Spencer Platt/Getty Images
La crise du plafond de la dette pourrait aider les marchés boursiers à connaître un nouvel épisode de volatilité, prévient la société financière BlackRock.
En effet, la pression exercée par le plafond de la dette se heurte aux tensions financières existantes liées aux hausses de taux d’intérêt.
“La vente pourrait amener les actifs à risque à mieux évaluer les dommages économiques que nous attendons des hausses de taux.”
Le différend sur le plafond de la dette américaine et les difficultés financières résultant de la hausse des taux d’intérêt enverront le marché boursier à travers une nouvelle vague de volatilité et une vente potentielle, a averti la société financière BlackRock.
Dans un note Lundi, les stratèges ont souligné les signes croissants d’agitation sur les marchés financiers à l’approche de la date limite pour relever la limite d’emprunt américaine.
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Les marchés obligataires sont déjà plus volatils qu’ils ne l’étaient en 2011, lorsque les États-Unis risquaient pour la dernière fois un défaut. À l’époque, le S&P 500 avait chuté d’environ 17 % entre juillet et août 2011.
Cela signifie que la crise actuelle du plafond de la dette pourrait déclencher une volatilité similaire sur les marchés, préviennent les stratèges – ajoutant au stress financier existant dû à la hausse des taux d’intérêt dans l’économie.
Liquidation en bourse ?
« Le différend sur le plafond de la dette va ajouter à la volatilité des marchés financiers qui caractérise le nouveau régime. Toute vente pourrait entraîner une meilleure évaluation des actifs à risque dans les dommages économiques que nous attendons des hausses de taux », poursuit la note.
Cependant, BlackRock n’est pas baissier sur toutes les actions. Au lieu de cela, les actions des marchés émergents sont surpondérées, qui ont bénéficié à court terme du redémarrage de l’économie chinoise, de la fin prochaine du resserrement des banques centrales et d’un dollar américain plus faible.
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En revanche, selon BlackRock, les actions des marchés développés sont sous-pondérées. Cela se justifie par les dommages financiers et économiques causés par les hausses de taux d’intérêt et par les prévisions de bénéfices des entreprises, qui ne reflètent pas pleinement une récession.
Roche noire prévision Pendant des mois une nouvelle forme de volatilité sur les marchés financiers en raison des hausses de taux agressives de la Fed en 2022. La Fed a relevé les taux d’intérêt de plus de 1 700% au cours de l’année écoulée pour maîtriser l’inflation, une décision qui a accru le risque de récession et rendu obsolètes les stratégies d’investissement héritées du passé, ont averti les stratèges.
À ces risques s’ajoute la menace d’un défaut de paiement des États-Unis, car le Congrès pourrait avoir moins d’un mois pour relever la limite d’emprunt nationale avant la le gouvernement a dépensé l’argentHé Ce scénario pourrait facilement en être un Crise économique déclencheur, préviennent les experts, car la dette américaine joue un rôle majeur sur les marchés financiers mondiaux.
Les décideurs politiques se chamaillent toujours sur le relèvement du plafond de la dette, et le président Biden et de hauts responsables du Congrès devraient se rencontrer cette semaine pour discuter d’une éventuelle solution.
Les républicains en ont un augmentation à court terme du plafond de la dette de 1 500 milliards de dollars en échange de quelque 4 500 milliards de dollars de réductions des dépenses publiques, tandis que la Maison Blanche a rejeté toutes les conditions d’une augmentation.
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