NEW DELHI (AP) – Un milliardaire indien assiégé Gautam Adani a annulé la part de 2,5 milliards de dollars de sa société phare mercredi soir après une semaine tumultueuse au cours de laquelle son conglomérat a perdu des dizaines de milliards de dollars en valeur marchande après des allégations de fraude d’une société de vente à découvert basée aux États-Unis.
Citant un marché volatil et une situation sans précédent, le groupe Adani a déclaré dans un communiqué qu’il avait décidé de ne pas procéder à sa vente d’actions – qui a été initialement vendue mardi – et restituera le produit de l’offre.
Les actions liées à Adani ont plongé ces derniers jours après Hindenburg Research, un cabinet d’études financières avec un historique de faire chuter les cours des actions de ses cibles, accusé le groupe de manipulations boursières « effrontées » et de fraudes comptables, entre autres abus financiers.
À la clôture des marchés mercredi, Adani Enterprises était en baisse de 28% – un jour après que sa vente d’actions a attiré près de 51 millions d’offres, dépassant les 45,5 millions offerts au public. Les actions de six des autres sociétés cotées d’Adani ont également chuté entre 2% et 19%.
“Le marché a été sans précédent et le cours de nos actions a fluctué au cours de la journée. Compte tenu de ces circonstances extraordinaires, le conseil d’administration de la société a estimé qu’aller de l’avant avec la question ne serait pas moralement correct », a déclaré Adani dans ses premières remarques depuis la controverse.
Il a ajouté que le groupe a agi pour protéger ses investisseurs et les isoler de toute perte financière.
La vente d’actions et son succès ont été considérés comme un test crucial de la confiance des investisseurs dans Adani. Les pertes d’actions de mercredi ont coûté à Adani son titre d’homme le plus riche d’Asie et d’Inde, sa fortune ayant chuté à 72 milliards de dollars, selon Bloomberg. Avant le rapport Hindenburg, sa valeur nette d’environ 120 milliards de dollars faisait de lui le troisième homme le plus riche du monde.
Hindenburg, qui a déclaré qu’il pariait contre le groupe Adani, l’a accusé d’avoir “fait la plus grande escroquerie de l’histoire de l’entreprise”. Il a déclaré qu’il jugeait les sept sociétés clés cotées à Adani comme ayant une “baisse de 85%, purement sur une base fondamentale en raison de valorisations exorbitantes”.
La société a déclaré que son rapport faisait suite à une enquête de deux ans. La plupart des allégations concernaient les niveaux d’endettement du groupe, les activités des cadres supérieurs, l’utilisation de sociétés écrans offshore pour augmenter artificiellement le cours des actions et les enquêtes antérieures sur la fraude. Il énumérait 88 questions auxquelles le groupe devait répondre.
Dimanche, le groupe Adani a rejeté les allégations de Hindenburg et a publié un rapport de 413 pages qui a rejeté ses questions, affirmant qu’aucune n’était “basée sur une enquête indépendante ou journalistique”. La réponse d’Adani comprenait des documents et des tableaux de données et a déclaré que le groupe avait fait toutes les divulgations réglementaires nécessaires et respecté les lois locales.
Hindenburg a répondu en disant qu’Adani n’avait répondu qu’à 26 de ses 88 questions et n’avait pas répondu à bon nombre des problèmes qu’il avait soulevés.
Dans sa déclaration de mercredi, Adani a déclaré que la décision d’abandonner l’offre d’actions n’aurait “aucun impact sur nos opérations existantes et nos projets futurs”, ajoutant que le bilan du groupe était “très sain” avec des flux de trésorerie solides et des actifs sécurisés. “Une fois que le marché se sera stabilisé, nous reverrons notre stratégie sur les marchés des capitaux”, a-t-il déclaré.
Adani a fait fortune dans l’extraction du charbon alors que l’Inde, avide d’énergie, a connu une croissance rapide après la libéralisation de son économie dans les années 1990. La valeur marchande de ses entreprises a grimpé en flèche ces dernières années. Les sociétés Adani exploitent des aéroports dans les grandes villes, construisent des routes, produisent de l’électricité, fabriquent des équipements de défense, développent des drones agricoles, vendent de l’huile de cuisson et gèrent un média.
