Ils n’offrent peut-être pas les rendements les plus élevés, mais leurs dividendes sont conçus pour durer, voire croître.
Besoin de dividendes ? Les actions les plus performantes ne constituent pas nécessairement votre meilleur choix. La qualité compte. Une entreprise doit non seulement être en mesure de continuer à financer ses versements, mais également d’augmenter ses versements de dividendes à l’avenir.
Si vous disposez de quelques milliers de dollars que vous êtes prêt à engager dans de nouveaux investissements générateurs de revenus, voici un aperçu de trois des actions à dividendes les plus intelligentes du marché à acheter dès maintenant.
1. Merck
Il est indéniable que les jours de gloire de l’industrie pharmaceutique sont révolus. Ce marché est tout simplement devenu très encombré, par un ensemble de médicaments similaires ainsi que par un ensemble d’entreprises qui les fabriquent. Merck (MRK 1,48%) ne fait pas exception.
Ce qui manque peut-être à Merck en termes de puissance de feu brute de croissance, est toutefois compensé par une gestion de portefeuille avisée.
Prenons l’exemple de son médicament le plus vendu, le Keytruda. Il est en passe de générer des revenus d’une valeur de l’ordre de 30 milliards de dollars cette année, contre rien en 2013, lorsque le médicament oncologique a obtenu sa première approbation (avant d’en obtenir quelques dizaines d’autres). Mais Merck ne l’a pas réellement développé. Elle a été acquise grâce à l’acquisition en 2009 de la société biopharmaceutique Organon, qui avait découvert la formule gagnante de Keytruda en 2006, des années avant toute approbation et tout chiffre d’affaires ultérieur. Avant cela, le soutien de famille de Merck était le traitement contre l’arthrite Remicade. Avant cela, il s’agissait du traitement à succès contre l’asthme, Singulair, qui faisait partie du portefeuille de Schering-Plough lorsque Merck l’a acheté en 2009. Avant Singulair, le produit phare de Merck était le médicament contre le diabète Januvia.
Dans cette optique, même si les ventes de Keytruda n’ont jamais été aussi fortes, le fabricant de médicaments s’est déjà fait un devoir d’obtenir les droits de développement — à un prix avantageux, rien de moins — d’une immunothérapie anticancéreuse développée par la société chinoise LaNova Medicines, qui ne fait que se montrer prometteuse en tant que une option supérieure à Keytruda.
Le fait est que Merck reconnaît et réagit de manière préventive à la fin inévitable de la domination de ses médicaments les plus vendus en trouvant son suivant best-seller avant d’être un gagnant évident.
L’expérience de Merck en matière de mise à jour précoce et fréquente de son portefeuille de médicaments avec les bons produits pharmaceutiques est l’une des principales raisons pour lesquelles la société est désormais en mesure d’augmenter son dividende pendant 14 années consécutives. Et de plus en plus. Son paiement trimestriel par action de 0,44 $ il y a dix ans s’élève désormais à 0,77 $. Cela représente un taux de croissance annualisé de près de 6 %, dépassant largement l’inflation sur la même période. L’action Merck elle-même a également progressé de plus de 70 % au cours de cette période, grâce à une récente vente massive.
Les nouveaux arrivants se connecteront à ce téléscripteur alors que son rendement prévisionnel s’élève à 3,2 %.
2. Fonds Sirius XM
Quiconque garde un œil sur Sirius XM Holdings (SIRI 1,14%) connaît probablement déjà la plate-forme de radio par satellite et la société mère de Pandora perd ses abonnés payants depuis début 2020, ce qui est logique. Bien que la radio par satellite ait apporté une valeur indéniable à ses débuts, l’essor du haut débit (et du haut débit sans fil en particulier) constitue une menace évidente pour l’entreprise. Pandora est également un nom leader sur son segment de marché, mais la faible barrière à l’entrée et à la concurrence de la radio en streaming comme Pomme apportent également des défis clairs à la table. Sans surprise, les revenus de Sirius XM stagnent depuis des années.
Cependant, ce qui est largement négligé, c’est que Sirius XM Holdings est au milieu d’une refonte assez sérieuse qui modifiera radicalement son modèle commercial pour le mieux.
L’un de ces principaux changements est l’introduction d’une version entièrement gratuite/financée par la publicité de son service de radio par satellite, disponible dans certaines voitures neuves. Bien que la programmation de ce plan ne soit pas aussi robuste que celle disponible pour les clients payants, c’est une opportunité de monétiser un groupe de consommateurs qui autrement ne deviendraient peut-être jamais des auditeurs.
L’entreprise améliore également sa capacité à servir le marché axé sur la publicité. En juin de cette année, Pandora est devenue la première plate-forme audio à adopter une technologie publicitaire appelée Unified 2.0, une solution d’identité qui aide les annonceurs à diffuser des publicités plus précisément et plus efficacement aux auditeurs.
Il y a encore beaucoup de travail à faire alors que l’entreprise entre dans cette nouvelle ère orientée vers la publicité (qui d’ailleurs ne laisse pas derrière elle son ancien modèle économique). Mais étant donné la tolérance croissante des consommateurs à l’égard des publicités dans leurs flux vidéo en streaming – ainsi que la croissance continue des options de programmation de la société, comme l’ajout récent d’émissions animées par l’entraîneur de football Bill Belichick et le podcasteur Alex Cooper – l’avenir proche et lointain s’annonce prometteur. plus prometteur que ne le suggèrent les résultats récents.
Soit dit en passant, vous achèteriez cette action à un rendement prospectif attrayant de 4,1 %, basé sur un dividende augmenté pendant sept années consécutives. Le nouveau Sirius amélioré devrait être capable de prolonger cette séquence de croissance indéfiniment.
3. Énergie du Dominion
Enfin, ajoutez Énergie du Dominion (D 0,98%) à votre liste d’actions à dividendes intelligents à acheter tandis que son rendement en dividendes prospectif s’élève à 4,6 %. Il serait difficile de trouver mieux que cela dans une entreprise de cet acabit.
À première vue, Dominion Energy n’est pas si différente de la plupart de ses pairs des services publics d’électricité. La société dessert 3,6 millions de foyers et d’entreprises en Virginie, en Caroline du Nord et en Caroline du Sud, ainsi qu’un demi-million de clients supplémentaires en gaz naturel en Caroline du Sud. La société a réalisé un chiffre d’affaires de 14,4 milliards de dollars l’année dernière, ce qui en fait un bénéfice net assez prévisible de 2 milliards de dollars.
Cependant, en creusant un peu plus, on découvre que, pour la deuxième année consécutive, cette société de services publics a distribué plus de dividendes qu’elle n’en a réellement gagné par action. De plus, son dividende n’a pas été augmenté depuis début 2022. Même si ces deux mesures sont en fin de compte le résultat d’une refonte stratégique plutôt que le signe de difficultés, cela reste frustrant. C’est pourquoi le titre est toujours en dessous de son sommet de 2022 malgré sa remontée par rapport au plus bas de l’année dernière. En effet, le cours des actions est actuellement au même niveau qu’il y a dix ans.
Il s’agit peut-être cependant d’un de ces cas où le marché est tellement obsédé par le passé décevant d’une entreprise qu’il en oublie de se tourner vers l’avenir.
Même si Dominion n’est pas particulièrement pressé d’augmenter son dividende, plusieurs projets de développement importants sont en cours, dont quelques-uns sont en voie d’achèvement. Par exemple, la construction d’une éolienne flottante (appelée Charybde) devrait être achevée au début de l’année prochaine. Dans le même temps, même si Dominion investit dans de nouveaux projets, il convient de mentionner que la société a également vendu quelques actifs supplémentaires au dernier trimestre (sa société de services publics de Caroline du Nord et le partenariat CVOW avec Stonepeak, pour être précis), s’ajoutant à un liste de cessions qui a réduit la dette à hauteur de 21 milliards de dollars. Tout cela fait partie d’une reconfiguration plus vaste qui, même si elle est certes ennuyeuse à court terme, sera payante à long terme.
Plus important encore pour les investisseurs soucieux du revenu, les versements de dividendes actuels de Dominion Energy ne sont pas réellement menacés en attendant qu’ils augmentent, le cas échéant.
Bien entendu, la baisse des taux d’intérêt ne fera qu’aider ce ticker dans l’intervalle.
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