BHP, OPA de 31 milliards sur Anglo American

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Le risque sur les matières premières est enrichi par une opération record. Le groupe BHP, la plus grande société minière au monde – née en 2001 de la fusion entre l’australien Broken Hill Proprietary Company et l’anglais Billiton – a lancé une offre publique d’achat papier contre papier (c’est-à-dire que les actions du futur groupe sont proposées et non en espèces) de 31 milliards de livres sterling sur Anglo American, qui prévoit une valeur de 25,08 livres sterling pour chaque action Anglo American, dont 4,86 ​​livres sterling d’actions Anglo Platinum et 3,40 livres sterling d’actions Kumba Iron Ore. Si l’accord est conclu, il s’agirait de l’un des accords les plus importants depuis le rachat de Xstrata par Glencore il y a plus de dix ans. De son côté, la société Anglo American, cotée à Londres, a souligné avoir reçu une offre inattendue de la part de son rival australien, dans le cadre de ce qui pourrait être l’une des plus grosses transactions du secteur depuis des années.

“Le conseil d’administration examine actuellement cette proposition avec ses conseillers”, a indiqué Anglo American dans un communiqué, ajoutant qu'”il n’y a aucune certitude qu’une offre soit faite, ni les conditions dans lesquelles une telle offre pourrait être faite”.

Plus précisément, les actionnaires d’Anglo American recevraient 0,7097 action BHP pour chaque action ordinaire détenue et actions ordinaires d’Anglo Platinum et Kumba, qui seraient distribuées au prorata par Anglo American à ses actionnaires. Les termes de la proposition, basés sur les cours de clôture du 23 avril 2024 (qui est considéré comme le dernier jour de bourse avant les rumeurs lancées par Bloomberg), représentent une prime de 31% et une prime d’environ 78% par rapport au cours pondéré cours de clôture moyen des 90 séances de bourse précédant le 23 avril.

BHP est coté sur trois bourses (Australie, Royaume-Uni et Wall Street) et a perdu depuis la matinée plus de 3% à Londres à 116 milliards de livres de capitalisation boursière. Anglo American, toujours sur la même liste, bondit de 13% à 30 milliards de livres. Cette dernière, fondée en 1917 par Ernest Oppenheimer et également cotée à Johannesburg, représente à son tour l’une des plus grandes sociétés minières au monde dont le siège est à Londres et représente aujourd’hui le résultat de la fusion, en 1999, d’Anglo American Corporation of South Africa. avec la société minière Minorco, basée au Luxembourg. Et il n’y a pas que le cuivre. Le groupe détient 45 % de De Beers, l’extracteur historique de diamants, dont Central Holdings (contrôlé par la famille Oppenheimer) détient 40 % et la République du Botswana 15 %.

La forte demande d’énergies renouvelables et de véhicules électriques alimente depuis longtemps la demande de cuivre, dont le prix a augmenté d’environ 13,7 % pour atteindre 4,54 dollars le mois dernier. L’accord augmentera “l’exposition aux matières premières du futur à travers les actifs liés au cuivre détenus par Anglo American”, a déclaré BHP lui-même, également parce qu’Anglo American possède déjà certaines des mines de cuivre les plus riches du monde, situées au Pérou et Chili.