Anil Ambani et d’autres personnes condamnés à une amende de 624 millions de roupies par la Sebi pour détournement de fonds

MUMBAI : Le régulateur des marchés financiers Sebi a interdit au président de l’ADAG, Anil Ambani, ainsi qu’à 24 entités qui lui sont associées, d’exercer sur le marché des valeurs mobilières pendant cinq ans et lui a infligé une amende totale de Rs 624 crore pour détournement de fonds de sa société du groupe Reliance Home Finance. Ambani, Amit Bapna, Ravindra Sudhalkar et Pinkesh R Shah (tous anciens cadres supérieurs de RHFL) se sont également vu interdire de s’associer à toute entité cotée pendant cinq ans.
« Par prépondérance de probabilité, le cerveau derrière le stratagème frauduleux est le président d’ADAG – Anil Ambani. Il est également évident que (Bapna, Sudhalkar et Shah), KMP (personnel de direction clé) de la société, ont joué un rôle actif dans la perpétration du stratagème frauduleux », a noté Sebi.
Le rapport d’enquête de 222 pages de la Sebi détaille comment Ambani et les trois anciens dirigeants ont prêté d’importantes sommes d’argent à diverses entités liées au groupe Anil D Ambani (ADAG) qui n’ont jamais été remboursées.
L’enquête de la Sebi, qui fait suite aux instructions provisoires émises le 11 février 2022, complète l’action réglementaire dans cette affaire. Le rapport s’appuie également sur les observations de PwC (l’ancien commissaire aux comptes de RHFL) et de Grant Thornton (l’auditeur judiciaire nommé par Bank of Baroda, la banque chef de file du consortium de prêteurs de RHFL).
Plus tôt cette année, l’Autorité nationale de régulation financière, l’organisme de régulation des auditeurs et des cabinets d’audit des grandes sociétés cotées en bourse, avait interdit les experts-comptables de deux sociétés liées à Reliance Capital et imposé une pénalité détaillant la manière dont les fonds avaient été détournés et les auditeurs n’avaient pas réussi à s’acquitter de leur responsabilité.
L’enquête de la Sebi sur les affaires de RHFL a principalement porté sur les opérations de la société au cours des années 2016-2017 à 2018-2019. Le rapport du régulateur s’est également appuyé sur les observations de PwC (l’ancien commissaire aux comptes de RHFL) et de Grant Thornton (l’auditeur judiciaire nommé par Bank of Baroda, la banque chef de file du consortium de prêteurs de RHFL).
Ambani et ses associés avaient utilisé un produit de prêt appelé prêts de fonds de roulement à usage général (prêts GPC) pour avancer des fonds à plusieurs entités sans respecter les normes de prêt appropriées. Entre l’exercice 2018 et l’exercice 2019, les prêts GPC de RHFL ont été multipliés par près de 9 : de 900 crores de roupies à 7 900 crores de roupies, a cité Sebi dans la lettre de PwC à la direction de RHFL.
La lettre de PwC mentionnait également que plusieurs de ces emprunteurs avaient des revenus limités ou inexistants, une valeur nette négative ou limitée, aucune autre activité que le prêt ultérieur de prêts de RHFL, etc. La lettre soulignait également que certains de ces emprunteurs avaient été constitués en société peu de temps avant le déboursement des prêts par RHFL. Et « dans certains cas, les dates d’approbation des prêts se sont avérées être à la même date que la date de la demande de prêt ou même avant les dates des demandes faites par ces emprunteurs ».
PwC avait également signalé à la direction de RHFL que certains des emprunteurs avaient des adresses de domaine de courrier électronique de Reliance ADA Group, que le nom de marque « Reliance » apparaissait dans le nom de la société emprunteuse, que les directeurs de ces sociétés étaient des employés de Reliance ADA Group et que plusieurs sociétés emprunteuses avaient la même adresse enregistrée. L’auditeur a demandé pourquoi ces sociétés ne devraient pas être classées comme sociétés du groupe.
Peu de temps après, PwC a démissionné de son poste de commissaire aux comptes de RHFL, a fait part de sa décision au ministère des affaires corporatives et a informé la Sebi.
Dans ses rapports d’audit judiciaire, Grant Thornton avait souligné que sur environ 14 578 millions de roupies que RHFL avait déboursées à diverses entités sous forme de prêts GPC, environ 12 488 millions de roupies avaient été versées à 47 entités soupçonnées d’être liées au groupe ADAG. Au fil du temps, certains de ces prêts ont retrouvé le chemin de ces entités liées, souvent utilisées pour renouveler les prêts. Plusieurs sociétés du groupe ont été impliquées dans ces opérations, notamment Reliance Capital (la société holding de RHFL), Reliance Commercial Finance, Reliance Infrastructure, Reliance Big Entertainment, Reliance Broadcast Network et d’autres.
Les auditeurs judiciaires n’ont pas pu retracer l’utilisation finale des prêts totalisant environ 1 935 millions de roupies « en raison de limitations d’informations », a noté le rapport de la Sebi. Le régulateur est en train de quantifier les gains illégaux de cette opération frauduleuse et « des mesures peuvent être engagées conformément à la loi », a déclaré l’ordonnance. Ambani et les 24 entités associées ont 45 jours pour payer la pénalité.