonnable.
Si vous pensez que la croissance de l’industrie est presque terminée, vous pouvez certainement envisager d’arrêter les bénéfices en premier, ou si vous pensez que l’entreprise a des problèmes, vous devriez également arrêter les bénéfices à ce moment-là. En bref, à moins que vous ne pensiez que le cycle ascendant de cette industrie est terminé, vous ne devriez pas arrêter de prendre des bénéfices facilement.
Indicateurs de ventes du commerce électronique : concurrence de l’océan rouge sur le marché
En prenant comme exemple Fubon Media (8454-TW) en 2021, son taux de croissance implicite atteint 80 %. Cependant, son marché est limité à Taiwan et elle exploite principalement des activités de commerce électronique. Pour croître, vous devez augmenter progressivement la pénétration ou voler les clients des concurrents. Dans ce cas, une croissance de 80 % chaque année est presque impossible.
(Source des images:Excellente base de données de l’industrie d’analyse)
Il s’agit là d’un cas évident de surestimation. Si, parmi d’autres actions, vous n’êtes pas sûr qu’elles soient surévaluées, il se peut que les indicateurs évidents manquent pour prendre cette décision.
Actions de croissance par rapport au cycle industriel, apprenez des stratégies opérationnelles flexibles
Face à une boucle, vous pouvez utiliserStratégie d’ajout/soustractionpas seulement tout acheter ou vendre. Surtout si vous pensez que l’entreprise vaut la peine d’être détenue à long terme, la vendre semblerait contradictoire.
La réalisation ou non d’opérations à plus court terme dépend de votre niveau de certitude. Si vous n’en êtes pas si sûr, acheter et vendre fréquemment, c’est comme jouer au jeu. La méthode de vente dépend d’abord de votre confiance dans le fait que le cours de l’action va chuter fortement.assez de confiance」！
pourcycle des actions de croissanceune fois le jugement rendu, il existe de nombreuses méthodes de fonctionnement flexibles parmi lesquelles choisir, qui ne se limitent pas au simple achat ou à la vente.
Premièrement, la méthode de réponse la plus bouddhistene vous souciez de rien, continuez simplement à acheter.
Deuxièmement, soyez un peu plus positifutilisez des boucles pour déterminer le moment de l’ajout de code, mais pas de la réduction du code. Lorsque le cycle est sur le point de baisser, arrêtez d’abord d’ajouter plus d’argent, puis commencez à en ajouter plus lorsque le cycle atteint son point bas.
Troisièmement, une stratégie plus activeutilisez des boucles pour ajouter et soustraire des codes. Réduisez progressivement votre position lorsque le cycle est sur le point de descendre et commencez à augmenter votre position lorsque le cycle atteint son point bas.
Inventaire TSMC et calendrier des investissements futurs
Comment juger si le cours des actions continuera à augmenter après la fluctuation médiane?« Variations de stocks » ou « dépenses en capital »situation pour obtenir des indices.
(Source des images:Excellente base de données de l’industrie d’analyse)
De plus, vous pouvez également utiliserHoraire du “Petit Assistant”Pour évaluer si la situation future continuera à s’améliorer, prenons TSMC comme exemple, voir la figure ci-dessous.
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