Bitcoin est devenu de plus en plus important ces dernières années et est de plus en plus discuté comme un ajout possible aux portefeuilles traditionnels tels que l’indice MSCI World. La question de savoir si Bitcoin peut améliorer le profil risque-rendement d’un portefeuille d’actions est au centre de l’attention de nombreux investisseurs.
Dans son article invité, l’expert financier Carlos Link-Arad analyse l’impact d’une allocation de 5 % de Bitcoin sur un portefeuille MSCI World au cours des cinq dernières années et considère à la fois les opportunités et les risques qui y sont associés.
Comparaison des performances : MSCI World avec et sans Bitcoin
Un traditionnel Portefeuille MSCI Monde sans Bitcoin, le rendement aurait été d’environ 26,83 % au cours des cinq dernières années. Cela signifie qu’un investissement initial de 100 000 € aurait atteint environ 126 830 €. Ce rendement reflète la performance stable d’un portefeuille d’actions diversifié qui comprend des sociétés de 23 marchés développés, dont une forte proportion des États-Unis.
Cependant, l’ajout de 5 % de Bitcoin à ce portefeuille change considérablement la donne. Avec cette petite allocation Bitcoin, le même portefeuille aurait atteint une valeur d’environ 148 030 €, ce qui représente un bénéfice supplémentaire de 21 200 €.
Cette amélioration des performances peut être attribuée aux rendements exceptionnellement élevés du Bitcoin ces dernières années. Au cours des cinq dernières années, Bitcoin a généré un rendement cumulé de 650,77 %, ce qui peut donner un coup de pouce significatif à n’importe quel portefeuille.
Vous souhaitez acheter des cryptomonnaies ?
Nous vous montrerons les meilleurs fournisseurs pour acheter et vendre des crypto-monnaies telles que Bitcoin, Ethereum, Solana & Co. Dans notre portail de comparaison, vous trouverez le fournisseur qui vous convient.
Pour comparer les prestataires
Volatilité et risques : une arme à double tranchant
Un aspect important de l’intégration de Bitcoin dans un portefeuille est le risque accru résultant de la forte volatilité du Bitcoin.
Le portefeuille traditionnel MSCI World présente une volatilité d’environ 20,46 %, ce qui en fait une stratégie d’investissement relativement stable. Cette volatilité reflète les fluctuations des marchés boursiers résultant de facteurs macroéconomiques et d’évolutions spécifiques aux entreprises.
Cependant, avec une allocation Bitcoin de 5 %, la volatilité augmente jusqu’à 25,56 %. Le Bitcoin est connu pour ses fortes fluctuations de prix, qui sont influencées par les évolutions réglementaires mondiales, les changements technologiques et l’acceptation générale des crypto-monnaies. Bien que Bitcoin ne représente que 5 % du portefeuille, sa forte volatilité a un impact notable sur l’ensemble du portefeuille.
Le risque plus élevé se reflète également dans le drawdown maximum, c’est-à-dire la perte maximale qu’un portefeuille peut subir sur une certaine période de temps. Bien que le MSCI World ait connu des reculs modérés dans le passé, la baisse d’un portefeuille contenant du Bitcoin peut être considérablement plus importante.
En effet, le Bitcoin chute particulièrement fortement lors des phases de correction, ce qui peut augmenter les pertes à court terme.
Corrélation entre Bitcoin et l’indice MSCI World : effet de diversification
L’une des questions les plus intéressantes lors de l’intégration de Bitcoin dans un portefeuille traditionnel concerne la corrélation entre Bitcoin et l’indice MSCI World.
Lorsque deux classes d’actifs ont une corrélation faible, voire négative, elles évoluent dans des directions de marché différentes, ce qui peut aider le portefeuille à réduire le risque.
La corrélation entre Bitcoin et l’indice MSCI World a été relativement faible au cours des cinq dernières années, comprise entre -0,4 et 0,4. Cela signifie que dans de nombreux cas, Bitcoin et les actions mondiales ont évolué indépendamment les unes des autres.
Cette faible corrélation suggère que Bitcoin peut potentiellement être utilisé comme outil de diversification pour diversifier le portefeuille et le rendre moins vulnérable aux fluctuations du marché sur l’un ou l’autre marché.
Toutefois, cette faible corrélation n’est pas stable. Dans certaines phases, comme 2020, Bitcoin et les actions mondiales ont évolué de manière synchronisée, tandis que dans d’autres années, comme 2022 et 2023, ils ont réagi de manière indépendante, voire dans des directions opposées. De telles fluctuations peuvent être bénéfiques pour les investisseurs recherchant un plus grand niveau de diversification, mais ils doivent également tenir compte de la volatilité que Bitcoin apporte au portefeuille.
Bitcoin vs MSCI World : comparaison entre rendement et volatilité
Les rendements du Bitcoin au cours des cinq dernières années sont impressionnants. Avec un rendement cumulé de 650,77 % et un rendement annuel moyen d’environ 50 %, Bitcoin surpasse de loin l’indice MSCI World, qui a généré un rendement annuel moyen de 9,61 % sur la même période.
D’un autre côté, les énormes rendements du Bitcoin s’accompagnent d’une volatilité nettement plus élevée. Alors que l’indice MSCI World connaît des fluctuations modérées, Bitcoin est extrêmement vulnérable aux hausses et aux baisses de prix, ce qui augmente considérablement le risque pour les investisseurs.
Le tableau suivant illustre la comparaison entre Bitcoin et l’indice MSCI World :
Conclusion : opportunités, risques et approches alternatives en matière de diversification
L’inclusion de Bitcoin dans un portefeuille MSCI World peut augmenter considérablement les rendements, mais cela augmente également la volatilité et le risque. La faible corrélation du Bitcoin avec les actions mondiales offre des avantages en matière de diversification, mais oblige les investisseurs à être plus disposés à prendre des risques.
Une autre option de diversification pourrait être le recours à ETF Blockchain investir plus largement dans les entreprises qui bénéficient de la technologie blockchain. Ils offrent un risque plus modéré qu’une allocation directe de Bitcoin sans sacrifier les opportunités de la technologie.
Cela pourrait aussi vous intéresser
#Bitcoin #dans #portefeuille #MSCI #questce #cela #signifie
