Bain Capital lève 1,15 milliard de dollars pour le premier fonds dédié aux investissements en assurance

19 juillet (Reuters) – Bain Capital a levé 1,15 milliard de dollars pour son premier fonds dédié à l’investissement dans le secteur de l’assurance, alors que la société de capital-investissement vise à créer et à investir dans des entreprises du secteur, a déclaré à Reuters un cadre supérieur.

Le fonds a dépassé son objectif initial de 750 millions de dollars grâce au soutien de particuliers fortunés, d’investisseurs institutionnels et de family offices. Il sera déployé via Bain Capital Insurance, une branche d’investissement dédiée que la société a lancée en 2021.

Le nouveau fonds souligne le rôle croissant que le capital-investissement cherche à jouer dans le secteur de l’assurance, alors que les prestataires cherchent à réduire les coûts en se débarrassant d’actifs, que les sociétés de rachat peuvent gérer plus efficacement et se développer grâce à des acquisitions complémentaires.

Matt Popoli, responsable mondial de Bain Capital Insurance, a déclaré à Reuters que le nouveau pool de capitaux, Bain Capital Insurance Fund, donnerait à son équipe de 20 personnes les munitions nécessaires pour soutenir les compagnies d’assurance du marché intermédiaire négligées par les autres.

“Notre approche de l’assurance consiste à éviter la foule, et nous avons une équipe suffisamment nombreuse avec l’expertise pour creuser là où le troupeau ne s’est pas rassemblé et trouver des opportunités où nous pouvons vraiment grandir et ajouter de la valeur.”

Axé sur l’Amérique du Nord et l’Europe, le fonds sera utilisé pour lancer de nouvelles plateformes d’assurance, ainsi que pour aider à créer des entreprises à partir d’entreprises existantes pour se développer de manière autonome.

Popoli a déclaré que le fonds investira également dans des courtiers d’assurance de niche, qui peuvent être acquis pour des valorisations moins chères que les grands rivaux.

Il voit également des opportunités sur les marchés où les assureurs peuvent facturer plus pour offrir des polices à mesure que leurs rivaux se retirent – les marchés dits durs. Par exemple, les taux de réassurance du risque de catastrophe immobilière aux États-Unis ont bondi de 50 % cette année, alors que le changement climatique fait des ravages.

Bain a déjà commencé à déployer le fonds. Le mois dernier, il a lancé une nouvelle société, Aptia, à la suite de l’acquisition par Bain des activités américaines d’administration des avantages sociaux et d’administration des retraites au Royaume-Uni de Mercer, une unité de Marsh & McLennan Companies (MMC.N).

Reportage de David French à New York; Montage par Rashmi Aich

Nos normes : Les principes de confiance de Thomson Reuters.