jees dernières années, le groupe DZ Bank a souvent été plus rentable que Deutsche Bank et Commerzbank. En 2022, cependant, l’institut principal des Volks- und Raiffeisenbanken, qui comprend l’assureur R+V, qui est actuellement déficitaire, qui comprend également la Bausparkasse Schwäbisch Hall déficitaire et la société de fonds Union Investment au second semestre l’année, a subi une baisse de la marge brute de 42 pour cent à 1,8 milliards d’euros . Deutsche Bank et Commerzbank, en revanche, ont pu augmenter leur bénéfice avant impôt à 5,6 et 2 milliards d’euros. Le groupe DZ Bank a moins profité de la hausse des taux d’intérêt et a dû laisser passer la concurrence.
Cependant, Cornelius Riese, qui sera l’unique PDG à partir de l’été 2024, s’attend à ce qu’après deux ans, le brusque retournement des taux d’intérêt en 2022 dans le groupe DZ Bank n’aura aucun effet négatif – pas même dans la Bausparkasse Schwäbisch Hall, qui a émis des obligations. à perte au cours de l’exercice écoulé pour réduire le risque vendu et renoncé aux revenus d’intérêts. Après cette “brèche”, le groupe DZ Bank dépassera la fourchette de bénéfices précédemment prévue de 1,5 à 2 milliards d’euros, “sortir de cette fourchette”, comme l’a déclaré Riese aux journalistes lors de la conférence de presse sur le bilan à Francfort mardi. Selon ses prévisions, le groupe DZ réalisera déjà un bénéfice avant impôt dans le haut de la fourchette de bénéfices d’ici 2023, malgré un besoin de provisionnement pour risque qui passera probablement de 304 à plus de 500 millions d’euros. Pour les années qui suivent, Riese vise un rendement des capitaux propres après impôts de 7 %. En 2022, avec un bénéfice net de 1,1 milliard d’euros, le rendement se situait entre 5 et 5,5 %.
Cependant, un rendement après impôt de 7 % est inférieur à ce que Deutsche Bank (plus de 10 %) et Commerzbank (plus de 9 %) souhaitent atteindre à moyen terme. Riese a expliqué son objectif inférieur par le fait que la banque centrale des Volks- und Raiffeisenbanken fait également des affaires sans grands retours pour ses propriétaires. Fin 2022, environ 38 milliards d’euros de prêts de développement de l’État figuraient au bilan de la DZ Bank, qu’ils ont transmis des banques d’État telles que KFW à Volksbanks et Raiffeisenbanks afin que seuls eux – avec une marge bénéficiaire – soient accordés à leurs clients. Avec son modèle économique, DZ s’apparente à une banque d’État comme LBBW ou Helaba, qui fournissent parfois des services à leurs propriétaires, les caisses d’épargne, avec de faibles marges. Néanmoins, l’activité bancaire du groupe DZ a été brillante en 2022.
créateur de profits et pertes
Avec 904 millions d’euros, la banque commerciale et de réseau contribue plus que jamais au résultat du groupe. Elle a également réalisé des performances tout à fait exceptionnellement meilleures que n’importe quelle filiale. Moins dans le cas des entreprises du DAX, qui ont généralement des banques américaines et françaises comme principaux prêteurs de toute façon, mais dans les «entreprises de taille moyenne classiques», DZ Bank est «sur un pied d’égalité» avec Deutsche Bank et Commerzbank – en termes de l’hypothèse de compétence, mais pas l’appétit pour le risque, a déclaré Uwe Fröhlich, qui sera également co-PDG de Riese jusqu’à l’été 2024. Après les prêts, les entreprises clientes ont également acheté des solutions de couverture des taux d’intérêt, a déclaré Fröhlich, qui s’est félicité de l’augmentation des ventes croisées.
En plus de son budget informatique normal, DZ Bank a investi pas moins de 300 millions d’euros dans la numérisation, par exemple dans les transactions de paiement et les projets de blockchain. Une licence de garde crypto pour les affaires avec des investisseurs institutionnels sera demandée au cours du premier semestre de l’année. En 2023, en collaboration avec Atruvia et DWP Bank, une solution devrait être prête pour que les clients privés de Volksbanks et Raiffeisenbanks puissent échanger des crypto-monnaies en toute autonomie. Cependant, les conseillers bancaires ne devraient pas suggérer des investissements cryptographiques à leurs clients de leur propre initiative.
Contrairement à la banque, deux importantes filiales du groupe DZ sont inquiètes. En ce qui concerne Schwäbisch Hall, le conseil d’administration a parlé d’un “bon développement opérationnel”. Cependant, la société de construction n’a été aidée que par des provisions libérées de 180 millions d’euros en vue d’un bénéfice brut annuel de 143 millions d’euros au-dessus du seuil de rentabilité. Au second semestre, une perte de 25 millions d’euros a été enregistrée. L’activité en plein essor des nouveaux contrats de prêt et d’épargne logement, qui est en plein essor face à la hausse des taux d’intérêt, ne doit pas être ralentie, mais doit être entreprise avec prudence afin que des difficultés n’apparaissent pas dans environ cinq ans, a déclaré Riese, qui est également président du conseil de surveillance de la société de construction.
Le deuxième enfant à problèmes est R+V, qui, comme on le sait depuis le premier semestre 2022, devra faire face à un effet comptable temporaire : En tant qu’assureur du groupe bancaire, R+V, contrairement aux concurrents indépendants, a désormais de comptabiliser des actifs tels que des obligations aux prix du marché selon les IFRS, tandis que les dettes au passif du bilan ne pourront être valorisées qu’à l’été 2023. Par conséquent, en 2022, R+V a subi une perte de 267 millions d’euros, qui, cependant, après le changement de bilan à la mi-2023, sera corrigée en un bénéfice de l’ordre du million à trois chiffres, car le conseil d’administration de directeurs annoncés. Ce n’est qu’alors que le dividende prévu inchangé de 20 cents sera versé et que le ratio de fonds propres de base passera de 13,7 à au moins 14,5 %.