BBVA présente formellement l’offre publique d’achat sur Sabadell et demande les autorisations réglementaires

Maintenant s’ouvre une période pendant laquelle la banque basque doit obtenir l’approbation de différentes autorités pour commencer la période d’acceptation de l’offre publique d’achat. Au total, ils estiment que l’opération durera jusqu’à huit mois compte tenu du volume des autorisations à recevoir et que dans certains cas elles pourront être prolongées dans le temps.

“En vertu de cette demande d’autorisation, les informations et les caractéristiques de l’offre prévues dans l’annonce précédente sont confirmées, précisant qu’aucune variation ne s’est produite par rapport à ces informations”, a déclaré la banque dirigée par Carlos Torressauf en ce qui concerne les autorisations qu’ils demandent.

La CNMV ainsi que la Concurrence doivent désormais autoriser l’OPA, et cela est strictement nécessaire, mais de nombreux autres organismes aussi. “L’offrant notifiera également la concentration économique résultant de l’offre aux autorités de la concurrence en La France et le Maroc“, ont souligné. Dans le cas du Maroc, vous devez également obtenir l’accord de votre banque centrale concernant le changement de contrôle indirect dans la succursale de l’entreprise concernée à Casablanca (Maroc).

Une autre autorisation que BBVA doit obtenir est celle du Banque centrale européenne (BCE) en tant que superviseur des deux entités espagnoles. En tout état de cause, “il est précisé que la mise en vigueur de l’offre n’a pas été soumise à la condition d’obtention” des autorisations de la Banque centrale du Maroc et de la BCE.

Concernant les subventions étrangères qui faussent le marché intérieur, BBVA présentera également la notification à la Commission européenne, tout en soulignant que l’efficacité de l’offre publique d’achat n’est pas subordonnée à son autorisation par Bruxelles.

Conditions de l’offre

L’offre publique d’achat de BBVA envisage une opération entièrement en actions, sans numéraire, avec un échange de 1 action BBVA nouvellement émise pour 4,83 actions Banco Sabadell. L’offre représente une prime de 30% par rapport à la clôture du 29 avril (avant que la nouvelle ne soit connue) ; 42% sur les prix moyens pondérés du mois dernier ; soit 50% des prix moyens pondérés des trois derniers mois. En cas de réalisation, Sabadell conserverait 16% de la banque ainsi créée et la valoriserait à environ 12 milliards d’euros.

Au-delà des termes économiques, le lancement de BBVA dans cette opération fait un clin d’œil à la « Catalogne » de Sabadell, avec deux sièges opérationnels et la marque Sabadell dans les régions « avec un intérêt commercial pertinent », en faisant clairement référence à la Catalogne. «La nouvelle banque disposera d’un double siège opérationnel en Espagne : l’un au siège social de Banco Sabadell à Sant Cugat del Vallès (Barcelone) et l’autre à Ciudad BBVA, à Madrid. BBVA estime que l’intégration des deux entités augmente également le potentiel de Barcelone en tant que hub européen pour les startups. L’utilisation de la marque Sabadell sera maintenue, ainsi que celle de BBVA, dans les territoires ou entreprises dans lesquels elle pourrait avoir un intérêt commercial important”, a indiqué la banque basque dans un communiqué.