L’industrie des cryptomonnaies a connu une forte volatilité,marquée par des faillites retentissantes,des litiges et des règlements. Deux plateformes d’échange de cryptomonnaies et leurs dirigeants ont particulièrement fait parler d’eux.
FTX, une importante plateforme privée d’échange de cryptomonnaies, a fait faillite en novembre 2022.Son PDG, Sam Bankman-Fried, a été inculpé puis reconnu coupable de sept chefs d’accusation de fraude. Il a été condamné à 25 ans de prison. Binance, une autre grande plateforme privée d’échange de cryptomonnaies, et son PDG, Changpeng Zhao, ont plaidé coupable de blanchiment d’argent et d’autres accusations. Binance a accepté de verser plus de 4 milliards de dollars au gouvernement et Zhao a démissionné de son poste de PDG. zhao a été condamné à quatre mois de prison.
Il existe actuellement des milliers de cryptomonnaies, les plus connues étant le Bitcoin et l’Ethereum. Les cryptomonnaies peuvent être utilisées comme moyen de paiement et sont échangées sur des plateformes d’échange, qui peuvent être privées (par exemple, Binance et FTX) ou publiques (par exemple, Coinbase Global). De nombreuses autres activités et entreprises existent dans l’écosystème des cryptomonnaies, notamment les sociétés de minage de bitcoins, les sociétés de technologie financière et de finance décentralisée, et les entreprises qui investissent massivement dans le bitcoin et d’autres cryptomonnaies comme principale stratégie commerciale.
### Incertitude réglementaire et législative
L’incertitude réglementaire entourant les crypto-actifs se traduit par des risques commerciaux et comptables permanents pour les entreprises du secteur. La SEC réglemente les valeurs mobilières, et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) réglemente les matières premières. Hormis le bitcoin, qui semble faire l’unanimité en tant que matière première, il n’y a pas de consensus sur la nature (valeur mobilière ou matière première) de la plupart des autres cryptomonnaies. L’industrie des cryptomonnaies a fait pression pour différents régimes réglementaires, mais la SEC a résisté, invoquant la suffisance des réglementations et des précédents existants pour les définitions des cryptomonnaies et l’autorité juridictionnelle de la SEC sur les valeurs mobilières. Le Congrès examine divers projets de loi qui fourniraient des orientations juridiques définitives sur la manière dont les cryptomonnaies devraient être réglementées et par quelles agences.En l’absence d’un accord bipartite et de l’adoption d’une législation complète, les entreprises du secteur continueront de faire face à des risques commerciaux et à une possible incertitude lors de la comptabilisation de certains types de crypto-actifs.
### Normes professionnelles applicables
Les normes mondiales d’information financière sont principalement promulguées par le FASB, qui établit les principes comptables généralement reconnus (PCGR) pour les entreprises publiques et privées aux États-Unis, et par l’International accounting standards Board (IASB), qui fournit des normes comptables pour la plupart des autres pays du monde par le biais de ses Normes internationales d’information financière (IFRS). En vertu des IFRS existantes, la comptabilisation des avoirs en cryptomonnaies relève soit de la norme IAS 2, *Stocks* (si les cryptomonnaies sont détenues pour la vente dans le cadre des activités commerciales), soit de la norme IAS 38, *Actifs incorporels*. Selon les directives IFRS, les diminutions et les augmentations de la juste valeur des crypto-actifs sont comptabilisées selon une approche de la juste valeur. En vertu des PCGR américains, les crypto-actifs sont traités comme des actifs incorporels à durée d’utilité indéfinie et sont évalués au coût moins la dépréciation, les augmentations de valeur ultérieures n’étant pas comptabilisées, conformément à la norme ASC 350.
En mars 2023, le FASB a publié un projet d’exposé-sondage sur la « comptabilisation et la divulgation des crypto-actifs ».En décembre 2023, le FASB a publié l’ASU 2023-08, *Comptabilisation et divulgation des crypto-actifs*. L’ASU prévoit la présentation de la juste valeur des crypto-actifs, la présentation des gains et des pertes, et d’autres informations, pour les actifs qui répondent à l’ensemble de critères soigneusement définis par le FASB. L’ASU 2023-08 est applicable aux exercices commençant après le 15 décembre 2024,et l’adoption anticipée est autorisée. Il s’agit d’une étape importante vers la clarté pour les préparateurs, les auditeurs et les investisseurs des entreprises de cryptomonnaies.
Les activités associées aux crypto-actifs peuvent impliquer des risques accrus pour les investisseurs, les sociétés cotées en bourse et les courtiers, y compris (mais sans s’y limiter) des niveaux élevés de volatilité, un manque de transparence des parties effectuant des transactions et de l’objectif de ces transactions, la manipulation du marché, la fraude, le vol, les escroqueries et d’importantes incertitudes juridiques.
### Normes mondiales
Les comptables peuvent être soumis à des normes promulguées par un ou plusieurs organismes de normalisation pour les normes d’audit, les normes de contrôle de la qualité et les normes éthiques.
L’international Federation of Accountants (IFAC) est un organisme mondial de normalisation dont les membres comprennent 180 « organisations professionnelles comptables ». L’IFAC établit des normes mondiales d’audit, d’éthique et de gestion de la qualité pour les comptables et les membres de l’IFAC, qui comprennent l’American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) et les Comptables professionnels agréés du Canada (CPA Canada). Les membres de l’IFAC ont la responsabilité de soutenir « l’adoption et la mise en œuvre des normes internationales et autres déclarations publiées ».
Le cadre de l’IFAC comprend le Forum of Firms, « une association indépendante de réseaux internationaux de cabinets qui effectuent des audits transnationaux ».Actuellement, il existe 34 réseaux de ce type, dont les Big Four.Le Forum of Firms s’engage à maintenir et à suivre, « dans la mesure du possible », les normes de l’IFAC dans son travail. Les cabinets comptables peuvent également être réglementés par d’autres organismes dans leur juridiction ou dans les juridictions dans lesquelles leurs clients déposent des états financiers, le PCAOB étant un exemple pour les sociétés cotées en bourse aux États-Unis.
Les normes suivantes sont particulièrement pertinentes pour les audits des clients du secteur des cryptomonnaies,en raison des risques et de la complexité associés à ce secteur.
### Acceptation et maintien des relations avec les clients et des missions spécifiques
L’acceptation et le maintien des relations avec les clients et des missions sont des outils essentiels pour la gestion des risques, en particulier pour les clients risqués tels que les entreprises de cryptomonnaies. La gestion de la qualité pour les cabinets comptables est couverte par plusieurs normes professionnelles,notamment la *Statement on Quality Management Standards* (SQMS) n° 1 de l’Auditing Standard Board et l’*International Standard on Quality Management* (ISQM) 1 de l’International Auditing and Assurance Standards Board. Les cabinets ne doivent accepter ou maintenir des relations avec les clients et des missions spécifiques qu’après avoir évalué « l’intégrité et les valeurs éthiques du client (y compris la direction et, le cas échéant, les personnes chargées de la gouvernance) » et « la capacité du cabinet à réaliser la mission conformément aux normes professionnelles et aux exigences légales et réglementaires applicables ». Le PCAOB a adopté, et la SEC a approuvé, une nouvelle norme de contrôle de la qualité « intégrée et fondée sur les risques » pour tous les cabinets d’expertise comptable publics enregistrés. La nouvelle norme a une date d’entrée en vigueur du 15 décembre 2025 et comprend l’acceptation et le maintien des missions.
### Non-conformité aux lois et règlements (NOCLAR)
Un développement récent dans les normes éthiques est la responsabilité des auditeurs de répondre à la non-conformité aux lois et règlements qui peuvent avoir un effet direct ou indirect sur les montants et les informations présentées dans les états financiers d’un client ou sur d’autres questions de conformité importantes. Les normes relatives à la « non-conformité aux lois et règlements » (NOCLAR) ont d’abord été adoptées au niveau international par l’International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA, en vigueur le 15 juillet 2017), qui est maintenant intégrée au Code d’éthique de l’IESBA et à la Norme internationale d’audit (ISA) 250. Les Normes canadiennes d’audit ont adopté NOCLAR dans le cadre de la NCA 250 en réponse à l’ISA 250, en vigueur le 15 décembre 2018.
En tant que membre de l’IFAC,le Professional Ethics Executive Committee de l’AICPA a publié des exigences NOCLAR similaires dans le cadre du code de conduite professionnelle de l’AICPA,en vigueur le 30 juin 2023. de même, le PCAOB a proposé des normes NOCLAR pour les auditeurs des sociétés publiques.
L’Ordre des CPA a exprimé de fortes réserves quant à la proposition du PCAOB, en raison du risque d’augmentation de la responsabilité et des coûts d’audit, mais elle a reçu un accueil favorable de la part des investisseurs.
En raison de ces réserves et des récents résultats des élections, le PCAOB a mis la proposition en suspens. Au lieu de cela,il a publié un « spotlight » pour rappeler aux auditeurs leurs responsabilités en matière d’actes illégaux.
NOCLAR offre aux auditeurs des possibilités et des responsabilités supplémentaires pour traiter les actes illégaux qu’ils constatent lors d’un audit. Les exemples figurant dans les normes IESBA et AICPA existantes et discutés dans la proposition du PCAOB qui sont pertinents pour les cryptomonnaies comprennent la fraude, le blanchiment d’argent et les lois environnementales. Il reste à voir si NOCLAR sera finalement exigé pour les audits des sociétés publiques américaines.
### Risque d’anomalies significatives
Le modèle de risque d’audit (qui comprend le risque inhérent, le risque de contrôle et le risque de détection) fournit un cadre pour traiter tous les types de problèmes d’audit. Les auditeurs tiennent compte du risque inhérent et du risque de contrôle pour évaluer le risque d’anomalies significatives dans les états financiers d’un client d’audit. Les directives relatives aux risques, en particulier pour le risque inhérent, ont été récemment mises à jour dans la SAS 145 (*Understanding the Entity and Its Habitat and Assessing the Risks of Material Misstatements*, octobre 2021), en vigueur pour les audits des états financiers se terminant le 15 décembre 2023 ou après cette date. [Selon la norme elle-même, la SAS 145 a été élaborée en utilisant l’ISA 315 « comme point de départ de base ». les Normes internationales d’audit (ISA) sont publiées par l’International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB). La SAS 145 est codifiée dans la section AU-C 315].
### Audits des sociétés de cryptomonnaies cotées en bourse
Pour comprendre le rôle des auditeurs et de l’audit dans l’industrie des cryptomonnaies, 55 sociétés de « cryptomonnaies » négociées aux États-Unis sur le NYSE, le Nasdaq ou les marchés de gré à gré ont été sélectionnées pour analyze. Les sociétés ont été sélectionnées en élaborant une liste potentielle de sociétés de cryptomonnaies cotées en bourse en : 1) recherchant les sociétés dont les documents annuels déposés auprès de la SEC comprenaient le mot « cryptomonnaie » (à l’aide de la suite analytique SEC de Wharton Research Data Services) et 2) effectuant une recherche google pour « sociétés de cryptomonnaies cotées en bourse ». La liste a été réduite en éliminant qualitativement les sociétés dont une partie importante de leurs activités n’était pas associée à l’industrie des cryptomonnaies. L’échantillon final de 55 entités n’est pas destiné à être une liste exhaustive ou complète des sociétés de cryptomonnaies, mais il devrait fournir un échantillon adéquat, bien qu’imparfait, pour examiner les attributs des sociétés de cryptomonnaies cotées en bourse. Les états financiers audités et les rapports d’audit ont été examinés pour les deux exercices les plus récents, 2023 et 2022 (41 sociétés ont une fin d’exercice civile au 31 décembre).Voici une traduction et adaptation de l’article, respectant les consignes fournies :
Le paysage de l’audit des entreprises de cryptomonnaies cotées en bourse est un domaine en évolution rapide, marqué par des défis uniques et des considérations spécifiques. Une analyse récente s’est penchée sur les audits de 55 entreprises cotées en bourse impliquées dans le secteur des cryptomonnaies, offrant un aperçu précieux de ce domaine.
L’étude a examiné divers aspects, notamment les cabinets d’audit impliqués, leurs affiliations, et certaines caractéristiques clés des entreprises auditées.
Aperçu des cabinets d’Audit
L’analyse révèle une diversité de cabinets d’audit opérant dans ce secteur. Parmi les plus importants, on retrouve :
Marcum LLP
KPMG
MaloneBailey
Kingston Ross Pasknak
Audit Alliance
Raymond Chabot grant Thornton
D’autres cabinets, de taille plus modeste, sont également présents, soulignant la fragmentation du marché de l’audit dans le domaine des cryptomonnaies.
Affiliations des Cabinets
Les cabinets d’audit sont souvent affiliés à des réseaux internationaux, ce qui leur permet de partager des ressources et une expertise. Parmi les affiliations notables, on peut citer :
KPMG International
Nexia International
DFK International
Grant Thornton International
RSM International
Certains cabinets, en revanche, ne mentionnent aucune affiliation sur leur site web.
Profil des Entreprises Auditées
L’étude dresse un portrait des 55 entreprises publiques analysées. Voici quelques points saillants :
La majorité des entreprises sont cotées au nasdaq ou sur le marché OTC (Over-The-Counter).
Un nombre significatif d’entreprises sont des sociétés étrangères, utilisant les normes IFRS pour leurs états financiers.
La capitalisation boursière varie considérablement, allant de quelques centaines de milliers de dollars à plusieurs milliards.
Une part importante des entreprises ont déclaré des pertes en 2023.
Un nombre notable d’entreprises ont reçu un paragraphe de continuité d’exploitation dans leur rapport d’audit.
observations Clés
les résultats de l’étude suggèrent que le secteur des cryptomonnaies reste un domaine émergent et risqué. Les entreprises sont souvent de petite taille et peinent à dégager des bénéfices.
L’étude souligne également l’importance des contrôles internes. Un certain nombre d’entreprises ont signalé des faiblesses importantes dans leurs contrôles internes.
Les rapports d’audit ont été examinés pour l’inclusion de points d’audit critiques (CAM) ou de points d’audit clés (KAM).
Il n’y a aucune information disponible sur la qualité de l’audit pour les audits spécifiques des 55 entreprises de l’échantillon. Il existe cependant des preuves d’une augmentation générale des audits « défectueux ».
l’audit des entreprises de cryptomonnaies cotées en bourse présente des défis uniques. Les cabinets d’audit doivent faire preuve de diligence et d’expertise pour garantir la fiabilité des états financiers dans ce secteur en constante évolution.L’audit des entreprises de cryptomonnaies présente des défis uniques et soulève des questions importantes sur la qualité de l’audit. Cet article examine les préoccupations actuelles concernant l’audit dans le secteur des cryptomonnaies, en se concentrant sur les entreprises cotées en bourse et les entreprises privées.
### Préoccupations persistantes concernant la qualité de l’audit pour les sociétés ouvertes
La qualité de l’audit reste une préoccupation pour les régulateurs, les investisseurs et les autres parties prenantes. Bien qu’il n’y ait pas d’informations disponibles sur la qualité de l’audit pour les audits spécifiques des 55 entreprises de l’échantillon, il existe des preuves d’une augmentation générale des audits « défectueux ».
Selon les rapports d’inspection les plus récents du PCAOB (Public Company Accounting Oversight Board), les déficiences d’audit « graves » ont augmenté « pour presque toutes les catégories des 157 cabinets d’audit que le PCAOB a inspectés en 2022 ». Erica Williams, présidente du PCAOB, a commenté :
« Un taux de déficience de la partie 1.A de 40 % est totalement inacceptable ».Erica Williams, présidente du PCAOB
Des actions récentes contre certains des auditeurs spécifiques de l’échantillon de 55 entreprises sont également préoccupantes. Marcum, LLP, l’auditeur de six entreprises de l’échantillon en 2023 et de sept en 2022, a accepté de payer une pénalité de 10 millions de dollars pour régler les accusations de la SEC (Securities and Exchange Commission) selon lesquelles il avait des « défaillances systématiques de contrôle de la qualité et des violations des normes d’audit dans le cadre de travaux d’audit pour des centaines de clients de sociétés d’acquisition à vocation spécifique (SPAC) » et ces problèmes « ne se limitaient pas aux clients SPAC, mais reflétaient des défaillances systématiques de contrôle de la qualité dans l’ensemble du cabinet ».MaloneBailey,LLP,l’auditeur de cinq entreprises de l’échantillon en 2023 et de quatre entreprises en 2022,a été condamné à une amende de 400 000 $ par le PCAOB pour « violations généralisées du contrôle de la qualité ».
le PCAOB a constaté que BF Borgers CPA PC, un cabinet comptable qui a audité deux entreprises de l’échantillon pour 2022 et une entreprise pour 2023, présentait des lacunes importantes dans les 11 audits examinés en 2022. Dans une action distincte, la SEC a accusé BF Borgers CPA PC de « manquements délibérés et systématiques au respect des » normes du PCAOB « dans plus de 500 dépôts SEC de sociétés publiques ». BF Borgers et le propriétaire ont réglé les accusations en acceptant que le cabinet paie 12 millions de dollars, Benjamin Borgers paierait 2 millions de dollars, et les deux ont été suspendus de façon permanente « de comparaître et de pratiquer devant la Commission en tant que comptables ».
Il y avait 19 entreprises dans l’échantillon qui ont déposé des résultats financiers annuels par le biais du système canadien SEDAR+. Quinze des 19 rapports d’audit ont été émis par 11 cabinets qui ont suivi les normes d’audit généralement reconnues du Canada. Semblable au PCAOB, le Conseil canadien sur la reddition de comptes (CCRC) inspecte les cabinets comptables effectuant des audits pour les émetteurs canadiens. En 2023, le CCRC a imposé des mesures d’exécution à trois cabinets effectuant des audits dans l’échantillon : BF Borgers CPA PC, PKF Antares et Marcum LLP, y compris la résiliation de BF Borgers CPA PC.
en mai 2024, le CCRC a fourni des « aperçus et des exemples illustratifs » pour l’audit des sociétés de cryptomonnaies, notant qu’ils avaient « identifié des conclusions importantes » dans 23 des 33 dossiers d’audit inspectés de 2020 à 2023 pour les émetteurs de rapports « avec des activités de crypto-actifs ». Ces informations indiquent que le CCRC est conscient de certaines préoccupations en matière de qualité pour des auditeurs spécifiques et que les sociétés de cryptomonnaies sont des audits à haut risque qui nécessitent une attention accrue.
### Audits des sociétés privées de cryptomonnaies et le cas de FTX
Les audits des sociétés cotées en bourse du secteur des cryptomonnaies comportent leurs propres risques, mais les audits des sociétés privées de cryptomonnaies ont moins de visibilité et moins de surveillance (le program d’examen par les pairs de l’AICPA apporte la forme de surveillance la plus notable). Néanmoins, l’impact sur les investisseurs, les clients et le public peut être importent.Un sondage de Bloomberg News de 2023 auprès de 60 « grandes » sociétés de cryptomonnaies a révélé que « seule une poignée des 60 entreprises sont cotées en bourse et redevables à certaines normes réglementaires ».
Les résultats du sondage ont montré qu’environ la moitié des entreprises ont des audits financiers annuels et 63 % ont un conseil d’governance indépendant avec au moins un membre non exécutif. Il y avait 10 entreprises sans membre indépendant du conseil d’administration et 7 sans audits indépendants ; 22 des 60 répondants n’ont pas fourni d’informations sur les audits indépendants.
Lorsque FTX a déclaré faillite,Bankman-Fried a été relevé de ses fonctions de PDG et remplacé par John J. Ray III. Dans un document déposé auprès du tribunal des faillites, Ray a déclaré que :
« Jamais de ma carrière je n’ai vu un échec aussi complet des contrôles d’entreprise et une absence aussi complète d’informations financières fiables que ce qui s’est produit ici ».
John J. Ray III
Une allégation contre Bankman-Fried était que lui et d’autres employés ont induit les auditeurs en erreur et ont retenu des informations sur le mélange des fonds des clients. Bankman-Fried a ensuite utilisé les états financiers audités pour « rassurer faussement les clients et les investisseurs que FTX avait des contrôles et des systèmes de gestion des risques appropriés pour stocker les comptes des clients ».
### Aller de l’avant
il continue d’y avoir de nombreuses préoccupations concernant l’industrie naissante de la cryptographie.Il y a cependant des développements positifs, dont le moindre n’est pas la nouvelle orientation faisant autorité de la FASB sur la comptabilité et la divulgation des actifs cryptographiques (ASU 2023-08). les cabinets de CPA, en particulier les Big Four, développent des outils d’audit pour traiter les actifs cryptographiques, et les organisations professionnelles fournissent des conseils non faisant autorité à leurs membres (par exemple, AICPA & CIMA, « Accounting for and Auditing of Digital Assets Practice Aid », 30 septembre 2023). Comme indiqué ci-dessus, il existe de nombreuses normes professionnelles qui sont pertinentes pour les audits des clients cryptographiques.Il existe également des directives professionnelles révisées et des mises à jour de la pratique cryptographique du PCAOB et d’autres. La réputation des cabinets comptables individuels et de la profession exige que chaque auditeur accorde une attention particulière aux normes d’audit et d’attestation pertinentes avant d’émettre une opinion ; toutes les entités ne sont pas en mesure d’être auditées.
L’Audit des Cryptomonnaies : Défis et Enjeux
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Le secteur des cryptomonnaies, bien que prometteur, est confronté à des défis importants, notamment en matière d’audit. Cet article examine les points sensibles de l’audit des entreprises de cryptomonnaies, en mettant l’accent sur les entreprises cotées en bourse et les sociétés privées.
Introduction
L’industrie des cryptomonnaies a connu une forte volatilité, marquée par des faillites retentissantes et des litiges.Cette situation soulève des questions cruciales concernant la qualité des audits.
Incertitude Réglementaire et Comptable
L’incertitude réglementaire en matière de crypto-actifs est un problème persistant. La SEC et la CFTC ont des rôles de régulation différents, et il n’y a pas de consensus sur la nature des cryptomonnaies (valeur mobilière ou matière première). Cette imprécision engendre des risques commerciaux et comptables.
Normes Professionnelles Applicables
IFRS et PCGR : Les normes comptables varient selon les juridictions.Les IFRS traitent les cryptomonnaies comme des stocks ou des actifs incorporels, tandis que les PCGR américains les considèrent comme des actifs incorporels à durée d’utilité indéfinie.
ASU 2023-08 : Le FASB a publié l’ASU 2023-08 pour clarifier la comptabilisation des crypto-actifs,