Pendant 15 ans, Kayla Morris, ancienne institutrice du Texas, a investi chaque dollar qu’elle pouvait économiser dans une maison pour sa famille grandissante.
Lorsqu’elle et son mari ont vendu la maison l’année dernière, ils ont mis le produit de la vente, 282 153,87 $, dans ce qu’ils considéraient comme un endroit sûr : un compte auprès de la start-up d’épargne Yotta détenu dans une vraie banque.
Morris, comme des milliers d’autres clients, a été prise au piège dans l’effondrement d’une société de technologie financière en coulisses appelée Synapse et a été exclue de son compte pendant six mois à compter de novembre. Elle gardait l’espoir que son argent était toujours en sécurité. Elle a ensuite appris combien Evolve Bank & Trust, le prêteur où ses fonds étaient censés être détenus, était prêt à lui restituer.
“Nous avons été informés lundi dernier qu’Evolve n’allait nous payer que 500 $ sur ces 280 000 $”, a déclaré Morris lors d’une audience au tribunal la semaine dernière, la voix vacillante. “C’est tout simplement dévastateur.”
La crise a commencé en mai lorsqu’un différend entre Synapse et Evolve Bank concernant les soldes des clients a débordé et que l’intermédiaire fintech a fermé l’accès à un système clé utilisé pour traiter les transactions. Synapse a aidé des startups fintech comme Yotta et Juno, qui ne sont pas des banques, à proposer des comptes chèques et des cartes de débit en les mettant en relation avec de petits prêteurs comme Evolve.
Immédiatement après la faillite de Synapse, survenue après un exode de ses clients fintech, un syndic nommé par le tribunal a constaté qu’il manquait jusqu’à 96 millions de dollars de fonds de clients.
Le mystère de l’endroit où se trouvent ces fonds n’a pas été résolu, malgré six mois de médiation judiciaire entre les quatre banques impliquées. Cela est principalement dû au fait que la succession de Synapse, soutenue par Andreessen Horowitz, n’a pas l’argent nécessaire pour embaucher une société extérieure pour effectuer un rapprochement complet de ses grands livres, selon Jelena McWilliams, la syndic de faillite.
Mais ce qui est désormais clair, c’est que les Américains ordinaires comme Morris supportent le plus gros de ce déficit et ne recevront que peu ou rien des comptes d’épargne. qu’ils pensaient être soutenus par la pleine confiance et le crédit du gouvernement américain.
Les pertes démontrent les risques d’un système dans lequel les clients n’avaient pas de relations directes avec les banques, mais comptaient plutôt sur les startups pour suivre leurs fonds, qui se déchargeaient de cette responsabilité sur des intermédiaires comme Synapse.
« Vol de banque inversé »
Il y en a des milliers d’autres comme Morris. Bien qu’il n’y ait pas encore de décompte complet de ceux qui ont été lésés, rien que chez Yotta, 13 725 clients déclarent se voir offrir un total de 11,8 millions de dollars malgré un dépôt de 64,9 millions de dollars, selon les chiffres partagés par le co-fondateur et PDG de Yotta, Adam Moelis.
CNBC s’est entretenu avec une douzaine de clients pris dans cette situation difficile, des personnes à qui l’on doit des sommes allant de 7 000 $ à bien plus de 200 000 $.
Des chauffeurs FedEx aux propriétaires de petites entreprises, des enseignants aux dentistes, ils ont décrit la perte d’années d’économies après s’être tournés vers des fintechs comme Yotta pour les taux d’intérêt plus élevés proposés, pour des fonctionnalités innovantes ou parce qu’elles ont été détournées des banques traditionnelles.
Un client de Yotta, Zach Jacobs, s’est connecté au site Web d’Evolve le 4 novembre pour constater qu’il ne récupérait que 128,68 $ sur les 94 468,92 $ qu’il avait déposés – et il a décidé d’agir.
Le propriétaire d’entreprise de 37 ans, basé à Tampa, en Floride, a commencé à s’organiser en ligne avec d’autres victimes, créant un conseil de bénévoles pour un groupe appelé Fight For Our Funds. Il espère qu’ils attireront l’attention de la presse et des politiciens.
Jusqu’à présent, 3 454 personnes ont signé, affirmant avoir perdu au total 30,4 millions de dollars.
“Quand vous en parlez aux gens, c’est comme : ‘Il n’y a aucun moyen que cela puisse arriver'”, a déclaré Jacobs. « Une banque vient de nous braquer. Il s’agit du premier vol de banque inversé dans l’histoire de l’Amérique. »
Andrew Meloan, un ingénieur chimiste de Chicago, a déclaré qu’il avait espéré voir le retour des 200 000 $ qu’il avait déposés auprès de Yotta. Au début du mois, il a reçu un versement PayPal inattendu d’Evolve pour 5 $.
“Lorsque je me suis inscrit, ils m’ont donné un numéro de routage et de compte Evolve”, a déclaré Meloan. «Maintenant, ils disent qu’ils n’ont que 5 $ de mon argent et que le reste est ailleurs. J’ai l’impression d’avoir été trompé. »
Des fissures dans le système
Contrairement aux actions mèmes ou aux paris cryptographiques, dans lesquels l’utilisateur assume naturellement certains risques, la plupart des clients considéraient les fonds détenus dans des comptes adossés à la Federal Deposit Insurance Corp. comme l’endroit le plus sûr pour conserver leur argent. Les gens comptaient sur des comptes alimentés par Synapse pour leurs dépenses quotidiennes comme faire l’épicerie et payer leur loyer, ou pour épargner en vue d’événements majeurs de la vie comme l’achat d’une maison ou une intervention chirurgicale.
Plusieurs personnes interrogées par CNBC ont déclaré que l’inscription semblait être un bon pari puisque Yotta et d’autres fintechs ont annoncé que les dépôts étaient assurés par la FDIC via Evolve.
“On nous a assuré qu’il s’agissait simplement d’un compte d’épargne”, a déclaré Morris lors de l’audience de la semaine dernière. “Nous ne prenons pas de risques, nous ne sommes pas des joueurs.”
Un contrat Synapse que les clients ont reçu après avoir ouvert un compte courant indiquait que l’argent des utilisateurs était assuré par la FDIC jusqu’à 250 000 $, selon une version consultée par CNBC.
“Selon la FDIC, aucun déposant n’a jamais perdu un centime de fonds assurés par la FDIC”, indique le contrat de 26 pages.
“Nous sommes responsables”
Abandonnés par les régulateurs américains qui ont jusqu’à présent refusé d’agir, ils n’ont que peu d’options claires pour récupérer leur argent.
En juin, la FDIC a clairement indiqué que son fonds d’assurance ne couvrait pas la faillite des banques non bancaires comme Synapse, et qu’en cas de faillite d’une telle entreprise, le recouvrement des fonds par les tribunaux n’était pas garanti.
Le mois suivant, la Réserve fédérale a déclaré qu’en tant que principal régulateur fédéral d’Evolve, elle surveillerait les progrès de la banque « dans la restitution de tous les fonds des clients » aux utilisateurs.
“Nous avons la responsabilité de veiller à ce que la banque fonctionne de manière sûre et saine et respecte les lois applicables, y compris les lois protégeant les consommateurs”, a déclaré le conseiller général de la Fed, Mark E. Van Der Weide, dans une lettre.
En septembre, la FDIC a proposé une nouvelle règle qui obligerait les banques à tenir des registres détaillés des clients des applications fintech, améliorant ainsi les chances qu’ils soient couverts en cas de catastrophe future et réduisant le risque de disparition de fonds.
McWilliams, elle-même ancienne présidente de la FDIC sous la première présidence de Trump, a déclaré la semaine dernière au juge californien chargé de l’affaire de faillite de Synapse qu’elle était « découragée » que tous les régulateurs financiers aient décidé de ne pas aider.
La FDIC et la Fed ont refusé de commenter cette histoire et McWilliams n’a pas répondu aux courriels.
Gagnants et perdants
Les choses n’avaient pas toujours semblé aussi désastreuses. Au début de la procédure, McWilliams a suggéré au juge Martin Barash que les clients reçoivent un paiement partiel, répartissant ainsi la douleur entre tous.
Mais cela aurait nécessité plus de coordination entre Evolve et les autres prêteurs détenant les fonds des clients que ce qui s’est finalement produit.
Alors que les audiences s’éternisaient, les trois autres institutions, AMG National Trust, Lineage Bank et American Bank, ont commencé à décaisser les fonds dont elles disposaient, tandis qu’Evolve a mis des mois pour effectuer ce qu’elle avait initialement annoncé être un rapprochement complet.
Au moment où Evolve a terminé ses efforts en octobre, il a déclaré qu’il ne pouvait déterminer que les fonds des utilisateurs qu’il détenait, et non l’emplacement des fonds manquants. Cela est dû au moins en partie à des « transferts massifs très importants » de fonds sans identification du propriétaire de l’argent, a témoigné la semaine dernière un avocat d’Evolve.
En conséquence, le processus de faillite a fait des gagnants et des perdants relatifs.
Certains utilisateurs finaux ont récemment récupéré tous leurs fonds, tandis que d’autres, comme Natasha Craft, conductrice de FedEx dans l’Indiana, n’en ont reçu aucun, a-t-elle déclaré à CNBC.
“Rien d’optimiste”
Evolve affirme que « la grande majorité » des fonds détenus pour Yotta et d’autres clients ont été transférés vers d’autres banques en octobre et novembre 2023 sur instruction de Synapse, selon un porte-parole d’Evolve.
“Où sont allés ces fonds des utilisateurs finaux, c’est une question importante, mais malheureusement, Evolve ne peut pas répondre avec les données dont elle dispose actuellement”, a déclaré le porte-parole.
Yotta affirme qu’Evolve n’a donné aucune information aux sociétés de technologie financière et au fiduciaire sur la façon dont elle a déterminé les paiements, “bien qu’elle ait reconnu devant le tribunal qu’un déficit existait chez Evolve avant octobre 2023”, selon un porte-parole de la startup, qui a noté que plusieurs dirigeants ont a récemment quitté la banque. “Nous espérons que les régulateurs en prendront note et agiront.”
Dans des déclarations publiées avant l’audience de ce mois-ci, Evolve a déclaré que d’autres banques avaient refusé de participer à ses efforts pour créer un grand livre principal, tandis qu’AMG et Lineage ont déclaré que l’implication d’Evolve selon laquelle elles disposaient des fonds manquants était « irresponsable et fallacieuse ».
Alors que les banques et les autres parties se lancent des accusations et que les procès s’accumulent, y compris les recours collectifs en cours, la fenêtre de coopération se ferme rapidement, a déclaré Barash la semaine dernière.
“Au fil du temps, j’ai l’impression qu’à moins que les banques impliquées ne puissent régler ce problème volontairement, cela ne sera peut-être pas résolu”, a déclaré Barash. “Il n’y a rien d’optimiste dans ce que je vous dis.”
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