Apollo se retire de son offre publique d’achat sur Applus+ en raison de l’existence d’une contre-offre publique d’achat sur Amber à un prix plus élevé

La CNMV autorise le relèvement de l’offre publique formulée par Amber à 12,78 euros par action et affirme ne pas enquêter sur Apollo

MADRID, 17 (EUROPA PRESSE)

Manzana Spain Bidco, société instrumentale du fonds d’investissement Apollo, s’est retirée de son offre publique d’acquisition (OPA) d’actions formulée pour 100% d’Applus+ en raison de l’existence d’une offre concurrente, celle du fonds Amber, à un prix plus élevé.

Cela a été communiqué par l’entreprise à la Commission Nationale du Marché des Valeurs (CNMV), à laquelle elle s’engage à ne pas acheter d’actions Applus+, à ne pas recevoir d’engagements d’achat irrévocables, à ne pas présenter de nouvelle offre pour l’entreprise à n’importe quel prix. tout type d’attente à cet égard.

Ainsi, Apollo précise que les engagements ci-dessus sont formulés volontairement et conformément à une interprétation “raisonnable” de la réglementation applicable “et visent à contribuer au fonctionnement ordonné du marché boursier espagnol et au processus de rachat concurrentiel existant pour Applus”. ” “.

Applus+ se trouve actuellement en pleine « guerre » d’offres publiques d’acquisition (OPA) puisqu’elle dispose d’un côté de la proposition du consortium composé d’ISQ et de TDR (12,78 euros par action) et de l’autre , celui du fonds Apollo (12,51 euros par titre).

L’offre publique d’achat d’Apollo a été présentée fin juin 2023 et autorisée par la CNMV le 17 janvier 2024, modifiée par le supplément au prospectus autorisé par le superviseur le 2 février.

Apollo fait valoir dans sa notification à la CNMV que la différence minime de prix entre son offre et celle d’Amber, ainsi que les opérations commerciales de certains investisseurs sur le marché, avaient donné lieu à une situation “inédite” après les enveloppes.

“Bien que Manzana et ses conseillers comprennent que cette situation, bien que complexe, n’est pas incompatible avec la réglementation espagnole sur les offres publiques d’acquisition d’actions, Manzana a transmis parallèlement à la CNMV qu’elle respecterait les critères et indications du régulateur et que , dans son cas, elle retirerait son offre dès que cela serait légalement possible pour faciliter la résolution de ladite situation”, explique-t-il.

Après le retrait de l’offre publique d’achat formulée par Manzana et compte tenu des engagements qu’elle a volontairement pris, le Comité Exécutif de la CNMV a décidé de lever les mesures convenues le 29 avril, qui imposaient des restrictions à l’exploitation des actions Applus+.

Aujourd’hui également, la CNMV a procédé à l’autorisation de la modification de l’offre publique formulée par Amber sur les actions Applus+ par laquelle elle a augmenté son prix à 12,78 euros par action.

Cette offre publique, selon le superviseur, maintient la condition d’acceptation minimale de 50% du capital d’Applus+ pour son efficacité, informant ainsi le marché, et en particulier les actionnaires d’Applus, que dans le cas où ladite condition n’est pas atteinte et Amber n’y renonce pas, aucune offre publique d’achat sur Applus ne pourrait être réglée dans le processus en cours.

LA CNMV N’ENQUETE PAS SUR APOLLO

Dans ce contexte, la CNMV a souligné « la transparence et la pleine coopération » d’Apollo et Manzana dans le cadre de la situation générée après l’ouverture des enveloppes, qui a été « nouvelle et complexe » et qui a donné lieu à la communication du CNMV le 29 avril.

“La CNMV n’a aucune action ou enquête en cours concernant Apollo ou Manzana en relation avec d’éventuels comportements non conformes à la réglementation”, a-t-il souligné.

Concrètement, le 29 avril, la CNMV a publié une déclaration sur les conséquences de considérer l’offre d’Apollo comme réussie et son impact possible sur le processus des concurrents, ce qui a motivé l’adoption de mesures conservatoires sur l’entité et sur les fonds qu’ils avaient signés. contrats d’achat et de vente d’actions avec Manzana.