Indra achète 89,68% de Hispasat pour 725 millions d’euros

Madrid, 31 ans (Europa Press)

Indra a acquis 89,68% de Hispasat, l’opérateur des services satellites de Redeia, pour 725 millions d’euros, comme l’a déclaré la société par le biais de la National Securities Market Commission (CNMV) dans la nuit de ce vendredi.

“Indra a signé un accord avec Redeia Corporation pour l’acquisition de 89,68% du capital social de HISPASAT, opérateur et fournisseur de services satellites, pour un montant de 725 millions d’euros”, indique le communiqué envoyé au CNMV.

De cette façon, Indra a acquis toute la participation de Redeia à Hispasat, tandis que les 10,32% restants restent entre les mains de la Société du Parti industriel (SEPI), qui détient 7 41% de la capitale, et le Center for Technological and Industrial Development (CDTI), qui détient 2,91%.

En ce sens, il convient de noter que le SEPI (qui détient 28% de l’INDRA et 20% de Redeia) est une entité attachée au ministère des Finances et que le CDTI dépend du ministère des Sciences, de l’innovation et des universités.

“Indra a assuré le financement pour un total de 700 millions d’euros, étant prévu que le reste du montant sera couvert d’une boîte existante. L’opération est soumise à la réalisation de certaines conditions suspensives, de nature essentiellement réglementaire, à la fois en Espagne et dans d’autres juridictions, “ajoute la déclaration d’Indra dans le CNMV.

En fait, la transaction doit recevoir l’approbation du Conseil des ministres, des autorités de compétence et des “autres régulateurs”, quelque chose attendu pour la même année.

L’opération est également soumise à l’approbation par l’assemblée générale des actionnaires d’Indra, ainsi qu’à l’exécution de certains accords pour Indra Consolida Hisdesat, l’opérateur des services gouvernementaux satellites dans les domaines de la défense, de la sécurité, de l’intelligence et des problèmes d’extérieur.

Dans ce contexte, Redeia a envoyé à la CNMV une autre déclaration dans laquelle elle détaille que son conseil d’administration a approuvé l’opération après le rapport favorable de la Commission d’audit et avec l’abstention des conseillers du dimanche nommés lors de la proposition du Sepi.

Redeia (formerly Electric) acquired 89.68% of Hispasat to Abertis in 2019 for 933 million euros (although the initial agreement amounted to 949 million euros) within the framework of its 2018-2022 strategic plan and with the objective of Turning the company into an infrastructure Gestionnaire à la fois électrique et télécommunications.

Cependant, le rapport de la Redeia Audit Commission sur la vente d’Hispasat a Indra déclare que la stratégie de l’entreprise est actuellement axée sur l’activité réglementaire de l’électrica de España “dans le but de déployer et de mettre l’infrastructure en service électrique collecté à l’avenir 2025 -2030 Planification, garantissant le respect des objectifs de la politique énergétique collectés dans le Plan national intégré énergétique et climatique (PNIEC) “.

Le document note également que la vente de 89,68% de Hispasat A Indra permettra à Redeia de “renforcer sa capacité financière et d’améliorer le profil de risque de sa cote de crédit” pour développer son prochain plan stratégique “, dont le principal objectif sera de promouvoir l’énergie transition en Espagne avec l’exécution d’un volume d’investissements sans précédent entre 2025 et 2030 “.

Un prix “raisonnable”

Dans ce contexte, les 725 millions d’euros pour lesquels Indra acquiert près de 90% de HISPASAT représente une réduction de 22,3% par rapport aux 933 millions d’euros payés par Red Eléctrica à Abertis en 2019.

“La Société a analysé le prix collecté dans l’offre contraignante en utilisant, entre autres, les méthodes d’évaluation par le marché des moyens préparées par une spécialité externe dans l’industrie satellite et, après l’analyse, considère que le prix de l’offre contraignante est raisonnable en termes de marché en termes de marché , “Ajoute le document.

L’achat de Hispasat par Indra est sur le tapis depuis que la société de technologie et de défense a lancé son plan stratégique l’année dernière, qui pariait, entre autres, pour avoir une présence dans le secteur aérospatial.

En ce sens, l’un des principaux obstacles avec lesquels l’opération a été trouvée ces derniers mois était lié à son prix.

“Après l’analyse réalisée, cette commission considère que (…) il s’agit d’une opération juste et raisonnable du point de vue de la société, qui ne nuit pas aux autres actionnaires et qu’il sera effectué conformément à L’intérêt social de l’entreprise, avec transparence et capitaux propres et soumis aux réglementations applicables, “ajoute le document présenté par Redeia.

De même, le rapport plonge dans l’accord, aucune condition économique ou autre favorable n’a été établie que celles qui seraient reconnues à un tiers “dans des circonstances sensiblement équivalentes”, ainsi que qu’Indra bénéficie également de conditions qui peuvent supposer un ” Traitement de faveur “pour son statut de partie lié à la redéia.

137 millions d’incapacité comptable pour la redeia

L’opération impliquera la reconnaissance d’un handicap comptable dans les résultats de la Redeia de 2024 pour un montant approximatif de 137 millions d’euros après impôts.

Ce montant correspond à la différence entre le coût des actifs nets de l’activité satellite contenue dans les états financiers consolidés de Redeia (862 millions d’euros) et les 725 millions d’euros du prix de vente.

“Ce montant sera enregistré au cours de l’année 2024, sans aucun effet en espèces. Il a ajouté Redeia.

La société a également souligné qu’entre 2019 et 2025, elle a facturé 96 millions d’euros de dividendes de Hispasat, qui a augmenté les 725 millions d’euros de la vente à Indra, représente un montant total de 821 millions d’euros.

De cette façon, la société a obtenu une invalidité totale dans une boîte avec HISPASAT de 112 millions d’euros, un chiffre qui résulte de la soustraction des 821 millions d’euros obtenus (725 de la vente à Indra et les 96 des dividendes) à 933 millions qui redéalisent a payé Abertis en 2019.

Première grande opération du «scribe de l’ère»

Dans ce contexte, il convient de rappeler que l’actuel président d’Indra, Ángel Escribano, est en fonction depuis le 19 janvier, date à laquelle il a pris le relais avec Marc Murtra, qui est devenu le premier cadre de Telefónica après que le gouvernement a forcé la démission, à travers la Sepi, par José María Álvarez-Pallete.

De cette façon, l’acquisition de près de 90% de Hispasat devient la première opération INDRA majeure depuis Escribano a pris le commandement.

Dans cette ligne, Escribano a assuré cette semaine dans une interview avec Europa Press que son intention est, en premier lieu, de se conformer au plan stratégique de l’entreprise et de “essayer de le rendre plus ambitieux” parce que “The Times Square” et a “beaucoup Confiance “sur la feuille de route présentée en mars de l’année dernière.

“Nous allons essayer de le rendre plus ambitieux. Ou un peu plus ambitieux, parce que le temps s’adapte pour que cela puisse être une étincelle plus ambitieuse, mais, bien sûr, de la modestie toujours et du calme de Say, j’espère que nous allons mieux aller mieux », A-t-il dit.

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