Aussi BPER dans le Risiko: The Ops arrive sur Popolare di Sondrio

Jusqu’à présent, il était resté à la fenêtre, observant les grandes manœuvres en cours pendant quelques mois dans le secteur bancaire italien. Et ici aussi ce soir Bper Banca est sorti du placard, faisant son entrée officielle dans le grand match de Risiko. La Banque Emilian a annoncé le lancement de uÉchange public d’échange volontaire sur toutes les actions ordinaires de Banca Popolare di Sondrio pour un frais égal à 4,3 milliards d’eurosentièrement dans les actions.

“La combinaison d’entreprises consolidera la position du nouveau groupe comme l’un des principaux opérateurs bancaires en Italie, avec une forte présence dans les régions avec un plus grand développement économique de l’Italie “rapporte BPER dans une note officielle.

Les détails des OPS

BPER Banca a communiqué que Le rapport du Concambium a été fixé dans 1 450 BPER de nouveaux problèmes pour chaque action existante de BP Sondrio. Prenant comme référence les prix officiels des actions BPER et BP Sondrio enregistrées hier 5 février 2025, ce ratio d’échange implique un prix implicite de l’offre de 9,527 euros par action de l’émetteur, une indemnité d’environ 6,6% par rapport au prix officiel du prix du prix officiel du prix officiel de la Les actions de l’émetteur ont toujours détecté le 5 février 2025 et un prix de 10,3% par rapport à la moyenne pondérée des trois derniers mois.

De BPER spécifiez que l’offre, qui est conditionnée aux autorisations réglementaires prévues par la législation applicable et l’amélioration des conditions d’efficacité, indiquée expressément, vise à acquérir au moins une participation de plus de 50% du capital social de l’émetteurce qui permettra à l’offrant d’exercer le contrôle de la loi sur l’émetteur. En tout cas, le groupe bancaire dirigé par Franco Papa se réserve le droit de renoncer partiellement à cette condition tant que la participation acquise, à l’issue de l’offre, est supérieure à 35% du diffuseur de l’émetteur (participation qui, prenant en compte dans compte la conformation de la participation de l’émetteur, permettra à BPER d’exercer une influence dominante sur BP Sondrio).

Objectifs stratégiques et industriels de l’opération et du timing

Les objectifs stratégiques et industriels de l’offre sont l’accélération de la croissance et la maximisation de la création de la valeur pour toutes les parties prenantes par l’agrégation entre deux banques qui peuvent être faites rapidement et efficacement grâce à des modèles commerciaux similaires et à des valeurs partagées. Il est prévu que L’offre est terminée dans la seconde moitié de 2025 et cette intégration complète est faite d’ici la fin de 2025sous réserve de l’obtention des autorisations requises par la législation actuelle par les autorités compétentes.

Ratio de paiement excepté de 75%

Le BPER devrait être une “croissance significative de la nouvelle réalité bancaire en raison de l’effet des synergies des revenus et des coûts, facilitée par une complémentarité des réseaux commerciaux, de franchise, de distribution, ainsi qu’une forte augmentation de la productivité provenant des usines partagées produites” , mais aussi “Une création significative de valeur pour les actionnaires avec une rentabilité élevée (Rotte attendait à 15%) et une solide solidité immobilière (Ratio CET1 prévu supérieur à 15%), avec un paiement moyen de 75%, en amélioration significative pour les actionnaires de Banca Popolare di Sondrio “.

“La rentabilité du groupe bancaire résultant de l’opération bénéficiera de synergies de revenus estimées à pleine vitesse jusqu’à environ 100 millions d’euros avant imposé par an, dérivant de l’augmentation de la productivité pour les clients et des branches sur les niveaux alignés avec ceux de l’offrant, également en raison du partage des usines produites et des opportunités de sélection croisée dans les segments d’activité de grande valeur (Wealth Management, Bancassaurance et Finance spécialisée), tous en tirant parti du modèle de distribution efficace de l’offrant “, indiquez dans la note.

À Franco Papa: “Deux banques complémentaires qui ont des modèles commerciaux cohérents”

«Cette opération basée sur la logique industrielle représente une occasion unique de créer un groupe bancaire de premier plan en Italie, avec deux banques complémentaires qui ont des modèles commerciaux cohérents qui partagent les mêmes valeurs. LELe nouveau groupe bénéficiera d’une échelle importante en termes de clients, de présence géographique et de synergies, qui permettra de créer une valeur supplémentaire pour les parties prenantes des deux instituts. Ce sera un groupe bancaire plus solide et plus fort avec une offre plus importante de produits et services au profit des clients également grâce à des investissements informatiques et numériques importants et avec un accent important sur le capital humain. Notre plan industriel B: dynamique | La pleine valeur 2027 sera encore renforcée et accélérée par cette opération, grâce à la combinaison des deux réalités “, a déclaré Gianni Franco Papa, PDG de BPER.