À surveiller

Matador Resources (MTDR) devrait afficher une baisse de ses bénéfices d’une année sur l’autre en raison de revenus plus élevés lorsqu’elle publiera ses résultats pour le trimestre terminé en décembre 2023. Ces perspectives consensuelles largement connues donnent une bonne idée de la situation des bénéfices de l’entreprise, mais comment la comparaison des résultats réels avec ces estimations constitue un facteur puissant qui pourrait avoir un impact sur le cours de ses actions à court terme.

Le rapport sur les résultats, qui devrait être publié le 20 février 2024, pourrait aider le titre à progresser si ces chiffres clés sont meilleurs que prévu. D’un autre côté, s’ils manquent, le titre pourrait baisser.

Même si les discussions de la direction sur les conditions commerciales lors de l’appel aux résultats détermineront principalement la durabilité de la variation immédiate des prix et les attentes en matière de bénéfices futurs, il vaut la peine d’avoir un aperçu handicapant des chances d’une surprise positive du BPA.

Estimation du consensus de Zacks

Cette société pétrolière et gazière indépendante devrait publier un bénéfice trimestriel de 1,83 $ par action dans son prochain rapport, ce qui représente une variation d’une année sur l’autre de -12 %.

Les revenus devraient s’élever à 791,11 millions de dollars, en hausse de 11,8 % par rapport au trimestre de l’année dernière.

Tendance des révisions des estimations

L’estimation consensuelle du BPA pour le trimestre a été révisée à la baisse de 5,28 % au cours des 30 derniers jours par rapport au niveau actuel. Cela reflète essentiellement la manière dont les analystes concernés ont collectivement réévalué leurs estimations initiales sur cette période.

Les investisseurs doivent garder à l’esprit qu’un changement global ne reflète pas toujours l’orientation des révisions des estimations par chacun des analystes concernés.

Chuchotement des bénéfices

Les révisions des estimations avant la publication des résultats d’une entreprise offrent des indices sur les conditions économiques pour la période dont les résultats seront publiés. Cette information est au cœur de notre modèle exclusif de prédiction des surprises : le Zacks Earnings ESP (Expected Surprise Prediction).

Le Zacks Earnings ESP compare l’estimation la plus précise à l’estimation du consensus Zacks pour le trimestre ; l’estimation la plus précise est une version plus récente de l’estimation EPS du consensus Zacks. L’idée ici est que les analystes qui révisent leurs estimations juste avant la publication des résultats disposent des informations les plus récentes, qui pourraient potentiellement être plus précises que ce qu’eux-mêmes et d’autres contributeurs au consensus avaient prédit plus tôt.

L’histoire continue

Ainsi, une lecture positive ou négative de l’ESP indique théoriquement l’écart probable des bénéfices réels par rapport à l’estimation consensuelle. Cependant, le pouvoir prédictif du modèle n’est significatif que pour les lectures positives de l’ESP.

Un ESP de bénéfices positif est un bon prédicteur d’un dépassement des bénéfices, en particulier lorsqu’il est combiné avec un classement Zacks n°1 (achat fort), 2 (achat) ou 3 (conserver). Nos recherches montrent que les actions présentant cette combinaison produisent une surprise positive dans près de 70 % du temps, et un classement Zacks solide augmente en fait le pouvoir prédictif de l’ESP des bénéfices.

Veuillez noter qu’un résultat ESP négatif n’indique pas un manque à gagner. Nos recherches montrent qu’il est difficile de prédire avec un certain degré de confiance une hausse des bénéfices pour les actions dont les résultats ESP sont négatifs et/ou le classement Zacks de 4 (vente) ou 5 (vente forte).

Comment les chiffres ont-ils évolué pour Matador ?

Pour Matador, l’estimation la plus précise est inférieure à l’estimation du consensus Zacks, ce qui suggère que les analystes sont récemment devenus baissiers quant aux perspectives de bénéfices de l’entreprise. Cela s’est traduit par un bénéfice ESP de -4,54 %.

D’un autre côté, le titre a actuellement un classement Zacks de n°3.

Ainsi, cette combinaison rend difficile la prédiction concluante que Matador dépassera l’estimation consensuelle du BPA.

L’historique des surprises en matière de bénéfices contient-il un indice ?

Lorsqu’ils calculent les estimations des bénéfices futurs d’une entreprise, les analystes se demandent souvent dans quelle mesure elle a pu correspondre aux estimations consensuelles passées. Cela vaut donc la peine de jeter un œil à l’historique des surprises pour évaluer son influence sur le numéro à venir.

Pour le dernier trimestre publié, il était prévu que Matador affiche un bénéfice de 1,59 $ par action alors qu’il a en réalité produit un bénéfice de 1,86 $, soit une surprise de +16,98 %.

Au cours des quatre derniers trimestres, la société a battu à quatre reprises les estimations consensuelles du BPA.

Conclusion

Une hausse ou une baisse des bénéfices peut ne pas être la seule raison pour laquelle une action évolue à la hausse ou à la baisse. De nombreuses actions finissent par perdre du terrain malgré une baisse des bénéfices due à d’autres facteurs qui déçoivent les investisseurs. De même, des catalyseurs imprévus contribuent à la progression d’un certain nombre d’actions malgré l’absence de bénéfices.

Cela dit, parier sur des actions dont les bénéfices devraient dépasser les attentes augmente les chances de succès. C’est pourquoi il vaut la peine de vérifier les résultats ESP et le classement Zacks d’une entreprise avant sa publication trimestrielle. Assurez-vous d’utiliser notre filtre ESP sur les bénéfices pour découvrir les meilleures actions à acheter ou à vendre avant leur publication.

Matador ne semble pas être un candidat convaincant en matière de gains. Cependant, les investisseurs doivent également prêter attention à d’autres facteurs avant de parier sur ce titre ou de s’en éloigner avant la publication de ses résultats.

Restez au courant des annonces de résultats à venir avec le calendrier des revenus Zacks.

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