Conseils d’experts: comment construire un portefeuille avec des actions, des ETF & Co.

Peter Brock et Christian Stadermann, consultants renommés dans l’industrie du bureau de la famille et fondateur de Beewyzer, tiendront une classe de maître sur la répartition des actifs stratégiques de l’initié Super Rich In Business le 30 janvier. Voulez-vous participer? Il y a plus d’informations ici.

L’allocation des actifs stratégiques (SAA) est expliquée à chaque client qui donne à une banque ou un gestionnaire d’actifs une commande de gestion de portefeuille. Le fournisseur de services prend ensuite les décisions d’investissement dans les directives convenues avec le client. Mais tout le monde comprend-il vraiment de quoi il s’agit?

Par conséquent, voici une présentation simplifiée de ce concept principal de gestion des actifs. La SAA est l’un des trois niveaux de travail dans la gestion du portefeuille, les autres sont l’allocation tactique des actifs (TAA) et la sélection du gestionnaire (MS). En théorie, vous pouvez examiner la gestion des risques séparément, mais en fait, il appartient à TAA.

La gestion du portefeuille a brièvement expliqué

1. Attribution stratégique des actifs:

Les bandes passantes sont définies avec le SAA, dans lequel les classes d’actifs individuelles sont autorisées à se déplacer, environ 30 à 60% du portefeuille.

La condition préalable est la définition des classes d’actifs investissables qui peuvent être grossièrement et détaillées – telles que: Blue Chips européens, valeurs corpales américaines, obligations de sociétés asiatiques. Pour les clients privés, il reste généralement au niveau supérieur de quelques catégories de position principale.

Le SAA était censé cartographier un horizon de planification à long terme de 5 à 10 ans et couvrir le succès de l’investissement recherché ainsi que qui tiennent compte des besoins de rentabilité des risques, de tolérance au risque et de liquidité.

Le triangle classique lors de l’investissement est le retour, le risque et la liquidité, désormais de plus en plus complété par le sujet de la “durabilité”. Cependant, cela ne représente souvent qu’un filtre supplémentaire et n’a pas peu d’effet sur le rendement, le plus à risque est quelque peu réduit.

2. Attribution tactique des actifs:

TAA contrôle la mise en œuvre à court terme de la stratégie d’investissement-I.E. Habituellement, des indicateurs des domaines de l’analyse fondamentale et technique, du sentiment et du flux de découvertes ou d’orientations quantitatifs sont utilisés pour prendre et documenter ces décisions.

3. Sélection du gestionnaire:

La MS désigne la sélection de gestionnaires de placements appropriés, d’actions individuelles, d’obligations ou de fonds pour mettre en œuvre efficacement l’AAA et TAA.

Ce que les investisseurs privés devraient savoir

Est-ce que tout est une approche significative et également utile pour les investisseurs privés? En principe, oui, parce que si vous investissez sans plan, vous aurez du mal à contrôler le portefeuille de manière appropriée au fil du temps, à évaluer et à gérer les risques et finalement à atteindre vos objectifs.

Néanmoins, il y a quelques critiques:

Standardisation: Les banques et les actifs fonctionnent généralement avec quelques modèles de base standardisés de SAA (par exemple 5 ou 7 classes de risques). Ceux-ci conviendront en quelque sorte à de nombreux clients, mais ce n’est pas individuel.

Concentrez-vous sur le dépôt au lieu du total des actifs: Souvent, le SAA est fait référence au dépôt supervisé, et non à l’ensemble des actifs. Comme les familles riches avec des bureaux familiaux, les investisseurs privés devraient toujours garder un œil sur leurs actifs totaux. C’est le seul moyen de planifier des situations de vie individuelles à long terme (par exemple, formation, carrière, planification familiale, pension).