La fourchette de prix de l’introduction en bourse de Bharat Highways InvIT a été fixée dans la fourchette de ₹98 à ₹100 par action de participation. La taille du lot de Bharat Highways InvIT IPO est de 150 actions de participation et en multiples de 150 actions de participation par la suite.
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Bharat Highways InvIT IPO n’a réservé pas plus de 75 % de la taille de l’offre des actions de l’émission publique aux acheteurs institutionnels qualifiés (QIB), et pas moins de 25 % de l’émission nette aux investisseurs non institutionnels (NII).
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À titre provisoire, la base d’attribution des actions de l’introduction en bourse de Bharat Highways InvIT sera finalisée le lundi 4 mars et la société lancera les remboursements le mardi 5 mars, tandis que les actions seront créditées sur le compte démat des bénéficiaires le même jour. Les actions de Bharat Highways InvIT devraient être cotées à l’ESB et à la NSE le mercredi 6 mars.
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Détails de la société Bharat Highways InvIT
L’objectif de Bharat Highways Infrastructure Investment, un fonds d’investissement dans les infrastructures, est d’acheter, de superviser et d’investir dans une variété d’actifs d’infrastructure indiens. Conformément aux règlements SEBI InvIT, le Trust est autorisé à mener des opérations de fiducie d’investissement dans les infrastructures.
Le portefeuille de la société comprend sept autoroutes dans l’Uttar Pradesh, le Gujarat, l’Andhra Pradesh, le Maharashtra et le Pendjab, toutes gérées sur une base HAM. Ces routes appartiennent et sont gérées par les SPV du Projet, qui appartiennent actuellement entièrement au GRIL, et sont exploitées et entretenues conformément aux droits de concession accordés par la NHAI.
Du 31 mars 2022 au 31 mars 2023, le bénéfice après impôts (PAT) de Bharat Highways Infrastructure Investment Trust a augmenté de 738,34 % tandis que ses revenus ont diminué de 3,92 %.
Statut d’abonnement à l’introduction en bourse de Bharat Highways
Le deuxième jour d’enchère, le statut de souscription à l’introduction en bourse de Bharat Highways était de 22 % sur l’ESB, à 11 h 21 IST, où la part des autres investisseurs était réservée à 49 %. D’un autre côté, selon les données disponibles sur le NSE, le statut de souscription était de 25 %, tandis que le segment des autres investisseurs était réservé à 55 %.
Le statut de souscription à Bharat Highways InvIT a été souscrit à 37 % le premier jour. La part des autres investisseurs a été réservée à 81 % et la part des investisseurs institutionnels n’a pas encore été réservée.
L’émission a reçu des offres de 3 83 46 450 unités contre les 10 30 12 800 unités proposées, selon les données disponibles en bourse.
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Détails de l’introduction en bourse de Bharat Highways InvIT
Bharat Highways InvIT IPO est un numéro construit en livre de ₹2 500 millions de dollars. L’émission est entièrement une nouvelle émission de 25 crores d’actions.
Le produit net sera utilisé à des fins générales et pour accorder des prêts aux SPV du projet afin qu’ils puissent rembourser totalement ou partiellement leurs dettes existantes respectives, y compris les intérêts courus et les pénalités pour remboursement anticipé.
HDFC Bank Limited, Axis Capital Limited, IIFL Securities Limited et ICICI Securities Limited sont les principaux gestionnaires de l’émission. KFin Technologies Limited est le registraire de l’émission.
Le fiduciaire d’InvIT est IDBI Trusteeship Services Limited. Le gestionnaire d’investissement, GR Highways Investment Manager Private Limited, et le sponsor, Aadharshila Infratech Private Limited, ont été nommés.
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Bharat Highways InvIT IPO GMP aujourd’hui
Bharat Highways InvIT IPO GMP ou prime du marché gris était ₹0, ce qui signifiait que les actions se négociaient à leur prix d’émission de ₹100 sans prime ni décote sur le marché gris selon Investorgain.com
La « prime du marché gris » indique que les investisseurs sont prêts à payer plus que le prix d’émission.
Examen de l’introduction en bourse de Bharat Highways InvIT
Dilip Davda
« La société mène actuellement sept projets d’autoroutes dans le cadre de sept SPV et effectue principalement des opérations sur des projets HAM. Puisqu’aucun historique de tels InvIT n’est disponible et que le traité n’est pas entièrement compris par les marchés, les investisseurs bien informés et excédentaires de trésorerie peuvent demander des récompenses à moyen et long terme”, a déclaré Dilip Davda, rédacteur en chef de Chittorgarh.
Richesse BP
La société de courtage estime que l’accès de GR Highways Investment Manager Private Limited et de ses filiales actuelles et potentielles aux futurs actifs routiers sera un facteur clé dans la croissance future d’InvIT. Étant donné que le prêteur prévoit d’utiliser le produit net de la nouvelle offre de capitaux propres pour rembourser par anticipation ou rembourser les prêts accordés aux SPV du projet, la position de levier d’InvIT sera améliorée.
Financièrement parlant, l’entreprise avait des dettes financières de Rs. 3 568,2 crores au 1er février 2024, et l’entreprise a réalisé un bénéfice net de Rs. 4 000 000. 101,4 crores sur un revenu total de Rs. 388,5 crores au S1FY24.
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Master Capital Services Limitée
D’après ce que la maison de courtage a pu recueillir, la fiducie prévoit d’optimiser les distributions aux porteurs de parts tout en optimisant la structure du capital afin de garantir qu’elle dispose de la flexibilité financière nécessaire pour entreprendre de futurs achats. Les termes de l’acte de fiducie modifié et mis à jour seront suivis par la fiducie alors qu’elle cherche à acquérir d’autres projets routiers qui répondent à l’objectif d’investissement, augmentant ainsi son portefeuille initial.
«En outre, il a l’intention de profiter de certaines opportunités d’acquisition qui peuvent être disponibles en recherchant et en acquérant des actifs auprès de ces tiers au cas par cas, conformément à la réglementation SEBI InvIT. Les investisseurs qui souhaitent investir peuvent investir dans cette introduction en bourse dans une perspective à moyen et long terme”, a indiqué la maison de courtage.
Hensex Securities Pvt Ltd.
Selon Mahesh M. Ojha, vice-président adjoint – Recherche et développement commercial de Hensex Securities, Bharat Highway InvIT Ltd acquiert, gère et investit dans un portefeuille d’actifs d’investissement dans les infrastructures en Inde. La société dispose d’un portefeuille important avec des actifs stables générant des revenus et des flux de trésorerie prévisibles à long terme, un portefeuille d’actifs routiers géographiquement diversifié, des antécédents constants en matière d’exploitation et de maintenance de projets, avec d’immenses opportunités de croissance en raison de fondamentaux sous-jacents solides et d’une politique gouvernementale favorable.
Avertissement : les opinions et recommandations ci-dessus sont celles d’analystes individuels, d’experts et de sociétés de courtage, et non de Mint. Nous conseillons aux investisseurs de consulter des experts certifiés avant de prendre toute décision d’investissement.
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Publié : 28 février 2024, 07h47 IST