Après Tesla (TSLA) a annoncé mardi des livraisons de véhicules pires que prévu au premier trimestre, les analystes ont réduit leurs prévisions de bénéfices pour l’ensemble de l’année, le consensus ayant chuté de 1,00 $ depuis la fin de 2023. Les actions de TSLA se sont négociées à la hausse mercredi après avoir chuté mardi. Cependant, Cathie Wood et ses fonds ARK Invest ont continué à se charger en actions Tesla mardi, réalisant de gros achats au cours de séances de bourse consécutives.
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Les livraisons de Tesla de 386 810 au premier trimestre ont été inférieures aux estimations les plus basses et ont marqué le chiffre trimestriel le plus bas depuis 344 000 au deuxième trimestre 2022. Le résultat a été vivement critiqué par les haussiers et les baissiers. Tesla a imputé les performances du premier trimestre à l’accélération de la production du modèle 3 mis à jour ainsi qu’aux fermetures d’usines.
Ross Gerber, partisan de longue date de la TSLA et qui dirige Gerber Kawasaki Wealth and Investment Management, a posté sur X, anciennement Twitter, que le directeur général Elon Musk devrait être dans la ligne de mire.
Gerber a écrit que le conseil d’administration de Tesla devrait être remplacé « immédiatement » par des administrateurs indépendants.
“Il est temps que les actionnaires évaluent les responsabilités”, a-t-il écrit.
Musk a répondu, traitant Gerber d'”idiot” et affirmant que c’était un “trimestre difficile pour tout le monde”. Le chef de Tesla a pointé du doigt son rival chinois BYD (JE VAIS) qui a vu ses ventes chuter de plus de 40 % au premier trimestre par rapport au quatrième trimestre.
Les ventes de BEV de BYD ont chuté de 43 % par rapport au quatrième trimestre, avec des ventes globales en baisse de 34 %. Mais les ventes globales de BYD et de BEV ont grimpé de 13 % par rapport à un an plus tôt, avec de solides gains en mars.
Tesla Chine rivalise avec Nio, Li Auto et XPeng en hausse sur les livraisons de mars
HSBC a abaissé mercredi son objectif de cours sur Tesla à 138 contre 143 et a maintenu une note réduite sur les actions. La société a ajouté que Tesla avait réduit ses prix de 9 % en moyenne depuis le début de l’année, mais que les voitures moins chères n’entraînaient pas nécessairement des volumes plus élevés.
Pendant ce temps, Baird a également abaissé mercredi son objectif de cours sur Tesla de 300 à 280, avec une note de surperformance. La société estime que « plusieurs événements ponctuels » ont eu un impact sur la production du premier trimestre, mais elle spécule que les baissiers utiliseront la baisse des livraisons comme carburant pour alimenter le débat sur la demande.
L’analyste de Wedbush Securities, Dan Ives, un acheteur de longue date de Tesla, a qualifié mardi le trimestre de “désastre total” pour Tesla “difficile à expliquer”.
“Nous considérons cela comme un moment charnière dans l’histoire de Tesla pour que Musk puisse renverser la situation et inverser la performance de l’œil au beurre noir au premier trimestre”, a écrit Ives mardi. “Sinon, des jours plus sombres pourraient clairement se produire et perturber le récit à long terme de Tesla.”
L’action Tesla a chuté tôt avant de gagner 1% à 168,29 lors de l’action du marché mercredi. Mardi, les actions ont chuté de 4,9% à 166,63. Pendant ce temps, Cathie Wood a acheté mardi 234 998 actions TSLA, selon les informations commerciales quotidiennes de la société. Lundi, Cathie Wood a acheté 84 164 actions.
Prévisions de BPA pour l’année entière, mais pour le deuxième trimestre ?
Une fois le premier trimestre terminé, le consensus des analystes estime désormais que les bénéfices de Tesla pour 2024 sont nettement inférieurs au niveau de 2023. Cela signale une nouvelle année de baisse des bénéfices pour ce titre de croissance. Wall Street s’attend actuellement à un bénéfice par action de Tesla de seulement 2,81 dollars en 2024, selon FactSet. Cela représenterait une baisse de 10 % par rapport aux 3,12 $ de l’année dernière.
Les estimations consensuelles du BPA 2024 de Wall Street pour Tesla ont désormais baissé de plus de 26 % depuis la fin 2023. Alors que Tesla publie ses résultats le 23 avril, Wall Street commence probablement tout juste à réduire ses prévisions de bénéfices. Certains analystes estiment que les bénéfices pourraient encore baisser, potentiellement autour d’un BPA 2021 de 2,26 $.
À plus long terme, le consensus de Wall Street estime que le BPA de Tesla en 2025 s’élèvera à 3,85 dollars, contre 5,29 dollars fin 2023, selon FactSet.
Cependant, les livraisons du premier trimestre étant terminées, les activités de Tesla devraient reprendre au deuxième trimestre avec une augmentation des ventes de Model 3 et de Cybertruck aux États-Unis. Les ventes en Chine pourraient reprendre après un premier trimestre saisonnièrement lent, même si la concurrence s’est intensifiée dans le monde. le plus grand marché des véhicules électriques.
Wall Street prévoit actuellement des livraisons de 498 000 unités au deuxième trimestre.
Pendant ce temps, Tesla a augmenté ses prix aux États-Unis pour toutes les versions du Model Y le 1er avril. Tesla a augmenté les prix des véhicules européens Model Y le 22 mars. En Chine, Tesla a augmenté les prix de l’ensemble de sa gamme Model Y d’environ 690 $ le 1er avril, alors même que certains les incitations ont expiré.
Mais le 3 avril, Tesla Chine a annoncé un financement à 0 % pour les modèles 3 et Y.
Pour maintenir la dynamique des ventes en 2023 en 2024, Tesla a réduit de manière agressive les prix des véhicules et proposé des réductions. En conséquence, les marges brutes de l’automobile, qui ont culminé à 30 % au quatrième trimestre 2021 dans un contexte de pénurie de puces dans l’industrie, ont chuté bien en dessous de 20 %.
Tesla continue de bénéficier de remises importantes sur les véhicules Model Y en stock aux États-Unis et sur d’autres marchés.
Les actions de Tesla ont plongé en 2024, mais au moins c’est moins cher, n’est-ce pas ? Non
Performance des actions Tesla
La semaine dernière, l’action Tesla a progressé de 2,9 % à 175,79, enregistrant un deuxième gain hebdomadaire consécutif alors que la société de véhicules électriques a commencé à déployer sa dernière mise à jour Full Self-Driving (FSD) auprès des clients. Les actions TSLA se négocient en dessous de la moyenne mobile sur 50 jours.
Des courriels envoyés par Elon Musk ont fuité sur les plateformes de médias sociaux, montrant qu’il rend obligatoire en Amérique du Nord l’installation et l’activation de la dernière version de FSD sur les véhicules et qu’il emmène les clients faire un “court essai avant de remettre la voiture”.
Tesla propose également un essai gratuit d’un mois de FSD aux États-Unis pour les nouveaux achats ou les véhicules électriques existants compatibles FSD.
Le 15 mars, l’action Tesla a chuté de 6,7 % à 163,57, atteignant de nouveaux plus bas de 2024 et des niveaux jamais vus depuis mai 2023. TSLA a chuté d’environ 13 % en mars et est le plus gros perdant de l’indice S&P 500 jusqu’à présent en 2024.
Le géant des véhicules électriques se classe huitième dans l’IBD, composé de 35 membres. Groupe industriel des constructeurs automobiles. L’action a une note composite de 33 sur le meilleur 99 possible. L’action Tesla a également une note de force relative de 10 et une note d’EPS de 67.
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