À l’approche de 2025, de nombreux investisseurs tentent de trouver de nouveaux endroits où investir ou cherchent à réaffecter leur argent à d’autres domaines. Les fonds négociés en bourse (ETF) sont un excellent endroit où investir, surtout si vous n’avez pas le temps de rechercher et de suivre continuellement un grand nombre d’actions individuelles.
Quel sera le meilleur ETF dans lequel investir pour 2025 ? Examinons quelques-uns des meilleurs prétendants.
ETF à petite capitalisation
Certains analystes estiment de plus en plus que les actions à petite capitalisation surperformeront les actions à grande capitalisation en 2025. Si cela se produit, ce sera la première fois en huit ans.
Parmi les analystes qui se penchent sur la table pour les petites capitalisations se trouve Steven DeSanctis, analyste chez Jefferies, qui aime à la fois les valorisations des petites capitalisations et leurs bilans solides. Il pense également que la nouvelle administration Trump devrait être favorable aux petites entreprises et que les fusions et acquisitions devraient s’accélérer l’année prochaine.
Pendant ce temps, les petites capitalisations ont historiquement surperformé les actions de croissance pendant les périodes de baisse des taux. La Fed a déjà commencé à réduire ses taux cette année, et cette tendance devrait se poursuivre l’année prochaine.
Si les petites capitalisations surperforment en 2025, FNB Vanguard Russell 2000 (VTWO -0,66%) ou l’une de ses versions de croissance et de valeur – le FNB de croissance Vanguard Russell 2000 (VTWG -0,76%) ou le FNB de valeur Vanguard Russell 2000 (VTWV -0,73%) – sont d’excellentes options pour figurer parmi les ETF indiciels les plus performants en 2025.
FNB de valeur
Les actions de croissance ont dominé le marché en 2024, les « Magnificent Seven » ayant contribué à faire grimper le marché cette année. Pendant ce temps, les actions de croissance ont largement surperformé les actions de valeur pendant une grande partie de la dernière décennie.
Cependant, cela n’a pas toujours été le cas, et les actions de valeur ont certainement connu des périodes où elles ont surperformé les actions de croissance. Cela inclut les années 1980 ainsi que les années 2000, après l’éclatement de la bulle Internet.
Il existe également beaucoup plus d’actions cycliques qui sont classées dans la catégorie valeur, de sorte qu’un environnement économique et réglementaire plus favorable pourrait certainement les stimuler. Beaucoup d’entre eux sont également endettés, donc des taux plus bas seraient bénéfiques pour eux.
Si les actions de valeur peuvent surperformer en 2025, le Indice de valeur Vanguard 500 (VOOV -0,29%) et le FNB de valeur Vanguard Russell 1000 (VONV -0,31%) sont deux excellentes options à considérer. Ces derniers contiendront également des actions de moyenne capitalisation, bien que les deux soient classées dans la catégorie des grandes capitalisations.
ETF de croissance
Les actions de croissance à grande capitalisation ont contribué à propulser le marché boursier au cours des deux dernières années, et à ce stade, rien n’indique que cet élan soit sur le point de ralentir. Huit des S&P500les 10 principales actions de sont classées comme actions de croissance, et Broadcomqui est classée comme action de valeur, devrait probablement être reclassée en valeur de croissance étant donné les opportunités dans le domaine de l’intelligence artificielle (IA) que la société voit se développer.
Les ETF axés sur la croissance ont surperformé cette année et au cours de la dernière décennie. Par exemple, le FNB de croissance Vanguard S&P 500 (VOL 0,20%)qui suit essentiellement le côté croissance du S&P 500, est en hausse de 39 % depuis le début de l’année et a généré un rendement annuel moyen de près de 15 % au cours de la dernière décennie, à la fin novembre. Le FNB Invesco QQQ (QQQ 0,77%)quant à lui, qui suit le Nasdaq-100est en hausse de 29,5 % depuis le début de l’année et a généré un rendement annuel de près de 18 % au cours des 10 dernières années, à fin novembre.
Ma prédiction
Je pense que les actions de croissance à grande capitalisation surperformeront à nouveau en 2025. L’IA en est encore à ses débuts, et les sociétés technologiques à grande capitalisation sont toujours les mieux placées pour continuer à saisir cette opportunité. Dans le même temps, bon nombre de ces titres sont valorisés raisonnablement compte tenu des opportunités de croissance qui s’offrent encore à eux. Et on peut affirmer que certaines actions de croissance à mégacapitalisation, comme Nvidia et Alphabetsont carrément bon marché aux niveaux actuels. Nvidia ne se négocie qu’à un ratio cours/bénéfice à terme de 30 fois les estimations des analystes pour 2025, malgré une croissance attendue de 50 %, tandis qu’Alphabet se négocie à environ 21 fois, ce qui est inférieur à la moyenne du S&P 500 de 24 fois.
Tant que la croissance alimentée par l’IA se poursuivra, je pense que ce segment du marché continuera à surperformer l’année prochaine. Et étant donné que les modèles d’IA ont besoin d’une puissance de calcul exponentiellement plus grande pour progresser et que les grandes entreprises technologiques riches en liquidités sont prêtes à investir de l’argent dans ces opportunités, je ne vois pas l’élan de l’IA s’arrêter de si tôt.
Quant à l’ETF indiciel qui, je pense, aura les meilleures performances en 2025, ma prédiction est que ce sera l’ETF Invesco QQQ. Ses avoirs sont un peu moins concentrés au sommet que le Vanguard S&P 500 Growth ETF, qui est dominé par PommeNvidia et Microsoftet je pense que certaines des autres grandes valeurs technologiques, comme Alphabet, Méta, Amazoneet Broadcom (qui ne fait pas partie de l’ETF S&P 500 Growth), ont de la place pour briller l’année prochaine.
John Mackey, ancien PDG de Whole Foods Market, une filiale d’Amazon, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. Suzanne Frey, cadre chez Alphabet, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. Randi Zuckerberg, ancienne directrice du développement du marché et porte-parole de Facebook et sœur du PDG de Meta Platforms Mark Zuckerberg, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. Geoffrey Seiler occupe des postes chez Alphabet et Invesco QQQ Trust. The Motley Fool occupe des postes et recommande Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft et Nvidia. The Motley Fool recommande Broadcom et recommande les options suivantes : appels longs de 395 $ en janvier 2026 sur Microsoft et appels courts de 405 $ en janvier 2026 sur Microsoft. The Motley Fool a une politique de divulgation.
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