Avez-vous opté pour un risque faible ? Vous avez perdu : les chiffres derrière l’épargne par enfant

La semaine dernière, la Commission des Finances de la Knesset a approuvé le futur transfert des fonds du programme « Épargne pour chaque enfant » des banques vers les fonds de prévoyance gérés par les sociétés d’investissement et les compagnies d’assurance. Selon la plupart des estimations, cette décision devrait permettre à ces enfants de bénéficier d’un retour sur investissement nettement plus élevé, d’un montant de plusieurs dizaines de milliers de shekels jusqu’à la fin du programme.

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La Caisse d’Assurance Nationale publie actuellement des données chiffrées sur ce même plan d’épargne, d’où il ressort que depuis sa création en 2017, plus de 20 milliards de NIS ont été économisés, auxquels environ 3,3 milliards de NIS s’ajouteront en 2023. Depuis l’année dernière , il y avait 3,7 millions de plans d’épargne, dont la majeure partie était épargnée via les fonds de prévoyance (environ 79 %) et la minorité (environ 21 %) via les banques.

Les données de l’Assurance nationale montrent également qu’en 2023, année particulièrement favorable aux marchés des capitaux, les enfants épargnés via les fonds de prévoyance ont réalisé des bénéfices d’environ 8 millions de NIS, tandis que les bénéfices des épargnants dans les banques n’étaient que de 260 000 NIS.

Dans le cadre de ce programme, l’État, par l’intermédiaire de l’Assurance Nationale, transfère chaque mois 57 NIS sur les économies de chaque enfant en Israël, dans le but que lorsqu’ils atteignent l’âge de 18 ans (ou 21 ans pour ceux qui décident d’attendre avec l’assurance retrait et recevra également une « prime » unique de l’État), chaque enfant accumulera un montant de quelques dizaines de milliers de shekels pour commencer sa vie d’adulte, quelle que soit la situation économique de sa famille. Dans le cadre de ce programme, les parents de l’enfant peuvent doubler le montant de leurs économies en transférant 57 NIS par enfant de l’allocation familiale de l’Assurance nationale.

Les données de l’Assurance Nationale montrent que depuis l’ouverture du programme, 43% des parents n’ont pas doublé pour leurs enfants. Cela signifie que l’argent accumulé pour ces enfants représente moins de la moitié de l’argent au bout du chemin, comparé à leurs camarades de classe dont les parents ont décidé de déposer les 57 shekels supplémentaires.

D’ailleurs, celui qui paie les frais de gestion de l’argent géré dans le cadre du programme est l’État. Un enfant qui souhaite poursuivre le programme même après l’âge de 21 ans commencera à payer des frais d’administration.

Les banques ont également 2 itinéraires

Le chemin par lequel l’argent est épargné pour les enfants est d’une grande importance : plus le niveau de risque est élevé, plus grandes sont les chances de bénéficier d’un rendement plus élevé au fil des années. Et comme il s’agit d’épargner pendant de nombreuses années – environ 20 ans – les chances sont en faveur des enfants qui prennent un risque plus élevé.

En effet, selon l’analyse de l’organisation socio-économique Lobby 99, les rendements générés par les fonds de prévoyance du programme d’épargne pour les enfants d’Israël sont bien supérieurs à ceux des banques dans la majorité absolue des cas : depuis le lancement du le programme en 2017, les fonds de prévoyance dans les voies à faible risque ont généré un rendement cumulé de 24%, Dans la voie de l’épargne à risque moyen, le rendement cumulé était d’environ 40%, et dans le risque accru, un rendement de 81% – plus de 3 fois par rapport au rendement cumulé moyen de 22,5% dans les banques.

Par rapport à un rendement annuel moyen, il est de près de 3% dans un cours à risque faible, de 4,7% dans un cours à risque moyen et d’environ 8,45% dans un cours à risque accru. Dans les banques, le rendement annuel moyen n’était que de 2,74 %.

Malgré cela, selon les données publiées par l’Assurance Nationale, seuls 59% des parents choisissent activement la voie de l’épargne pour leurs enfants (41% ne le font pas). Heureusement pour les enfants, après la modification de la loi en 2022, les parents qui ne choisissent pas activement l’épargne pour leurs enfants sont désormais automatiquement transférés vers une filière d’épargne à risque accru.

Pourquoi le rendement des maisons de placement est-il « tout simplement » meilleur dans presque tous les cas ? Parce que les banques ont deux filières : une filière d’intérêt fixe qui est fixée lors de l’adhésion au programme, et une filière d’intérêt qui change une fois tous les 5 ans en fonction du niveau d’intérêt pour l’économie. Dans la trajectoire des taux d’intérêt variables, le rendement reste très faible et, même après la hausse des taux d’intérêt dans l’économie, il s’est établi à moins de 2 % en 2023.

D’autre part, avec le taux d’intérêt fixe dans les banques, le rendement annuel a augmenté jusqu’à environ 3% à 3,5%, et est meilleur que celui accumulé en épargnant dans un cours à faible risque dans les fonds de prévoyance. Autrement dit, les enfants nés bénéficient désormais d’un taux d’intérêt plus élevé que les années précédentes, mais toujours assez bas.

L’organisation Lobby 99 a déclaré que « les données prouvent qu’un dépôt bancaire n’est pas une voie rentable. À long terme, les différences entre un enfant dont les économies étaient dans un dépôt bancaire et un enfant dont les économies étaient dans un fonds de prévoyance peuvent atteindre trois fois ou plus. Chaque parent devrait procéder à un examen approfondi avant de choisir son itinéraire préféré, c’est un investissement de temps court qui peut apporter un grand changement lorsque l’enfant atteint l’âge de 18 ans.

“La responsabilité repose aussi sur les parents”

Il ressort également des données de l’Assurance nationale qu’au cours de l’année 2023, près de 116 000 enfants ont récupéré les fonds accumulés pour eux, pour un montant de 679 millions de NIS. En revanche, environ 180 000 enfants sont nés et pour 108 000 d’entre eux, des plans d’épargne choisis par leurs parents ont été ouverts. Pour d’autres, un parcours d’épargne majoré sera ouvert dans les six mois dans l’une des caisses de prévoyance si les parents ne le choisissent pas.

L’Assurance Nationale répartit également les fonds entre les différents organismes administratifs. Ainsi, le plus grand nombre d’épargne dans les banques se trouve auprès de la Banque Hapoalim (environ 317 000 comptes), suivie par Leumi (159 000) et Mercantile (85 000). Dans les fonds de prévoyance, Altshuler Shaham arrive en tête (un million de comptes), suivi de Harel (664 000), Fenix ​​​​(230 000) et Meitav (191 000).

L’Assurance Nationale a déclaré que « les parents ont également une responsabilité et leur implication est nécessaire. Choisir la bonne voie d’investissement pour leurs enfants et doubler si possible le dépôt qui provient directement de l’allocation familiale peut générer des bénéfices de plusieurs dizaines de milliers d’euros. shekels pour chaque enfant. Choisir le bon itinéraire est très simple et ne nécessite pas plus de plusieurs opérations informatiques individuelles”.