Banco Sabadell fait face à BBVA avec un avantage record de 1 827 millions et 3,3 milliards de compensations à l’actionnaire

Convaincre les actionnaires de leur capacité à créer une valeur solo est devenu l’objectif principal du groupe depuis qu’il a rejeté l’offre de BBVA, en mai 2024.

Le dividende a été placé comme lance de ce plan et le paiement annoncé sera équivalent à 61 cents par action dans l’ensemble des deux exercices. Cette rémunération comprend des dividendes en espèces de 20,44 cents par action avec une charge à 2024 et un montant prévu au moins le même pour chaque titre d’ici 2025, ainsi que des actions d’actions pour distribuer le capital qui dépasse 13%. Cette année, il consacrera à cette fin 1 002 million d’euros.

Après avoir payé huit cents en dividende en raison du 1er octobre, l’entité prévoit de distribuer à ses actionnaires un total de 53 cents par action au cours des 13 prochains mois, ce qui équivaut à 22% de sa valeur actuelle en bourse.

Déjà en 2025, l’entité entreprendra trois paiements par rapport aux deux habituels. Il y aura deux dividendes à Cuetna qui seront payés en août et décembre et un autre complémentaire en mars 2026.

«En 2024, nous avons triplé le dividende en espèces et, au cours des 13 prochains mois, les actionnaires auront une rémunération équivalente à 22% de la valeur de leurs actions. Aucune des grandes banques d’Espagne ne prévoit de livrer une proportion similaire », a déclaré le président de Sabadell, Josep OIU, dans un communiqué.

Compte de résultats

La décision de Banco Sabadell de donner cette nouvelle joie à ses actionnaires est soutenue par les chiffres. En plus de l’avantage historique, l’entité a réussi à compenser le début de la baisse des taux d’intérêt de la Banque centrale européenne (BCE) avec un volume et une activité commerciale plus importants.

Ainsi, la marge d’intérêt a atteint 5 021 millions d’euros, soit 6,3% de plus avec les prévisions qui sont maintenues sur les 4 900 millions cette année. Les commissions nettes s’élevaient à 1 357 millions d’euros tout au long de l’année, ce qui implique une réduction de 2,1% d’années sur un an, mieux que prévu.

Les revenus de l’activité bancaire (plus de marge d’intérêt) sont passés à 6 378 millions d’euros dans l’accumulation de 2024, 4,4% de plus. Les coûts totaux étaient de 3 084 millions d’euros au cours de l’année, de 2,3% de l’année sur sur les coûts récurrents (ne prennent pas en compte des éléments extraordinaires) ont augmenté de 2,7% interannuel, conforme à ce qui était attendu.

Sa rentabilité, mesurée par la rotation, améliore 14,9% et la banque estime qu’elle restera supérieure à 14% cette année et ce qui suit. Mais pour détailler tous ses plans, Sabadell fera un capital de jour des marchés dans lequel il présentera son nouveau guide financier jusqu’en 2027. Un exercice de perspectives complexes prenant en compte que la BBVA OPA est déjà entrée dans son dernier tronçon, en attendant la compétition publie votre Analyse de l’opération.

Il y a également eu une bonne évolution du TSB, qui a achevé l’année 2024 avec un bénéfice net individuel de 208 millions de livres, 18,9% de plus, ce qui a tiré sa contribution positive aux comptes du groupe jusqu’à 253 millions d’euros dans l’ensemble de l’année (+ 29,9% sur un an – an), le plus important a contribué depuis son acquisition en 2015. L’entité prévoit d’augmenter les avantages d’environ 15% l’année en cours et de continuer à augmenter en 2026.

Activité

Face à ceux qui peuvent penser à la perte possible de la confiance des clients au milieu du processus OPA, les chiffres de Banco Sabadell montrent également une bonne évolution. Le crédit vivant a présenté une croissance de 4,7% de l’année sur sur l’année, avec le crédit pour les entreprises en croissance à un taux de 31% et l’activité hypothécaire de 53%.

D’un autre côté, l’augmentation des comptes en vue et des dépôts à terme a permis de situer les ressources des clients à 169 557 millions d’euros, 5,4% de plus. D’un autre côté, les ressources hors de l’équilibre ont été placées à 46 171 millions d’euros, ce qui implique une augmentation de 13,8% interannuelle, principalement en raison de la bonne évolution des fonds d’investissement.

Quant au capital, le ratio de la plus haute qualité a atteint 13%, avec une délinquance qui rapporte 3 et est de 2,89%, son niveau le plus bas depuis 2009.